Многие меня знают, ранее я занимался написанием программных продуктов для анализа финансовых рынков — акций, фьючерсов, бондов, ETF и т.д. Я старался держаться подальше от криптовалют, но прошлый год заставил пересмотреть ценности. Сначала я начал писать ботов для трейдинг на криптовалюты, потом для арбитража — фьючерс на крипту и самой крипты, так же применять ранее полученные знания для моделирования инвестиционных портфелей криптовалют. Но как и многих меня стала одолевать реклама p2p арбитража криптовалюты. Можно было конечно просто поверить наиболее раскрученному каналу, обучиться и может быть был бы профит. Но это не мой путь. Тогда я сам написал своего информационного бота, который постить связки в канал и запустил его на днях. Пока у меня основная цель — собрать информацию по связкам, провести их анализ и написать статью. Но мне может потребоваться помощь опытных и новичков трейдеров, инвесторов и арбитражников в плане подсказать подводные камни которые я не учел в своем боте. Я не говорю сейчас о блокировках карт, скамерах и мошенниках. Это вряд ли можно учесть. Но то что можно — это показать наличие связки. Правда большинство из них существуют секунды и я стал понимать уже то, что по популярным связкам с наиболее ликвидными инструментами, которые продают ряд каналов — они не обманывают, связки существуют, но при этом они прекрасно понимают что время работы по связке может быть гораздо больше, чем она существует. Ее наверное можно взять только при наличии команды когда у вас активы есть уже в наличии с обоих сторон.

( Читать дальше )

Всем привет, 

Не смотря на то, что многие люди довольно скептически отнеслись к китайской идее напрямую оптимизировать значение шарпа и подберать веса для активов используя LSTM сеть (А что так можно было?), я решил все же этот метод протестировать. 

Я не люблю всякого рода сложные подходы, поэтому я пошел в лоб, написал простую стратегию для динамической ребалансировки портфеля (только лонг) и протестировал на ней различные методы.

Для тестов были взяты следующие методы оптимизации финасового портфеля:

Классические:

• Mean-Variance
• Hierarchical Risk Parity (созданный Маркусом Лопезом де Прадо)
• Critical Line Algorithm (говаривают метод специально для оптимизации портфелей придуман)
• Efficient Frontier with nonconvex optimizer (нашел в примерах питоновского пакета, добавил для кучи)

Экзотические:

• LSTM (модель предложенная китайцами, из предыдущего поста)
• Trained LSTM (обученная модель на истории, предсказывает распределение на следующие 22 дня)

( Читать дальше )

Привет, сегодня вместо традиционного бэктеста разберем площадки, где можно подсмотреть идеи для торговых стратегий.  Навеяно постом Eugene Logunov о литературе для алго-трейдера https://smart-lab.ru/blog/627444.php Теперь у нас есть методики, но где взять идеи? :)

Наши предыдущие бэктесты хоть и адаптированы под Россию и имеют отличия в реализации – все равно основываются на ранее выявленных закономерностях в США/Европе. Сразу скажу, что речь пойдет об исследованиях в открытом доступе. Если на работе/в университете есть доступ к EBSCO или Science Direct, то вы и сами знаете, где все посмотреть.

Зачем вообще читать академические ресерчи, если фонд LTCM показал, что кол-во цитирований и премий спорно соотносится с успехом на рынке?

Хорошие ресерчи дают базовые идеи о том, что и почему работало в прошлом, на каких стадиях и почему перестало. Да, в них есть реализация или дизайн исполнения, но обычно он сырой и его всегда можно поменять, сохранив базовую идею. В отличие от дискуссий в рунете, очень сложно опубликовать что-то без пруфов, а проверка устойчивости не ограничивается t-статистикой > 3.  Сам текст хорошо структурирован, методика либо объясняется полностью, либо ссылается на такой текст. Авторы в основном исследователи, которые выполняя свою работу попутно дают подсказки практикам. Но встречаются и практики, например, аналитики хедж фонда AQR сейчас главные поставщики контента по факторным стратегиям или ученые Dimson и Ibbotson, которые параллельно пишут исследования для инвестиционных банков. Если желание почитать что-то заумное осталось, то сформулируйте идею/биржевую аномалию, которую хотите проверить (например, покупка акций с наибольшими дивидендами) и возвращайтесь к этому тексту.

( Читать дальше )