Динамика спроса на нефть, о которой мы ежедневно слышим, определяется динамикой спроса на нефтепродукты, получаемые из неё. Разные нефтепродукты имеют разный вес в структуре потребления, а также разные динамику спроса на них. Также значительную роль в последние годы играет изменение структуры предложения жидких углеводородов — добыча газового конденсата и ШФЛУ растёт существенно большими темпами, по сравнению с нефтью.

Баланс жидких углеводородов — их производство и потребление — в 2024 году оценивается 12.5 миллионов тонн в сутки.

Потребление нефтепродуктов имеет следующую структуру:

1. Дизельное топливо — 3.9 миллиона тонн в сутки
2. Бензин — 3.3 миллиона тонн в сутки
3. Мазут — 1037 тысяч тонн в сутки
4. Керосин — 985 тысяч тонн в сутки
5. Сжиженные углеводородные газы — 933 тысяч тонн в сутки.
6. Нафта — 847 тысяч тонн в сутки
7. Асфальты и битумы — 309 тысяч тонн в сутки
8. Прочие нефтепродукты — 947 тысяч тонн в сутки
9. Сжигание нефти напрямую и получение электроэнергии — 146 тысяч тонн в сутки.

Мировое потребление двух основных продуктов — дизельного топлива и автомобильного бензина (58% от общего баланса) продолжает многолетний рост. Однако темпыроста замедляются.

( Читать дальше )

Продолжается реструктуризация нефтяных компаний Китая. В рамках неё китайская государственная нефтяная компания Синохим продала 40% долю в бразильских нефтегазовых оффшорных месторождениях Перегрино и Питангола. Покупателем выступила бразильская независимая нефтяная компания Прио. Контролирующим акционером с долей 60% и оператором месторождений выступает норвежская государственная нефтяная компания Эквинор. 

Основное из двух месторождений — Перегрино, функционирующее с 2024 года. Объём добываемой с глубины 133 метров вязкой (API 14) нефти составляет 4.7 миллиона тонн в год (13 тысяч тонн в сутки — танкер Афрамакс каждые 8 дней).




Детальнее про рынок нефти Бразилии: https://seala.ru/oil/neftbrazilia

Детальнее про рынок нефти Китая: https://seala.ru/oil/neftkitay

Телеграмм-канал агентства количественной рыночной аналитики Сиала: t.me/s/seala_ru

После возобновления в октябре 2023 года войны Израиля с Палестиной и позже с Ливаном напряжение распространилось на Йемен и окружающие его морские воды — Красное море, Баб-эль-Мандебский пролив, Аденский залив и Аравийское море. В январе 2024 года началась вялотекущая война США и Йемена. Суэцкий канал — ключевой в поставках между регионами “К востоку от Суэца”, включающего страны Азии, Восточной Африки, российский Дальний Восток и тихоокеанское побережье обеих Америк, и “К западу от Суэца”, включающего Европейскую часть России, Турцию, ЕС, Великобританию, Северную и Западную Африку, атлантическое побережье обеих Америк.

Нефть

До начала конфликта среди всего потока углеводородов через Суэцкий канал и Баб-эль-Мандебский пролив танкеры с нефтью и нефтепродуктами занимали доминирующую долю среди проходящих через канал и пролив судов.

Рынки нефти и нефтепродуктов в макрорегионах по обе стороны Суэцкого канала являются сбалансированными. Однако политические атаки США, ЕС на Иран, Венесуэлу и Россию привели к необходимости кросс-региональных потоков через Суэцкий канал, причём в обоих направлениях.

( Читать дальше )

Маржинальность производства высокосернистых мазутов, рассчитанная как разница рыночных цен на высокосернистый мазут и нефть с учётом доставки продолжает улучшаться.

Осенью 2022 дисконты к цене на нефть для низкосернистого мазута в ключевых зарубежных торговых хабах (Сингапур, Мексиканский залив, Северо-западная Европа и Средиземное море) достигали 12-16 тысяч рублей за тонну. Это было стрессовые значения вызванные эффектом давления США и ЕС на международные цены на нефть, а также относительными недавними изменениями регуляция для судового топлива в части допустимых норм содержания серы.

В настоящее время дисконт снизился до 3-8 тысяч рублей за тонну в данных локациях, что говорит о росте привлекательности высокосернистых мазутов для потребителей, имеющих возможность переключаться между разными видами топлива.

Доля высокосернистого мазута в бункеровке постепенно увеличивается обратно. Детальней о продуктовой структуре судового топлива в Терминале Сиала (Сингапур, Фуджейра, Роттердам) и здесь: seala.ru/oil/neftsingapore

( Читать дальше )

Нефтехимическая компания Шаньдун Чанъи является, точнее являлась одним из представителей китайских независимых переработчиков нефти, сконцентрированных в провинции Шаньдунь. Завод компании мощностью первичной переработки 8 миллионов тонн в год был остановлен в июне этого года по экономическим причинам. Закрытие НПЗ такого рода является плановым мероприятиям в рамках трансформации сегментам независимой нефтепереработки в Китае — вместо относительно небольших и простых НПЗ вводятся в строй мегазаводы с интегрированными процессами переработки нефти и нефтехимией. Ближайший ввод такого мегазавода — Юлонг Лонгоу проектной мощностью 20 миллионов тонн нефти в год. В отличии от простых НПЗ маржинальность переработки нефти на интегрированных заводах остаётся на высоком уровне — 5400 рублей за тонну без учёта дисконтов на закупке нефти.




Подробнее о нефтяном рынке Китая: seala.ru/oil/neftkitay

Справочные данные по НПЗ Китая доступны в модуле «Нефть и нефтепродукты» Терминала Сиала, включая их расположение, владельцы, мощности, сроки ввода и вывода из эксплуатации. Подписка — lab@seala.ru 

( Читать дальше )

ФНС начала отправку налоговых уведомлений. В них отражены имущественные налоги, транспортный, земельный и налог на доходы физических лиц (НДФЛ), не удержанный налоговым агентом. Если сумма налога, рассчитанная ФНС меньше 300 рублей, то уведомление не отправят. В остальных случаях стоит проверить начисления в ЛК налогоплательщика, чтобы вовремя выявить ошибки и оспорить их.

В каких случаях налоговый агент не удерживает НДФЛ?

1. Проценты по банковским вкладам превысили необлагаемую сумму. За 2023 год она свыше 150 000 рублей.
2. Брокер не удержал налог за прошлый год из-за отсутствия нужной суммы на счете, например, был доход по ценным бумагам, но не было свободного кэша.
3. Доход получен в натуральной форме.
4. Доход получен по решению суда и нет разделения на сумму, причитающуюся физлицу и сумму налога к удержанию.
5. Налогооблагаемый доход за год от разных источников превысил 5 млн. рублей. Налоговые агенты рассчитывают НДФЛ исходя из имеющихся у них данных, а налоговая уже сводит воедино все ваши доходы и при необходимости начисляет НДФЛ на превышение с 5 миллионов.

( Читать дальше )

Российская компания Закнефтегазстрой-Прометей при участии Национальной нефтяной компании Республики Конго построит в Республике Конго нефтепродуктопровод от морского порта Пуэнт-Нуар до столицы страны Браззавиля и далее до Макулу-Трешо.



Доля российской стороны в проекте строительства и управления составит 90%. Совместное предприятие получит право владения и управление трубопроводом на 25 лет.

Из российских компаний в Республике Конго активно работает Лукойл, который участвует в проектах по добычи нефти и газа.

Население страны составляет более 6 миллионов человек, ВВП — 1.3 триллиона рублей. Страна имеет низкий уровень доходов и высокий уровень государственного долга (80%).

Мощность единственного к стране НПЗ, располагающегося как раз в начальной точке трубопровода — порту Пуэнт-Нуар составляет 1 миллион тон нефти в год, что недостаточно для обеспечения потребности населения и бизнеса республики.

Данные по этому нефтепродуктопроводу и нефтяной отрасли Республики Конго доступны в модуле «Нефть и нефтепродукты» Терминала Сиала. Подписка — lab@seala.ru  Телеграмм-канал: t.me/s/seala_ru

Нефтехимическая группа Шаньдунь Хуасинг и Группа Чжэнхэ, входящие в состав китайского государственного холдинга Синохим, объявили о начале процедуры банкротства. Данные компании управляют двумя НПЗ, совокупной мощностью 11 миллионов тонн нефти в год.  НПЗ нефтехимической компании Чжэнхэ был остановлен в мае этого года. Нефтехимический завод в Хуасинг, Шаньдунь работал с лета на половину мощности. 




Данное событие является частью перестройки китайской нефтепереработки — закрытия устаревших НПЗ с относительной небольшой мощностью и глубиной переработки и ввода в эксплуатацию замещающих мощностей — крупных заводов с интегрированными процессами нефтепереработки и нефтехимии. Остановка НПЗ идёт по экономическим и экологическим причинам. 



( Читать дальше )

Бразилия в 2023 году переключилась с закупок дизеля в США (80% от общего импорта в 2017-2019 годах) на закупку его в России (75% от импорта в 2023-2024 годах), что позволило улучшить его цену для внутренних потребителей, в первую очередь транспортного сектора.

Внутренний спрос на дизельное топливо составляет  152 тысячи тонн в сутки, а его производства на НПЗ страны — 110 тысяч тонн в сутки. Потребность в импорте — 42 тысячи тонн в сутки -  три танкера класса Афрамакс в неделю.

Детальней про рынок Бразилии в нашей статье seala.ru/oil/neftbrazilia и в модуле «нефть и нефтепродукты» Терминала Сиала.

Телеграмм-канал агентства количественной аналитики Сиала — t.me/s/seala_ru

Продажи бункера в Сингапуре — главном мировом центре бункеровки — в августе снизились до 145 тысяч тонн в сутки. Снижение по сравнению с июлем составило чуть менее 4 тысяч тонн в сутки (2.6%), что находится в пределах нормы волатильности. Средний уровень продаж бункера за последние 12 месяцев до этого (август 2023 — июль 2024) составлял 147 тысяч тонн в сутки.



Среди типов судового топлива по-прежнему доминирует низкосернистый мазут — 79 тысяч тонн в сутки. Продажи высокосернистового мазута составил 55 тысяч тонн в сутки. Продолжается тенденция, о которой писали ранее, небольшая стагнация продаж низкосернистого мазута, компенсируемая ростом продаж высокосернистого.

Эти данные свидетельствуют об отсутствии спада на азиатском рынке нефтепродуктов в июле-августе, о котором было слишком много публикаций в западной прессе. 

Данные по продаж бункера в Сингапуре, а также других хабах бункеровки — Фуджейра, Роттердам доступны в модуле «Нефть и нефтепродукты» Терминала Сиала. Запросы на подписку — по адресу lab@seala.ru.

( Читать дальше )