В конце прошлого месяца вёл в школе АЛОР лекции по направлению. Разбирали различные подходы к определению «стадий волатильности». Смотрели, как это делать:

1. По Моноинструментам.
2. По Скринерам на широком рынке.
3. По индексам.

Всего вышло 5ть часовых лекций. Скрипты в комплекте.

Для клиентов АЛОР, торгующих из нашего сообщества, эти лекции доступны бесплатно!

Что в лекциях?

В основном, разбор проблемы динамического выбора бумаг в торги. Я с этим столкнулся ещё в 2022 году, когда реанимировал свои арбитражи на крипте. С тех пор подход улучшается и изменяется. Проблема встаёт ребром на MOEX, т.к. скорость изменения популярных бумаг довольно быстрая, и алгоритмы должны уметь на это реагировать. Ну и бонусом несколько способов определения стадий волатильности по бумагам.

Какие способы я сам проходил, прям по годам пойдём. От самого простого к самому сложному. Постараюсь сэкономить Вам несколько лет жизни на исследованиях.

( Читать дальше )

VK Видео: 


RuTube:

( Читать дальше )

В настоящее время кроме облигаций с плавающим купоном (флоатеров) можно получить доходность более 20% к погашению по облигациям с постоянным купоном. Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги с рейтингом ВВВ+ и выше со сроком погашения от 2 до 5 лет (среднесрочные). Стоит учитывать, что их стоимость снизиться, а доходность увеличиться в случае повышения ключевой ставки 13 сентября. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ТГК-14 1Р2
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106MW0
Стоимость облигации: 84,5%
Доходность к погашению: 21,6% (купоны 12,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 27.04.2027

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 94%
Доходность к погашению: 24,4% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

( Читать дальше )

Примерно год у меня ушёл на то, чтобы «переболеть» переоптимизацией. После того как до меня наконец дошло, что искать нужно закономерности, а не лучший набор параметров для максимизации эквити, алгоритмы стали постепенно получаться. Мои размышления о том, как искать закономерности, нашли подтверждение в книге TradingSystems. ANewApproachtoSystemDevelopmentandPortfolio. К сожалению, она немного на английском, но читается легко и оказалась очень полезной. Многие другие книги, как оказалось, содержат банальные, затасканные мысли, а некоторые слишком сложны для моего понимания.

В результате работы оптимизатора мы получаем огромный массив данных, представленных, как правило, в виде таблицы. Я пользуюсь OsEngine, поэтому поясню на этом примере:

Для начинающих наиболее соблазнительным выглядит первый столбец. В нём отсортированы стратегии с самыми прибыльтыми, но, как правило, переоптимизированными результатами. Параметры стратегии подобраны так, чтобы захватить как можно больше самых прибыльных сделок (белых лебедей) на тестируемом периоде.

( Читать дальше )

В данной статье посмотрим робота, который реализован с использованием многопоточного подхода.

 

Смотрит стаканы поступающих с биржи бумаг, ожидая «Плиту». При этом смотрит то кол-во бумаг, которое Вы в него подключили, как скринер.

( Читать дальше )

Было сообщение
smart-lab.ru/blog/1058048.php Волшебная формула Джоэла Гринблатта: Как профессор превратил инвестирование в детскую игру
<Цитата>
Доходность капитала (ROIC) – эффективность использования ресурсов для получения прибыли.
Цена к прибыли (P/E) – сколько вы платите за доллар прибыли компании.
Гринблатт утверждает, что если взять компании с высокими показателями доходности капитала и низкими значениями цены к прибыли, то на долгосрочной дистанции они будут превосходить рынок, иии… всё!
В фонде это давало 40% годовых.<Цитата>

Из справки
ROIC = NOPAT/Средний объем инвестированного капитала = NOPAT/Собственные + заемные средства, где NOPAT (от англ. net operating profit after tax) — чистая операционная прибыль после уплаты налогов, а средний объем инвестированного капитала — средняя балансовая стоимость суммы собственных и заемных средств компании.

От меня: (E/C)*(P/E)=P/C

Сокращать на E можно, если прибыль вообще есть.

То есть для инвестора надо покупать недооценённые по капиталу компании с прибылью.

( Читать дальше )

Топ ошибок Антона Ромашова:

👉 Не использовать стопы

👉Брать плечи более х2

👉Шортить

👉Спорить с рынком: быть самым умным

👉Быть первым всегда и везде — последний герой последнего трамвая

👉Иметь риск потерять все в один день

👉Вера, надежда, любовь

👉Не слушать старших

👉Перестать учится

👉Не выводить и не тратить прибыль на ощутимые радости жизни

Почти сразу, после того, как Вы начнёте писать своих первых роботов, Вам придётся научиться делать записи в лог. Чтобы понимать, правильно ли работают ваши роботы.

Сегодня мы посмотрим, как это делается из кода робота.

1. Каждый робот содержит метод для отправки сообщений в лог.

SendNewLogMessage

В качестве параметров он принимает:

1. Строку (String);
2. Тип сообщения (Logging.LogMessageType).

Выглядит в коде робота это так:

( Читать дальше )

Биржевик — шлачина, постоянные убытки
Сергей «Малышок» Попов — прогрев IPO, ЮГК (полный игнор неадекватного мажоритария, сейчас ноет — «нас обманули, я не виноват»), Самолет
Кречетов — сплошные убытки
БКС — Мечел (черное пятно).
Ванин — топил за Сегежу весной, сейчас делает вид, что не помнит (ролик до сих пор на его канале Ютуб)
Щетинин — прогрев всех IPO, нелепые отмазки, типа «мы площадка».

Пост дополняется, напоминалка для меня.

UPD: Как я мог забыть об главной инфоцыганщине — Инвестфутуре?) Для меня, Кира Юхтенко и КО — бесспорный лидер инфоцыганства в РФ.