Друзья, дабы закрепить мою позицию на бумаге, решил написать свое видение текущей ситуации. 

На рынке царит безумие. Эйфория, которая ничем не подтверждена захватила умы инвесторов по всему миру. Самый главный вопрос, который вас мучает — что купить? Конечно, каждому хочется поучаствовать в аттракционе невиданной щедрости. «Купи сейчас — завтра будет все выше» Мне все чаще прилетает в личку запрос на то, как сформировать сейчас портфель.

Март повторяется зеркально. В самом начале карантина я слышал, что экономики стран рухнут и обратного пути нет. Кризис начался. Через месяц мы увидели восстановление рынков. Мы с вами открыли кубышки и начали покупать на просадке. Экономики пострадали, но не критично. По некоторым компаниям был нанесен значительный удар, но подушек безопасности хватило. Что мы видим сейчас?

Ситуация противоположная. Нет ни единого драйвера, чтобы обгонять значения докризисного и докарантинного периода. Многие компании так и не оправились от удара. Потребуется еще не мало времени, чтобы восстановиться даже на уровень 2019 года. И на этом фоне 6-ю неделю подряд Индекс растет без остановки. Неадекватность происходящего близка к развязке.

( Читать дальше )

Первым отличием от уже известного ЗПИФ ФПР это то, что никакого участия в IPO здесь нет.

«Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в акции компаний после их первичного размещения на биржах США и владеющий ими до включения в фондовые индексы S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100.»

Перевожу: «фонд покупает компании после завершения локапа и держит до включения в один из индексов (тесла будет включена в S&P500 только в декабре 2020 г. — ipo было в июне 2010 года, делайте выводы).

В отличие от ФПР я считаю данный фонд более рискованным.

( Читать дальше )

В 2021 году вводятся новые налоги на доходы с банковских вкладов. Разобрались, как посчитать, сколько частному инвестору нужно отдавать государству по новым условиям, и остались ли какие-то льготы

Было

Раньше налог по депозитам и облигациям нужно было платить только в том случае, если процентная ставка по купону или вкладу превышала ключевую ставку ЦБ плюс 5 процентных пунктов. В таком случае, с этого «превышения» резидентам придется заплатить налог в 35%, нерезидентам — 30%. При ставке ЦБ 4,25%, налогооблагаемая база начинается с 9,25% и выше. Однако, таких высоких процентов по банковским вкладам давно нет, поэтому налог по почти никто не платил.

Стало

Теперь схема, по которой рассчитывается налогооблагаемая база, изменилась. Ставка будет одинаковая и для резидентов, и для нерезидентов — 13% НДФЛ. А правило «плюс 5%» больше не применяется.

Для процентных доходов от вкладов государство ввело необлагаемую сумму дохода. Это своего рода бонус — доход, на который не нужно будет платить налог. Все, что окажется выше этой суммы облагается налогом. Вот как рассчитывается необлагаемая сумма: ключевая ставка ЦБ на 1 января умножается на сумму в ₽1 млн.

К примеру, сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 4,25%. Если она останется такой же на 1 января 2021 года, то налогообложению будет подлежать весь процентный доход, превышающий ₽42,5 тыс. Сколько у вас вкладов и на какую сумму — не имеет значения. Важно, превышает ли общая сумма полученных вами процентов необлагаемый минимум. Если да, то налог придется заплатить. Закон с такими условиями начнет действовать с 1 января 2021 года.

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/5fd249769a7947daa9b971c6

Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и налогах. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.

Есть один лайфхак, чтобы уменьшить налог — сальдирование убытков.

Здесь много умных и опытных инвесторов, которые, конечно же, знают про эту схему. Поделитесь, плюсами и минусами. 

В общем виде выглядит так:

В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.

Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может составить внушительную сумму. Напомню, что прибыль облагается НДФЛ в 13%. 

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках. 

( Читать дальше )

Скинул по сигналу ТС бумаги первой закупки по коронавирусу, которые приобретались, в основном, еще в марте.
Зафиксирована прибыль 59 тыр.:


Предвижу упреки проницательных читателей в том, что не сдержал обещание не менять состав портфеля до весны.
А я его и не менял. Если не учитывать вывод небольшой части портфеля в кэш, пропорции между бумагами в портфеле практически (в пределах погрешности) не изменились.

Всем успехов в торгах.

«Хочу обратиться сейчас к производителям, руководителям торговых сетей и конечно экспортерам. Не надо наживаться на людях, — продолжил премьер. — В нынешней непростой ситуации это недопустимо. Необходимо принять решительные меры и разобраться с ценообразованием».

Это раздвоение личности? Или главные руководители страны (читай — как гена ООО) вроде как и опять непричем от происходящего?
      А кто заставил всех платить зарплаты вбелую с начислением взносов в социальные фонды (включается же в себестоимость)?
      А кто передавил черный нал и продажу без ККТ — ведь это привело к накрутке сверху на цену НДС и налога на прибыль?
      А кто убрал ЕНВД, что также добавляет налогов (перекладываются на покупателя) и нехороших ожиданий и предпринимателей?
      А кто наворотил с Честным знаком и повысил административные издержки даже медиков вкупе со всякими несметными и скорыми отчетностями СЗВ и электронными трудовыми? Платон там же.

( Читать дальше )

 

Американский инвестбанк Bank of America выпустил отчет о том, как поколение Z, то есть люди, родившиеся после 1995 года, будут влиять на экономику в ближайшие годы. В последнем подкасте Bastion мы разбирали какие тренды окажут наибольшее влияние на экономику и инвестиции в ближайшие годы. Теперь публикуем статью с ключевыми графиками исследования, которые нужно знать инвестору для поиска долгосрочных инвестиционных идей.

1. Кто такие Зумеры?

 

( Читать дальше )

Нашли справедливую стоимость Татнефти, результат не воодушевил

Татнефть. Общие сведения

«Татнефть» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно- признанный вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс, сеть АЗС и блок сервисных структур.

Татнефть также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора. Основной игрок в портфеле — банк ЗЕНИТ.

Татнефть является 13-ой компанией в РФ по размеру капитализации (1,151 трлн руб.), преследует НЛМК (1,190 трлн руб.).

( Читать дальше )

Итак, с 2014 года автомобили подорожали примерно в 1,5-2 раза. В соседнем топике обсуждается, мол раньше X6 стоила 3,5 млн, а сейчас 7 млн.

Во-первых, автомобиль следующего поколения качественно отличается от предыдущего. Он больше по габаритам, там напичкано больше всяких опций — приборка раньше была со стрелочками, теперь ЖК, фары были ксенон, стали лазерно-диодные итп. Перед самым рестайлом или выходом нового поколения — предыдущее можно купить с огромной скидкой, т.к. в цене заложена существенная доля имиджевой составляющей и новоё «старьё» реальным пацанам не нужно.



( Читать дальше )

В прошлом году я писал, почему рынок недвижимости скоро рухнет.

И так бы оно случилось, но как всегда поправку вносит монетарная политика. На падающей экономике — раздать денег в долг и надуть ипотечный пузырь. Кроме того, когда я писал пост в прошлом году, то ставка по годовому депозиту была около 6,5%, ни о каких налогах на депозиты речи не шло.

Состоятельное население хоть и аполитично, но звериным чутьём чувствует, когда лучше конвертировать вклады во что-то реальное. Хотя… как говорил один известный человек, количество денег не всегда пропорционально количеству мозгов (Если такой умный — почему бедный?)

Например, в автосалонах уже с ноября скуплены почти все премиум автомобили. И Порше по 15 млн и бюджетные Тойоты/Лексусы по 8 млн. Да, в связи с пандемией и поставки были меньше, но такого ажиотажа не было давно. Скуплена почти вся недвижимость бизнес и комфорт класса. Но опять же, если мнение, что застройщики, видя, ажиотаж, решили убрать из свободной продажи построенное жильё. Покупать сейчас на котловане — надо быть в детстве выпавшим из коляски головой вниз.

( Читать дальше )