На смарте и в ЖЖ уже тысяча постов про Кипр. Инфы и рассуждений море. Событие интересное, беспрецедентное, возможно, имеющее последствия для рынков. 

Начну с таймлайна:

19 марта 2013 голосование парламента Кипра по стрижке депозитов, банковский выходной на Кипре
20 марта 2013 стрижка депозитов вступит в силу
21 марта 2013 ЕЦБ может закрыть кредитную линию Cyprus Popular Bank


Теперь сразу собственные выводы:

• Германия подтолкнула офшорный центр к кризису. Это им выгодно. + В целом это соответствует общей канве эпохи деофшоризации и поиска налогов. + Путин обещал нам деофшоризацию? Вот, пожалуйста! Это событие соответствует приоритетам президента.
• главный глобальный вопрос — будет ли «эффект заражения»? Будет ли нанесен удар по доверию в еврозоне? Мой ответ — не будет. Наблюдатели паникуют: это начало нового этапа кризиса еврозоны, раз прецедент стрижки депозитов создан, значит в Испании в понедельник все побегут доставать из банков. Моя гипотеза №1: не побегут. Кипр отдельный случай, очень микроскопический по масштабу.
• если Кипр обанкротить, отдефолтить, исключить из еврозоны и сжечь, этого практически никто не заметит в мире, кроме как в России и в Украине. (ВВП Кипра всего 18 млрд евро). Это гипотеза №2. То есть пока план такой: если рынок реагирует на этот инфоповод — это эмоции а не фундамент и скорее надо искать путь как сыграть против эмоций. А так, есть 2 сценария: быстрый и долгий. Быстрый: парламент завтра голосует против «стрижки» => банки дефолт, кипр дефолт. и «за стрижку» — банки ограничивают переводы, вывод денег, но bank run усиливается.
• но в самом Кипре и в банках все же проблемы должны вырасти. Что будет в кипрских банках, если вкладчиков остригли? Да и физики и компании ломануться выводить оттуда деньги!!! Вот это практически наверняка. Кто оставит там свое бабло после 10% стрижки? Ну в общем должна быть паничка. Кипрские банки в любом случае плохо кончат. Кипр активно рос последние 30 лет на предоставлении финуслуг, теперь он утратит статус привлекательного офшорного центра. Процесс затянется. Экономика Кипра будет ухудшаться. Скорее всего, Кипр впоследствии выйдет из евро. Это гипотеза №3.

Влияние событий на Кипре на Россию

• Российские кухни (BCS Ltd, Finam Ltd, FXPro Ltd итп), зарегистрированные на Кипре. Я так мельком посмотрел, кухни в целом имеют прописку, но деньги держат не в кипрских банках (не уверен на счет всех). А большинство рос. кухонь зарегистрированы на BVI.
• В целом, компании, которые имеют корреспондентские счета на Кипре конечно могут иметь проблемы с осуществлением транзакций и выводом средств.
• Возможно, это приведет по крайней мере к краткосрочному нарушению бизнес-процессов
• Всего российских капиталов в кипрских банках лежит на $19 млрд
• Наибольшее проникновение России в Кипр идет через дочку ВТБ — Russian Commercial Bank (капитал $374 млн, активы $13,8млрд)

В целом, можно конечно ожидать, что эмоции приведут к давлению на евро. Но в соотв с гипотезой №2 этот фактор будет краткосрочен. Если развитие кризисных событий получит продолжение (а такая вероятность конечно есть), то логично отыграть это через покупку GBP/EUR (ставка на британскую банковскую систему против европейской)




Сам фондовый рынок Кипра шортить не имеет смысла, ибо он и так в ноль упал




( Читать дальше )

Конечно о Кипре все уже написали, и только ленивые, и даже не очень ленивые :)
А я тем не менее все равно напишу :)


Если свести воедино все мнения о кипрской истории, то получаем следующие повторяющиеся из раза в раз тезисы:
  — это самое идиотское решение из всех возможных
  — это новый Леман Бразерс
  — такого кидалова в этой жизни еще не было



( Читать дальше )

Переоценена.
Думаю будет большой сюрприз.

как было с теми, кто покупал  Японскую Иену сразу после Фукусимы..
Интервенция случилась и многих нашинковало.

Сквиз скорее всего будет.
только в обе стороны..



п.с. по Покерному турниру, который пршел вчера.

Итак:

Макс \Андрей 1 место по 50%

Александр Бутманов  3 место— cash back.

Была отличная игра.
смеялись до самого утра.
всем спасибо! 

Посетил 16.03.2013 г. конференцию смартлаба, для себя сделал сл. краткие выводы:

 1)Московская биржа: о планах развития срочного рынка и Московской биржи.
-Биржа работает хорошо и будет работать еще лучше, и привлечет денег еще больше. $$$ это радует :)

2) Основы биржевой конспирологии
— кукла нет, это трейдеры сами все делают! Дальше математические доказательства перетекания денег из карманов большего числа трейдеров в каман малого числа трейдеров. 

3) Анализ временных рядов и его применения в торговле.
— Много формул,  кривая индикатор (похожая на EMA), в прошлом показывала правильный сигнал, но прогноза на будущее небыло, тема сырая, надо много дорабатывать.имхо.

4) перспективы развития комплекса TSLab
-какойто новый программный комплекс для создания роботов, тема отдельная новая надо разбираться, а то можно слиться по полной...

5) Алгебра Инвестментс, поиск инвест идей на рынке акций

( Читать дальше )

Больший идиотизм, чем принятое решение, конечно, сложно даже придумать. Теперь все уверения Меркель и прочих звездунов о том, что депозиты в европейских банках — ЛЮБЫХ — застрахованы — можно выкинуть в помойку.

У кого есть депозит в итальянском, испанском, греческом (ха-ха), ирландском и т.п. банке — ФТОПКУ.  Потому что где же гарантии, что на следующих выходных подобное не произойдет и там?

Нет сомнений даже, что bank run после сегодняшнего будет вполне ощутимым.

И видимо у господина Драги скоро появится шанс исполнить свое обещание насчет «неограниченного» выкупа чего-нибудь. Например, итальянских бондов.

Бундесы в потолок, евро и акции в пол — по идее так.
Кстати, кто тут говорил, что на форексе гэпов не бывает? )

===- спасибо, Господи, за то что создал дебилов-политиков ====

— Nicosia will impose a 9.9 per cent one-off levy on deposits above €100,000 in Cypriot banks and a tax of 6.75 percent on smaller deposits from March 19. The levy will generate €5.8 billion.
Depositors will be compensated by equity in the banks.
There will also be a tax on interest that the deposits generate.
— Cyprus has agreed to increase its nominal corporate tax rate by 2.5 percentage points to 12.5 per cent, which could bring in up to €200 million a year.
— The International Monetary Fund is expected to contribute to the rescue package, but the amount is still to be determined.
— Russia will likely help finance the programme by extending a 2.5 billion euro loan already made to Cyprus by five years to 2021 and reducing the interest rate, which is now at 4.5 per cent.
— Cyprus may be required to privatise the Cypriot telecoms company, the electricity company and the ports authority.
— Cyprus will have to downsize its banking sector, reducing it to the EU average by 2018. The size of the banking sector in Cyprus is more than eight times the size of the economy, compared to around 3.5 times in the EU.

— The European Central Bank will use its existing facilities to make funds available to Cypriot banks as needed to counter potential bank runs.

( Читать дальше )

В связи со слабость российского рынка, большинство ищут другие площадки для торговли. Наиболее привлекательным смотрится рынок акций Америки.

Видео по теме



( Читать дальше )

 

В 2013 году Россия получит дополнительные доходы от нефти, но проблем с финансированием нужд страны они не решат. Такой мрачный вывод озвучил министр финансов Антон Силуанов после совещания в правительстве.
Всего на исполнение своих обязательств правительству не хватает 500 млрд. рублей. Правда, по словам министра, особо беспокоиться нечего. Пострадают от такой недостачи только «дополнительные социальные проекты (это перинатальные центры, детские садики), инвестиционные проекты, инфраструктурные проекты».


( Читать дальше )

О том, что такое экспирация, можно почитать в нашем финансовом словаре! Не забывайте им пользоваться. Зря что ли я для вас 600 статей написал?