Я часто слышу возгласы и негативные отзывы трейдеров в нашем торговом зале и на просторах сети Интернет о работе HFT-алгоритмов на рынке акций США: о том как они портят рынок, создавая чрезмерные ничем не оправданные скачки котировок, о том как сильно они мешают торговать, значительно обгоняя трейдеров в выставлении заявок при сильном движении акции, а также о том как эти «машинки» визуально наполняют стакан ордеров, но их заявки отменяются быстрее, чем трейдер успевает в них попасть.
 
Многие трейдеры и аналитики хорошо помнят также знаменитый «флеш-креш» в мае 2010 года, когда без каких-либо новостей из-за вышедших из под контроля высокочастотных роботов, в секунду наводнивших инфраструктуру рынка колоссальным количеством заявок, американский рынок акций за несколько минут обвалился на максимальную однодневную величину за всю историю торгов.
 


( Читать дальше )

    В последнее время не ладится работа. У танка сбился лазерный дальномер. До понедельника взял паузу. Решил чуть-чуть написать для читателей смартлаба. Просто и честно.
 
    За пять лет спекуляций пришёл к следующим выводам:
 
1.       100% деньги – это купюры в кармане
2.       50% деньги – деньги на биржевом счёте
3.       5% деньги – текущая прибыль (торговая сессия ещё не закончилась)


( Читать дальше )

Поддержу секту «Рабочие столы» ))

«Трейдер всегда торгует против своих желаний»
 
Кто торгует, тот меня поймет, остальным я думаю достанется »вкусненькая» пища для размышлений. Примите как факт, что когда вы берете позу, вас «считают». Т.е. алгоритм маркет-мейкера всегда (в больше чем 50% случаев) знает  какую сейчас взяли позицию, через какие рауты. Также ему доступна информация, сколько он держит объема на бид\оффере, и сколько держат, (кроме скрытых заявок, а может даже их) остальные. Если вы  берете объем в акции посылая,  маркет ордер,  то считайте что вы играете в покер с «открытыми картами»
Что знаете маркет-мейкер=алгоритм?

• какой прошел объем в сделке( читай вашу позу)
• глубину стакана( сколько он держит на бид\оффере)
• сколько купили\продали до тебя( читай весь объем транзакций)
• есть ли большие игроки помимо маркет- мейкера

 
Почему то вспомнилась одна фраза, уверен что многие ее вспомнят с улыбкой, а особенно, после того как Гениально, она вписалась в контекст( улыбаюсь)


( Читать дальше )

 
Американские акции прошлого века




( Читать дальше )

Дело было в конце XIX века. Приезжает как-то хозяин на мельницу.
Подбегает к нему работник и спрашивает:
— Хозяин, а сколько ты приказчику платишь?
— 100 рублей в месяц.
— А нам, рабочим, по рублю. Давай я буду у тебя приказчиком за 50 рублей работать!
Хозяин почесал затылок и говорит:
— Вон там, за холмом, видишь, пыль видна. Сбегай, узнай, что там. Быстро побежал работник, возвращается через четверть часа, докладывает:
— Обоз идет!
Хозяин опять посылает:
— Сбегай, узнай, чего везут. Возвращается работник еще через четверть часа, кричит радостно:
— Зерно везут, хозяин! Еще чего узнать надо? Ты скажи только, я быстро сбегаю! Отвечает хозяин:
— Ты устал, отдохни. Я сейчас приказчика отправлю, посмотрим, как он справится. Подзывает хозяин приказчика и отправляет посмотреть, что там за холмом.
Уходит приказчик, полчаса нет его, час нет. Работник уже руки потирает. Возвращается наконец приказчик, докладывает:
— Там, за холмом обоз с зерном. Едет из Петровки в Васильевку, на ярмарку. Крестьяне хотели зерно там продавать по 5 рублей пуд. Везут 3000 пудов. Я с ними сел, подсчитал: им еще три дня ехать, неделю на ярмарке терять, да обратно возвращаться. На все про все деньги потратят. Мы и ударили по рукам, они нам зерно по 3 рубля пуд продают, так что мы 6000 рублей только на зерне сэкономили, да почти тысячу на том, что самим за зерном ехать не надо. Вон обоз уже к нам из-за холма поворачивает.
Выслушал это хозяин, поворачивается к работнику и говорит:
— Ты все понял? А теперь иди, займись своим делом, мешки таскай.

Взято отсюда: http://more-dolgov.livejournal.com/1100.html
 
На днях приехал родственник, похвастался новой машиной. Рено Флюенс за 620 000 рублей. Пересел на эту машину с десятки, доволен как слон. Зарплата  у него что-то 25 штук, плюс жена учительница 15 тыс. По кредиту 5 лет будет отдавать по 10 500 руб.

Спросил сколько первоначальный взнос, говорит 200 тыс., вырученные с продажи старой машины и еще немного подкопил, не ездил в отпуск и т.д. Если посчитать грубо, сколько он отдаст за пять лет, получается где-то 630 штук + поскольку машина в залоге у банка, будет платить каско, выйдет за пять лет еще в районе 200 тыщ минимум. Сейчас он про это не думает, так как платеж по первому году каско у него включен в кредит. Но через год каско вылезет и он будет отдавать в пересчете на месяц  по 14-15 штук. А если берем обслугу, бензин и получаем все 20 в месяц.

 Но он оптимист. Я считаю, полный неадекват брать машину за такие деньги, чтобы ездить на работу и обратно, да еще в гипермаркеты в выходные дни. Купил бы какую-нибудь Гранту-Калину и не так напрягался бы. А так радость от Флюенса скоро пройдет, я думаю. Машина, конечно, ничего так, большая даже слишком за свои деньги. В итоге потратит порядка 1 млн. 200 тыс рублей. 

( Читать дальше )

Сезон отчетов на NYSE  начинает постепенно снижать обороты, можно время от времени присматриваться к уже отчитавшимся акциям. После сильного движения на отчете акция, как правило, консолидируется 2-3 дня и после этого пробивает намеченные  уровни поддержки/сопротивления и начинается новый среднесрочный тренд. При отборе таких акций я обращаю внимание на несколько вещей:
 
1) Сильное движение акции на отчете. Гэп и внутридневное изменение должны давать в сумме минимум 5-7%. На отчете обязательно должен выйти хороший объем: раза в три больше, чем средний объем за последние пару месяцев. 
 
2) После движения на отчете акция должна консолидироваться в относительно узком диапазоне.
 
3) Просматриваем движения акции в указанном диапазоне на 15 минутном графике ( меньше шума, чем на 5 минутке). Смотрим где были уровни поддержки и сопротивления, где выходил объем и где акция разворачивалась. Опускалась ли поддержка/сопротивление вниз или наоборот поднималась вверх?

 
4) Минимум/максимум диапазона: смотрим какие выходят тут объемы, значимы ли эти уровни. На них и выставляем алерты. 
 
Сделки я открываю при выходе цены из диапазона, при это для меня важным условием является соотношение вышедшего объема до пробоя и после. Если до пробоя выходит больший объем, то скорее всего цена много и не пройдет и лучше закрыть сделки при первых признаках отката. 
 
Вот что я отобрал сегодня себе на лист для торговли по этому алгоритму:
 

 

( Читать дальше )