После длительного шторма минувших дней, изрядно потрепавших фондовые рынки, предполагается небольшая передышка в падении рынка акций. Однако, есть активы, которые были лучше рынка в эти трудные дни. Это акции телекоммуникационных компаний AT&T (T) и  Verizon Communication (VZ):




( Читать дальше )

Позиция на понедельник: стрэддл. Графически оформлю все позже.





Предполагаемая доходность позиции на понедельник  показывает минимальную прибыль или максимальный убыток +2,5 % — позиция низкорисковая и теоретически безубыточная.

( Читать дальше )

Поскольку завтра экспирация, оказалось сложно найти привлекательного кандидата на длинный стрэддл. Но вот YOKU показывает хорошую, как мне кажется, прогнозируемую прибыль на календарном спрэде.


 Position:
                             
Sell  YOKU May12 23 Call  $1.35 ($135.00)
Buy  YOKU Jun12  23 Call  $2.05 $205.00
.................................................................
Net                                              $70  

Отчет сегодня, вернее завтра в 5 мск.:

The earnings teleconference call with simultaneous webcast will take place at 9 p.m. Eastern Time on Thursday, May 17, (beijing/hong kong time:9 a.m.)(beijing/hong kong time:Friday)(beijing/hong kong time:May 18)(beijing/hong kong time:). Youku's management will be on the call to discuss the quarterly results and answer questions.

( Читать дальше )

График актива за 6 месяцев:




Option Statistics (TGT)
Today's Option Volume* 19,800 
 
Avg Option Volume 7,796
 
Open Interest* 240,630
 
Avg Open Interest 243,762
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 14.70
 
Put Call Ratio 1.81
 
Implied Volatility 23.84


Позиция:

Buy TGT JUN12 CALL 55 @ 1.56
Buy TGT JUN12 PUT   55 @ 1.05
.........................
Net                                     $261

( Читать дальше )

График GCM12 за 14-16 мая 2012 года.

Сколько медведям ни гулять, а все равно в берлогу убираться придется). Я меняю направление торговли по золоту с падения на рост — пока только на сегодня.
Медвежья позиция принесла мне с 1634.3 до 1530.0 со всеми стопами и изменениями направления,  прибыль в 151.4 пункта или 149.5% прибыли. Удачно прокатилась на тренде. Расходы на хеджирование после закрытия и разворота составили — 2.7%. Call опционы постоянно роллировала по страйкам вниз по мере снижения цены на золото. Это требует большого внимания, но стоит того — расходы на страхование позиции могут быть мизерные, как в данном случае. Брокер получил от меня в сумме 568 комиссии. Эта сумма никак не отражена в процентах по прибыли. То есть 149.5% — это чистая прибыль.

( Читать дальше )

Акции SINA находятся в устойчивом нисходящем тренде с марта 2012 года:




Стрэддл состоит из июньских опционов со страйком 52.5. На настоящий момент это опционы at the money. Цена колеблется около этого страйка.

Position:

Buy SINA JUN 12 52.5 CALL @ $3.96
Buy SINA JUN 12 52.5 PUT   @ $3.85 
.........................................................................
Net:                                         $781

Option Statistics (SINA)

Today's Option Volume* 31,332 
 
Avg Option Volume 22,254
 
Open Interest* 263,297
 
Avg Open Interest 248,240
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 34.67
 
Put Call Ratio 0.87
 
Implied Volatility 68.32
 
Greeks

Symbol                    IV       Delta    Gamma   Vega   Theta
SINA Jun12
52.5 Call                 63.53  54.64      4.06     6.08   -6.30
SINA Jun12
52.5 Put                  64.09 -45.33     4.03      6.08   -6.21

( Читать дальше )

Вот кандидат на «ночной стрэддл» - CA. Квартальный отчет после закрытия сегодня.
Позиция :
Buy CA Jun12 26 Call @ 1.15                                           $115
Buy CA Jun12 26 Put @ 0.90                                            $90
______________________________________________________
Net                                                                                   $205

( Читать дальше )

Думаю, что сегодня будет день роста стоимости для золота. Это не принципиально).
Позиция прежняя:

Buy GCM12 @ 1586.01
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 
Срок позиции: 10.05.12

Вчера просто не было времени подвести итог. Вот график за 10-11 мая:




Статистика:
Buy GCM12 @1589.8 Trailing stop -4
Sell GCM12 @ 1597.5 (+7.7) Сработал стоп.
Buy GCM12 @ 1586.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1599.4 (+13.3) Закрыла сама.
Buy GCM12 @ 1596.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1594.9 (-1.2) Сработал стоп.
Buy GCM12 @1594.4 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1597.4 (+3) Закрыла сама.
---------------------------------------------------------
Всего                        +22.7

Позиция на ночь:
Buy GCM12 @1594.1 Trailing stop -4
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 

Sell GCM12 @ 1591.6 (-2.5) Сработал стоп.

Сейчас:
Buy Put GCN21600P @ 4,150 
Нереализованная прибыль: 6, 350
Планирую покупку GCM12 @ 1673

Расскажу о простом и очевидном.
На отчетности торгуем только резкое изменение цена актива
Покупаем стрэддл, например, вот такой вчера перед закрытием рынка.)
Buy  CSCO May12 20 Call  $0.12 $12.00
Buy  CSCO May12 20 Put  $1.38 $138.00
---------------------------------------------------
Net                                          — $150.00

«Греки» позиции следующие:
Symbol             IV     Delta  Gamma  Vega  Theta
CSCO May12
20 Call           47.53   20.25  21.31  0.79  -2.34
CSCO May12
20 Put            51.88  -77.55  20.74  0.83  -2.66
__________________________________________________________
Net                            -57.30  42.05  1.62    -5.00

Сегодня на «греков» можно не смотреть, потому что мы торговали не волатильность, а реакцию рынка, выраженную в изменении цены акций компании после выхода квартального отчета. Реакция была следующая: акции упали до 17.21 в after market (-8.4%). Сейчас цена составляет 17.15 (-1.63). Приятная новость. Потому что расчетная стоимость нашего стрэддла при изменившейся цене позволяет нам расчитывать на чистую прибыль в $129, что составляет 86%.
Если бы квартальный отчет был хорошим, и цена на CSCO выросла, то наш стрэддл смог бы тоже принести прибыль. 
И сумма инвестирования не велика: на 100 опционов CALL и 100 опционов PUT это всего $15 000, плюс $300 комиссия. 

Всем удачных торгов)!  


( Читать дальше )

Я не планирую сравнивать две платформы. А хочу рассказать об одной вещи, которая меня повергла в шок, если честно. Не так давно: 1 мая 2012г. я открыл опционную позицию на нефти CLQ. Открытие одной позиции стоило мне $130. При этом торгую я через IB, а анализирую позицию в TOS. (Кстати, тоже странное дело, греки по одной и той же позиции в разных терминалах разные). Сегодня 04.05.12 нефть показывала снижение почти на 2% (уже даже больше) и вчера 03.05.12 тоже неплохо снизилась. И сегодня же я открыл оба терминала и вижу, что IB мне рисует хорошую прибыль по данной позиции. Ну, я думаю меня не проведёшь, посмотрю я, что показывает TOS. Как вы видите на картинке ниже, TOS рисует, что я могу закрыть позицию по $170: В то же самое время по той же позиции IB демонстрирует следующие цены: Как вы видите цены по мидпрайсу сильно отличаюся. И что же я сделал? А взял да и выставил ордер на продажу по $280. И что вы думаете? Мне его залили:

( Читать дальше )