На майские съездил к родителям в Казахстан (г.Уральск).
Пользуясь случаем решил открыть валютный счёт и казахскую карту.
Первым делом посмотрел, что с надёжностью казахских банков https://kdif.kz/finansovaya-gramotnost/rating/
Надёжность оказалась увы не очень надёжной. Даже лидер рынка Halyk банк (он же Народный) не имеет высшего рейтинга надёжности. Тут вспоминались времена, когда тот же Сбер имел почти высшую категорию надёжности и было не страшно отдавать им крупную сумму на депозит.
Следующим в рейтинге, по активам во всяком случае, был как раз Казахский Сбер, но его уже не имело смысла рассматривать. Из-за санкций казахский сбер переводит клиентов в другие банки, в т.ч. в Halyk.
Замыкает тройку казахских лидеров розничный банк Kaspi, который по рейтингам надёжности ещё хуже и находится в спекулятивной категории. 
Итак у нас 2 казахских банка с максимально возможным рейтингом надёжности.

Второй вопрос — открывают ли они счета не резидентам?

( Читать дальше )

Рассмотрим опционную стратегию путём частичного хэджирования акций: продажа покрытых колл-опционов. Сразу скажу, нас не интересует рост актива, нас интересуют только дивиденды и премия.

К примеру, я купил 10000 акций ПАО «Сбербанк» по цене 115 рублей (исходя из примерной котировки на 22.04.22). С них я имею неплохие дивиденды в размере 18,7 руб. в год за акцию, по нынешнему курсу это около 17% годовых.

Итак, у нас в портфеле имеются заранее купленные акции ПАО «Сбербанк». Если взглянуть на доску опционов базового актива фьючерса на акции «Сбербанк» с датой экспирации 15.03.2023, то можно увидеть премию за 1 колл-опцион со страйком 11500 в размере 5540 рублей. В нашем портфеле, как в примере выше, имеются 10000 акций ПАО «Сбербанк» — это 100 фьючерсов или 100 опционов. При продаже 100 колл-опционов со страйком 11500 у нас есть обеспечение в случае налива. В случае исполнения колл-опциона мы обязаны продать наши акции «Сбербанк» покупателю опциона по цене страйка 11500, тем самым мы покрываем наш колл-опцион.

( Читать дальше )

Уважаемые подписчики, как вы знаете с 4 марта 2020 года доллары, евро и фунты можно купить в России только с комиссией в 12%.

Я составил список основных российских брокеров и доступных у них валют, на которые можно обменять рубли без комиссии 12%, вот он:

Тинькофф Инвестиции
Швейцарский франк

( Читать дальше )

В ситуации, когда российский рынок акций переживает самую длительную приостановку торгов в своей современной истории, хотел бы привести интересный фрагмент из книги Елены Чирковой “Стоимостное инвестирование в лицах и принципах”.

 Исследование, на которое ссылается Елена, показывает, что не все так хорошо с финансовыми рынками развивающихся стран. Длительные истории успеха, которые демонстрируются индустрией, связаны главным образом со странами англо-саксонского блока, выигравшим войны 20 века, а также с нейтральными странам. 

 С развивающимися же рынками не все так просто. Проигрыши в войнах (горячих и холодных), гиперинфляция, длительные приостановки торгов — малое из того, что могло ожидать инвесторов из стран за рамками “историй успеха”.

 Исследование актуально в текущей ситуации, когда в стране разворачиваются события, еще месяц назад казавшиеся “за гранью возможного”.

 
“ Согласно исследованию Уильяма Гоцмана и Филиппа Джориона «Глобальные фондовые рынки в 20 веке», с 1921 по 1996 год средняя (медианная) реальная доходность страновых фондовых рынков, за исключением США, составляла всего 0,8% и статистически неотличима от нуля. Согласно еще одному исследования Гоцмана и Джориона, с 1929 года из 29 рынков, существовавших в то время, только на семи не прекращались торги. Семь рынков закрывались на срок от полугода до года, 15 не функционировали вы течение длительного времени либо вообще «умерли».

( Читать дальше )

В попытке избежать санкций Запада и контрсанкций со стороны РФ, многие россияне спешно переводят сбережения в криптовалюту. В этой статье я разбираюсь в финансовой надежности крупнейшего и старейшего стейблкоина USDT (спойлер: к ней есть серьезные вопросы).


Джанкарло Девазини (бывший профессиональный пластический хирург, а ныне финансовый директор Tether) смотрит на тебя, как понятно на что

В связи с известными событиями (*** *****!) в россиянах резко проснулся интерес к криптовалюте: в настоящий момент операции с использованием блокчейна остаются одним из немногих работающих способов перемещения денег через границу. Даже те, кто ранее был настроен весьма скептически, сейчас регистрируются на криптобиржах, заводят криптокошельки и в кратчайшие сроки перековываются в цифровых номадов.

( Читать дальше )

Всех приветствую.
В связи с недавними событиями, обладать «окном» в внешние ресурсы, заблокированные в одностороннем порядке, стало важно для многих на территории РФ. Готовые VPN не вызывают доверия, при чем ценник вызывает вопросы. Плюс — опасность лишиться оплаченных услуг или быть скомпрометированы самим провайдером.

poiskvps.ru
Здесь выбираем провайдера, с минимальной конфигурацией, с сервером за рубежом. Отдаленность от границ не играет особой роли -о этом далее.
После того как выбрали провайдера, оплачиваем на полгода-год со скидкой.
После покупки, нам требуется подключиться по SSH к нашей виртуальной машине. Поддержка может помочь с этим нюансом.
Когда мы уже подключились по SSH, пора устанавливать сервер нашего VPN.
Предпочитаю WireGuard. Почему? Не вдаваясь в подробности, WireGuard — это VPN на стероидах. Субъективно — скорость выше чем с стандартным openVPN.
Добрые люди уже написали скрипт, который в три строки настраивает нашу виртуальную машину.
github.com/angristan/wireguard-install

( Читать дальше )

На днях на полках интернет-магазинов появилась книга, однозначно заслуживающая внимания любого, интересующегося инвестициями. Это перевод довольно старой работы «Value Averaging» американского исследователя Майкла Эдлесона. Исследование было опубликовано в конце 1980-х и в следующие десятилетия доказало свою эффективность.

Так совпало, что в своем паблике в инста уже второй год ежемесячно инвестирую в портфель, в основе которого именно метод VA. И сегодня в рецензии расскажу не только о принципе работы стратегии, но и о практической реализации данного метода в российских реалиях.

Цель демонстрационного портфеля — показать системный подход, серьезно снижающий расход эмоциональной энергии при участии в рынке. И не дающий инфобизнесменам подобраться к нашим деньгам со своими преимущественно бесполезными предложениями.

Вначале пару слов об российском издании, активное участие в котором принимал Сергей Спирин. Это не первая книга (предыдущая — «Глобальное распределение активов» Меба Фабера), к которой он приложил руку. Снова описываются адекватные реалии рынка, занижающие ожидания до средних.

( Читать дальше )

Рассмотрим некий фьючерс на курс валют: ABC/DEF.

Для тех кто не будет читать до конца:
Теоретическая цена этого фьючерса F:
F = S ( 1 + Rdef - Rabc ) ,
где S - курс конвертации на рынке спот,
Rabc, Rdef - ставки по соответствующей валюте на срок до момента экспирации фьючерса.

Объяснение, почему так — ниже.

( Читать дальше )

Аввт