Что делать, когда доллар становится спекуляцией, а валютных инструментов становится всё меньше? Инвестировать только в Рубль? Нет, спасибо. Есть тут одна альтернатива..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск:🔮Экстрасенс. Неожиданное решение ЦБ открыло новый подтип инвестора? Мнение о КС 21% и что оно значит для вас!?

☕#86. За чашкой чая..

После исчезновения доллара и евро с торговых площадок, одним из самых разумных вариантов инвестирования в валюту остаются — замещающие облигации (ЗО).  

2024 год заканчивается для рынка ЗО не особо приятно. Что произошло и почему они перестали быть актуальными?  

1. Переоценка рублёвых активов. Замещайки в глазах инвесторов стали проигрывать на фоне рублёвых активов. 

( Читать дальше )

Инвестиции требуют стратегического подхода, и одно из моих решений в текущих условиях, это перевод всех валютных активов (кроме Гонконгских акций, их пока перевести не получилось) за пределы России.

Такое решение продиктовано не только стремлением сохранить средства в твёрдой валюте, но и желанием уберечь их от потенциальных санкционных рисков.

Для этого открыл ещё один брокерский счёт (Сегрегированный Global) через своего брокера Финам в его кипрской дочерней компании Lime Trading:

• Счёт открывает доступ к крупнейшим биржам: NYSE, NASDAQ, CBOE и CME. Доступны акции, ETF, ADR, опционы и маржинальные сделки.

• Возможно пополнение рублями через платформу Финам с автоматической конвертацией в доллары по курсу Лайма.

• Есть обычные валютные SWIFT переводы

• Для клиентов Финам возможен прямой перевод активов в Lime Trading. Комиссия: 1000 рублей за позицию и 0,3% от всей суммы, но не менее 500 USD

• Финам выступает налоговым агентом (ставка 15%), освобождая от необходимости заполнять 3-НДФЛ

( Читать дальше )

Снова в жизни нашей Эли,
На страну спустился снег,
И валютные качели
Начинают свой разбег.

Позабыто всё на свете,
Сердце замерло в груди,
Потому-что любопытно,
Что-же будет впереди....

Ой братцы, чо делается, чо творится ) 



Крипта в это же время дает 104,42 за бакс. что дает по юаню где- то 14,34, что на 2,5% выше биржи. 

Кус юаня на мосбирже, на относительно небольших объемах при это демонстрирует стыдливость, с трудом преодолев, а может и нет, он пока не определился, свои несчастные 14 рублей. 

Если оттолкнуться от бакса на межбанке, то юань должен находиться где-то на уровне 14,86, что в общем-то совпадает с курсом оного на форекс, получается биржевой юань за неделю до экспирации ближнего фьюча разъехался с внешним на 6% уже....

Чем-то текущая ситуация напоминает вторую половину лета, где появился термин «грязный юань», как мы помним, спустя относительно непродолжительное время, гэп схлопнули вверх и фьючерс сентября был съеден с большим профитом… Тогда правда еще и дальние фьючи укатали в бэквордацию, чего сейчас не наблюдется совсем, но тем не менее... 

( Читать дальше )

Если вам сейчас 35 лет и меньше, вы до сих пор не откладываете на пенсию и верите, что государство обо всех позаботится — у меня плохие новости.

Не хочу сгущать краски и строить теории заговора, поэтому просто прикинем писю к носу на пальцах.

Сейчас в России на 6 работающих приходится 5 пенсионеров (одна из причин повышения пенсионного возраста). Уже напряглись, но это ещё далеко не катастрофа, есть страны со статистикой похуже.

Берём возрастно-половую диаграмму (нашел данные за 2022 год) и смотрим на картинку.


Даже со средним образованием понятно, что количество платящих 30-35 летних существенно больше, чем кол-во текущих пенсионеров в возрасте 65-70 лет и это хорошо.

НО (!) количество малышей, в возрасте от 0 до 5 лет, которые как раз и будут платить за нас текущих 30-35 летних существенно меньше. Их даже меньше текущих пенсионеров. И вот это жопа. Других слов у меня нет.

Кто бы что не говорил про движение FIRE (которого я придерживаюсь), но банально обеспечить себе пенсию уже сейчас — рациональное решение.

( Читать дальше )

Попалась интересная относительно структурированная информация по курсу доллара США к рублю за последние 100 лет. Внимательно ознакомившись с ней, можно сделать некоторые выводы о том, почему большое количество наших сограждан, предпочитают считать и сберегать в долларе США.

( Читать дальше )

Каждый квартал вместе с анонсом изменений в индексе Мосбиржи (их разберу в следующей публикации) выходит скромная табличка «Дополнительные весовые коэффициенты LW»
fs.moex.com/f/21058/additional-weighting-factor-lw-2012.pdf -новая
fs.moex.com/f/20544/additional-weighting-factor-lw-2009.pdf — предыдущая 
Она несёт в себе информацию о доле акций, доступной к торгам на бирже. Табличка появилась после того как недружественных нерезидентов в российских акциях заморозили, и этот доп. коэффициент учитывается при расчете количества акций в свободном обращении для каждой из компаний.

2.7.2. Для всех Акций может применяться дополнительный весовой коэффициент LWi, который корректирует вес Акции в индексе. Данный коэффициент устанавливается с учетом рекомендаций Индексного комитета и может определяться следующим образом:
• Как отношение доли акций, находящихся на хранении в центральном депозитарии РФ (за исключением счетов типа «С»), от общего количества выпущенных акций, к Коэффициенту free-float.

( Читать дальше )

В условиях высокой ключевой ставки страдают закредитованные компании, поэтому стоит выбирать акции тех эмитентов, кто не имеет долгов.
Я проанализировал финансовые отчеты российских компаний и отобрал тех, у которых наименьшая долговая нагрузка.

Почему сейчас опасно инвестировать в акции компаний, у которых большие долги?

Практически любой бизнес использует кредиты для своего развития. Это нормально, но при высокой ставки ЦБ процентные расходы по кредитам возрастают и это создаёт дополнительную нагрузку на компанию, снижается её чистая прибыль (к примеру, из-за высокой долговой нагрузки прибыль компании МТС упала в 9 раз за счет выросших процентных расходов!), а некоторые компании становятся убыточными.

Впоследствии это приводит к уменьшению дивидендных выплат, падению котировок акций и потери общей инвестиционной привлекательности эмитента.

Как узнать, есть ли у компании долги?

Наиболее простой способ-это посмотреть на коэффициент долговой нагрузки в финансовом отчете. Этот параметр называют Чистый долг / EBITDA. Он показывает за сколько лет компания может погасить свои долги.

( Читать дальше )

Раньше стандартной моделью поведения акции и фьючерса при объявлении дивидендов было выход фьючерса в бэквордацию и нахождение там до даты закрытия реестра. Затем акция (с учетом Т+1) образовывала дивидендный гэп и дешевела на размер дивидендов, а фьючерс в дату гэпа стоял на месте, и, таким образом, акция и фьючерс вновь сходились в цене и далее двигались сонаправленно.

Однако времена меняются, рыночные профессионалы постоянно думают над разработкой новых моделей заработка и о том, как и где их вводить более эффективно. В текущих условиях такая новая модель была введена, однако она неизбежно рождает определенную «рыночную неэффективность», о которой мы расскажем в нашей статье.

( Читать дальше )

Чуть больше года я выкладывал здесь интервью с предпринимателями — вы можете почитать их в аккаунте. Я не планирую завершать, но по первым 50 я собрал выводы. Это исследование бизнеса, но пока качественное, а не количественное. Это значит, что цифр с процентами здесь не будет — это было бы не репрезентативно. Но будут закономерности, которые есть у нескольких респондентов. У меня даже есть своя теория!

Я объясню, как сделано это исследование: как собирались предприниматели, как я искал главную проблему в каждом из 50+ случаев, как систематизировал итоговую таблицу и где тут думал я, а где нейросеть.

Все статьи, которые я проанализировал

Я расскажу о выводах — о главных проблемах бизнеса, прикину варианты их решения. Большинство проблем буду описывать, не называя, из какой статьи я это взял, не называя сам бизнес. Так будет корректнее по отношения к героям материалов, а постоянные читатели итак узнают ситуацию. Из привычки (так было во всех интервью), для вашего удобства я напишу это в формате исповеди — от первого лица. Так что не удивляйтесь, что у меня так много проблем. Часть из них и правда мои.

( Читать дальше )

Здравствуйте!.. (заяцЪ стоит перед интересным зверем, привязанным веревками к длинной, крепкой сосне… Щас будет осматривать пойманную добычу, добыча живая и невредимая)… Сегодня мы будем обозревать интересного зверя… Имя ему «Фонд Ликвидности»… Чтобы было понятнее и быстрее, воспользуемся статьей с сайта фин-план.орг: fin-plan.org/blog/investitsii/fond-likvidnosti-lqdt/… и так… Перейдем к подробностям:         

По статистике объем вложений в биржевые фонды денежного рынка за 2023 год вырос в 15 раз, а за 8 месяцев 2024г. (с января по август) рост составил 2,2 раза. Количество физлиц, имеющих в своих инвестпортфелях биржевые фонды денежного рынка, увеличилось за 2024 год почти вдвое. Причинами роста популярности инструментов, позволяющих зарабатывать на денежном рынке, стали период высоких процентных ставок в экономике и низкий уровень риска таких инструментов.

Подробное описание фондов денежного рынка мы делали ранее <a href=«fin-plan.

( Читать дальше )