Одна политика, да и все одно и то же, читать уже крайне не интересно.

Ностальгирую по интересным материалам, где практически раздавались граали.

Годнота из моего избранного ниже:
 
1. Мувинги… Невкусно? Да вы их просто готовить не умеете! :)
2. Let’s trade together. Серия 1. Индустрия по отъёму денег.
3. *** РАБОЧАЯ ТЕМА ***
4. Целевая цена...
5. Особый мани-менеджмент
6. И Райан Джонс призывает к этому...
7. Интересный метод анализа рынка.
8. 20 советов по управлению личными финансами
9. Повторю один хороший пост.
10. Вниманию трейдеров: расчет налога, который можно вернуть за убыточный год
11. Разогнать депозит...

( Читать дальше )

Самое сложное — это начальный капитал. Если папа не дал, то, будь любезен, пополняй ряды нищебродов в час пик. «Шоколадница» на биз-ланче заполнена. Красивые и не очень девочки закидывают ложки с супом и роллы, возбуждающе поправляя пряди волос, сваливающихся с элегантного ушка. Трейдер зашел в «Шоколадницу». Не сказать, что все взгляды обрушились на успешного дядю, но пара любопытных глаз мелькнула в отражении очков. 
Как прекрасен этот мир, когда у тебя есть деньги! Даже если только на ланч в «Шоколаднице». Ибо у пол-России даже на это нет лишнего. Все оставляют в «Пятерке» — курятина, сосиски по скидке, «три Толстяка» бархатное, терпкое. Какой ланч за 350?? 
И, тем не менее, даже если есть бабки на ланч — это круто! Это средний класс в Москве. Без обид, но если есть немного миллионов, а завтра не надо вскакивать по будильнику (как Ткачеву, хе-хе), то все эти ланчеры так жалко смотрятся… Делают какую-то работу, болтают без умолку, едут домой; дома душ, ужин, легкий ненавязчивый интимный перформанс в полудреме, утром зубочистка, машина (если вообще средний класс), а, по большей части, метро, где любителей освежающе выдохнуть или чихнуть прямо в лицо, пол вагона.

( Читать дальше )

Для себя я уже давно решил (подобные темы я начал обсуждать ещё на покойном ныне стокпортале) — что жить с трейдинга нет смысла, проще найти себе хорошую работу

Арифметика простая :
Допустим, что чела удовлетворит месячный доход 50тр
В год это будет 12х50=600тр
Стабильным и малорисковым трейдингом такую сумму можно выиграть на бирже при стартовых условиях :
1 доходность 30% годовых (если вы будете ежегодно показывать такую доходность, то большинство скажет — что вы хороший трейдер)
2 при игре без плеч стартовый депозит должен быть не менее 600\0.3 = 2млнр

Многие ли могут себе позволить такую роскошь ?
Очень немногие
И притом — этими 2млнр нельзя будет пользоваться для личных нужд, зато ими придётся постоянно рисковать, без гарантий успеха.

Так нужно ли заниматься трейдингом с целью жить с рынка ?
Нет
Поэтому трудно осудить тех — кто выбрал профессию околорыночника или\и трейдинг как хобби.

Более развёрнутый вариант статьи — тут

Здравствуйте дорогие друзья!

Тема этого обновления — работа со своей моделью улыбки.
Эту версию мне помог создать Дмитрий Новиков. Помогал с формулой расчета, обсуждали юзабилити, ну и конечно же помог отловить баги и глюки, касаемые модельной улыбки. Мы с ним обкатали 2 версии пока не получилась эта окончательная третья версия. Так что спасибо ему большое за всё.

В текущей версии, на самом деле 2 модели улыбки.
1. Это моя, которой я давно пользуюсь. Нарисована в виде оранжевых маркеров (точек) на диаграмме (1).


Рассчитывал так, брал базу улыбки с 2010 по 2016 годы и рассчитывал относительное отклонение страйков с дельтами 0,1 0,25 и -0,1 от центрального в процентах. Рассортировывал по папачкам, каждая из них это срок сколько осталось до экспирации дней и в каждой из них считал среднее значение. Так я получил среднее отклонение интересующих мне страйков от центрального. А зная волу центрального и сколько дней до экспирации, не сложно высчитать волу страйков с дельтами 0,1 0,25 и -0,1.

( Читать дальше )

Всем добрый день

Серия номер 1, пробная. Если это будет интересно кому-либо – я буду раз в неделю писать далее.

Решил попробовать написать серию постов про организацию системы закупок товаров у различных эмитентов. Так сложилось, что мой бизнес связан с поставками товаров различным, в основном публичным, компаниям уже 9 лет.

С сентября 2008 года, со времен начала кризиса.
Что было понятно — я продаю компьютеры и все что с ними связано ( серверы, сети, принтеры, телевизоры, аудиео видео и проч. + автошины) мелкими суммами до 10 миллионов рублей за лот, очень редко по 30-40 за раз.

Мнение основывается на личном просмотре более 3000 тендеров в год по поставкам товаров разным компаниям, подготовке, расчете и подаче ( т.е. участии)  более 500 заявок в тендеры за каждый год работы, более 210 заключенным и выполненным договорам за 9 лет.

Некоторым образом система закупок отображает все, что творится внутри компании, качество менеджмента, возможный уровень коррупции внутри компании, а это очень важно.

( Читать дальше )

Всем привет!

Давно не был на сайте, как-то он немного изменился, очень много около-политических и около-экономических топиков, которые вызывают не самые приятные ощущения. Ну да ладно… вчера посмотрел ролик, который выложил Василий Олейник и стало совсем грустно и я, пожалуй, опишу свои мысли. Индустрия вообще достаточно интересная и не маленькая, вот к примеру различные роли:

1. trader — выполняет полученные приказы по покупке/продаже финансовых активов  
2. analyst — выполняет экономический анализ актива с целью выработки прогноза вида — купить, дежать, продать на период от 3 месяцев
3. portfolio manager — управляет портфелем финансовых активов, сходных характеристик (напр.: акции, облигации) в рамках фонда
4. asset manager — управляет набор активов разных классов, как финансовых, так и нефинансовых
5. investment manager — управляет финансовыми активами для конкретного клиента в соотвествии с его целями
6. wealth manager — управляет благосостоянием конкретного клиента, включая инвестиционный процесс
7. legal counselor — специалист, осуществляющее юридическое сопровождение инвестиционного процесса
8. accountant — специалист осуществляющий бухгалтерское сопровождение инвестиционного процесса

Есть еще второстепенные роли (не значит менее важные!): risk manager, chief investment officer, business development manager. Самая крутая роль — это asset manager, т.к. она требует очень большого опыта и знаний из разных областей (особенности законодальства недвижимости какой-нибудь Бельгии и одновременно управление long-short портфелем акций на Московской Бирже). Не будем рассматривать эту роль, т.к. это уже пик карьеры.

Если посмотреть на все эти роли, то можно увидеть, что возможностей для развития достаточно много и более того, работа с деньгами требует междисциплинарных знаний. Все эти роли обслуживают инвестиционный ПРОЦЕСС, а не ТЕМУ — и это очень важно, задача любого частного трейдера — это фактически инженерная задача — создать свой собственный инвестиционный процесс, именно поэтому обсуждение каких-то конкретных особенных ситуаций не имеет никакого смысла. Решение такой инженерной задачи — дело не для глупых людей, более того быстро эта задача не решается. 

Когда говорят, что рынки меняются и система может умереть — это означает всего лишь то, что у данного человека не решена инженерная задача, не выстроен процесс, а есть всего лишь какая-то стратегия работающая при определенных рыночных условиях. Если стратегия умирает, значит это изначально всего лишь ТЕМА, а не основа инвестиционного процесса. Теория и практика показывает:

1. Практически все trend following стратегии зарабатывают на высокой волатильности
2. Если использовать простые инструменты, то нельзя найти статистически устойчевой контр-трендовой стратегии

Исходя из вышеописанного, основой инвестиционного процесса может быть следующее:

1. портфель облигаций
2. какая-то трендовая стратегия

Я специально не говорю, что п.2 должен быть на акциях — он может быть и на фьючерсах, но облигационный доход должен перекрывать периоды низкой волатильности.  

Вывод 1: Мне не нравится, когда говорят, что рынок хуже реального бизнеса. Одно без другого не может существовать в современном мире. На рынке есть множества возможностей для профессионального развития — нужно только выбрать роль и учится, что бы стать компетентным. Мне одному кажется, что шортить широкий рынок америки через фьючи или cfd это некомпетентно? Обычно это делают через системную покупку путов (есть у Кирилла Ильинского). Я может быть и сноб, но в финансовой индустрии так принято — надо постоянно учится и получать образование, если ты хочешь стать компетентным. Лично я воспринимаю автора видео как «эксперт в области брокерского обслуживания» и это классная профессия, но portfolio management или аналитика требует других компетенций, хотя бы для того, что бы понять о чем говорит Кирилл Ильинский, я уж не говорю об экономике.

Вывод 2: Есть такая русская поговорка «говори человеку, что он свинья и он скоро захрюкает». Прекратите друг друга поливать грязью и называть даже в шутку «дебилами», «нищебродами», «отправлять на завод» и т.д. Это ведет к деградации личностной и как следствии профессиональной. Среда имеет огромное влияние на жизнь человека — именно поэтому говорят, что надо общаться с людьми, которые лучше тебя. Есть еще одна поговорка: «если ты поднялся, подними друзей или оставь их», звучит жестко, но смысл у нее не такой прямоленейный, подумайте на досуге. Представьте, что Вы просто инженеры в виртуальном НИИ, которые выстраивают процесс. Представлять себя циничными воротилами на рынке мирового капитала будете когда заработаете хотя бы 100 лямов зелени и у Вас еще останутся комплексы, не раньше.

Вывод 3:  Я не видел людей, которые добились успеха и которые относятся к своему делу как к второстепенному. Диверсификация это замечательно, только вот есть еще такое понятие — концентрация / фокус. Я видел очень много людей, которые теряли фокус пытаясь диверсифицироватья. Обычно говорят — до 35 развивайте свои слабые стороны, после 35 — свои сильные. Дело в том, что выхлоп от выстроенного инвестиционного процесса колоссальный и не может быть сравним ни с одной наемной работой. Этот выхлоп не только в деньгах, а еще и в возможностях для роста. Поэтому я бы сказал, что надо не диверсифицироваться, а расти в рамках выбранного профессионального направления (это кстати тяжелее, чем переключиться на что-то еще).

Вывод 4: спекуляции — это круто, но только в рамках выстроенного инвестиционного процесса. Пенсионные фонды тоже спекулируют, они берут часть дохода от бондов и покупают акции потому что им кажется это это правильным, но суть в том, что даже если они ошибаются — это не приносит им сильных убытков. Правда заключается в том, что сами по себе инвестиции нужны не для того, что бы заработать, а для того, что бы сохранить. Заработать — это про спекуляции, и это требует правильно выстроенного процесса. Формула такая:

богатый + инвестиции = богатый
бедный + инвестиции = бедный, но чуть получше
бедный + спекуляции + инвестиции = (бедный, но чуть получше || богатый)

Если человек говорит, забейте на спекуляции и давайте просто инвестировать — перед Вами «эксперт по брокерскому обслуживанию», которому наплевать на Вас, а важны только Ваши комиссии.

Вывод 5: учитесь, учитесь и еще раз учитесь!!! в современном мире компании стали меньше, технологии стали дешевле, знания стали бесплатными — не использовать это все просто глупо. 

P.S: пожелание к смарт-лабу — сделать раздел с тестом ФСФР1.0, что бы люди могли могли подготовится и сдать его, а так же что бы в профиле отмечалось.

Маленький, но очень полезный хак. Если вы хотите увидеть, выросли или упали запасы API до того, так новость пройдет по официальным лентам информагентств, то сделать это можно по ссылке https://institute.cmegroup.com/markets/energies . Сначала выходит информация, уменьшились или увеличились запасы, а уже спустя пять минут полная информация с цифрами. Для торговли обычно вполне достаточно знать просто направление изменение. Всем успешных нефтяных трейдов!

Для всех тех кто ждал этот фильм на русском, приятного просмотра!
Сохраняйте к себе, на выходных будет что посмотреть...)


( Читать дальше )