Вот ещё интересный факт:

Баффет закончил колумбийский университет в 1951, где его преподом был Бенджиамин Грэм, автор книги «Анализ ценных бумаг». Бен был по сути создателем фундаментального анализа, потому что после падения акций 1929 все оценивали акции спекулятивно, никто не смотрел на бизнес компаний. Сейчас даже трудно представить что жо Грэма не было науки/теории которая бы помогала оценить справедливую стоимость бизнеса.

И забавно вот что: после окончания универа Баффет предложил Грэму работать бесплатно но тот ему отказал.

Причина была в том, что Грэм берег места в конторе для евреев, которых никто не хотел нанимать на Уолл Стрит. Например Морган Стэнли наняли первого еврея только в 1963 году.

Спустя 5 лет Баффет все таки пришел на работу к Грэму в Graham Newman, после того как сняли национальный барьер.

Интересно и то, что Баффет любил свой родной город и тяготел к тому чтобы работать именно в Омахе.

Каждый акционер заинтересован, чтобы его компания была эффективной. Один из ключевых показателей этой эффективности — рентабельность. Отберём акции самых рентабельных компаний по данным за последние месяцы.

Что такое рентабельность

С финансовой точки зрения рентабельность — это доходность бизнеса. Математически она считается довольно просто: заработанная прибыль делится на активы или капитал, которые эту прибыль принесли.

Два наиболее популярных коэффициента рентабельности: ROA и ROE. Первый делит чистую прибыль на все активы компании (собственные плюс заёмные деньги), второй делит ту же прибыль, но только на капитал (за вычетом долга).

С точки зрения акционера интереснее знать ROE. Он показывает отдачу бизнеса на каждый рубль, вложенный именно в акции. Но ROA иногда тоже полезно учитывать, поскольку долги оплачиваются в итоге из прибыли.

Где смотреть рентабельность

Часто компании сами в своих отчётах указывают ROE, ROA или другие виды рентабельности, например, инвестиционную ROI. Общий расчёт для многих компаний можно найти в агрегаторах.

( Читать дальше )

Московская биржа регулярно обновляет данные по открытым позициям на срочном рынке, и это позволяет проводить анализ рынка по открытому интересу. Основной плюс методики — возможность оценить настроения физических и юридических лиц в отношении того или иного актива, определить существенные расхождения в позициях.

Оговоримся, что открытый интерес — это не более чем дополнительный способ анализа торгового инструмента или актива к основным: фундаментальному и техническому анализам.

Информация об открытых позициях по фьючерсам на акции публикуется здесь. Чтобы посмотреть разбивку по позициям, необходимо выбрать инструмент и кликнуть по тикеру. Существенным недостатком данных является отсутствие понимания количества открытых позиций на одного инвестора. Например, открыто 500 позиций в шорт по фьючерсу на акции ПАО «Сбербанк»: они могли сформироваться в результате равномерных продаж сразу нескольких игроков (10 лиц продали по 50 контрактов) или неравномерно с участием одного крупного инвестора (9 лиц продали по 1 контракту и одно лицо 491 контракт). Разбивка по количеству участников и объемам, приходящимся на каждого, дала бы куда больше информации о настроениях рынка и возможность построить более точный прогноз по дальнейшей динамике инструмента.

( Читать дальше )

IT-сектор доминирует в структуре рынков США и Японии, финансовый — в Гонконге, Китае и Индии, промышленный — в Германии, вторичный потребительский — во Франции.

В индексе Мосбиржи доля нефтегазовых компаний составляет порядка 45% — ни в одном из индексов нет такого перекоса в пользу какого-либо сектора, тем более энергетического.

Читаю очередную книжку про Баффета. Баффет с детства был одарён. Какие признаки?
👉его очень любил отец, у него была очень строгая и критичная мать
👉он с детства фанател от цифр и подсчетов, легко считал в уме и обладал фотографической памятью
👉он с 5 лет пытался заработать деньги, продавая колу, шарики для гольфа, разнося газеты и тп
👉он почему-то с детства боялся умереть
👉и с самого детства был совершенно уверен, что разбогатеет.

В общем, эдакий Скрудж Макдак😁

Кстати дедушка его был владельцем продуктового магазина, отец работал в финансовых компаниях Омахи, но потом резко взлетел, победив на выборах в Конгресс, после чего семья переехала в Вашингтон.

Эта книга не имеет перевода на русский язык.
У Ловенстайна на русский переведена только 1 книга: «Когда гений терпит поражение»

p.s. Баффет мой кумир.

    

Думаю, многие слышали или знают про книгу «На пенсию в 35 лет!». Я в своё время читал её и кое что полезное в ней действительно есть.
Не знаю наверняка, правда ли автор книги вышел на пенсию в 35 лет, но лично я создал себе полноценную пенсию в 36 лет (хотя, пока и не вышел на неё)!

Какая сейчас средняя пенсия в России?

На начало 2024 года в России средняя пенсия для неработающих пенсионеров составляла около 20 000р:

  

( Читать дальше )

РЕАЛЬНЫЕ ДОХОДЫ РОССИЯН В 2023г ТАК И НЕ ВЕРНУЛИСЬ НА УРОВЕНЬ 2013г

Данные по доходам показали, что наши с Вами доходы все последние 10 лет были ниже уровня 2013г. В отношении наших доходов 2014-2023гг можно смело называть ПОТЕРЯННЫМ ДЕСЯТИЛЕТИЕМ.

Реальные располагаемые (после выплаты обязательных платежей) доходы составили в 2023г лишь 98.6% от уровня 2013г.

Есть и хорошая новость – бурный рост доходов в 4К23 позволил превысить уровень 4К2013. Иными словами, в последний квартал минувшего десятилетия мы всё-таки по уровню доходов превысили пиковые уровни 4К2013.

В долларовом выражении наши доходы, по-видимому, уже никогда не вернутся на уровень 2013г. В том году доходы среднего россиянина составляли $806 в месяц и примерно $715 в 2014г. В завершившемся году этот показатель составлял $586 в месяц. Для справки, покупательная способность доллара в США за 10 лет снизилась примерно на треть (из-за инфляции). Грубо, доступность американских благ для нас снизилась более чем вдвое по сравнению с 2013г.

( Читать дальше )

«48 законов власти» — противоречивая книга, но она, безусловно, заставляет задуматься.

В чем суть книги?

Грин предлагает 48 принципов, которые, по его мнению, помогут читателям обрести, сохранить и использовать власть. Эти принципы основаны на исторических примерах, философских размышлениях и наблюдениях за поведением людей.

Сторонники книги утверждают, что она дает реалистичное представление о том, как работает власть, и предлагает практичные советы для достижения успеха. Критики же считают, что книга аморальна и учит читателей манипулировать и эксплуатировать других.



Кому стоит читать «48 законов власти»?

• Тем, кто интересуется психологией власти.
• Тем, кто хочет улучшить свои навыки управления людьми.
• Тем, кто хочет понять, как функционирует мир политики и бизнеса.

Далее приведу сами законы с кратким описанием:

ЗАКОН 1

НИКОГДА НЕ ЗАТМЕВАЙ ГОСПОДИНА

Всегда добивайтесь, чтобы те, кто главенствует, комфортно чувствовали себя наверху. В стремлении угодить им или произвести впечатление не заходите слишком далеко, демонстрируя свои таланты, — иначе вы рискуете добиться обратного: вселить в них страх и неуверенность. Заставьте ваших начальников казаться более блистательными, чем они есть, — и вы достигнете вершин власти.

( Читать дальше )

16 февраля состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Вероятно ставку оставят на том же уровне. Однако, по заявлениям ЦБ в этом году мы увидим снижение: средняя прогнозное значение от ЦБ на 2024 год составляет 12,5–14,5% годовых. Доходность облигаций скоро может снизиться. Сейчас смотрю на новые выпуски, облигации после выплаты купонов и облигации с ежемесячным купоном. Посмотрим какие есть интересные варианты с ежемесячным начислением. Доходность указана до вычета налогов.


1. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.

Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,22%
НКД: 4,63 р.
Доходность к погашению: 17,65% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026

2. Балтийский лизинг БП8
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ЕM8
Стоимость облигации: 93,96%
НКД: 7,04 р.

( Читать дальше )

Рекордные дивидендные выплаты в 5,1 трлн рублей в 2024 году предсказали и аналитики «Тинькофф Инвестиции», что на 66% выше чем в 2023 году (3,1 трлн). Напомню, что до этого, подобные заявления сделали аналитики Цифра брокер, Sber CIB, ВТБ и Альфа .

Аналитики «Тинькофф Инвестиции» отобрали 46 компаний, которые могут выплатить щедрые дивиденды в 2024 году. Средняя дивидендная доходность по ним составит 9,6%. Столь мощный рост в основном обусловлен увеличением доходов экспортеров на фоне ослабления рубля и возобновлением выплат дивидендов металлургами.

( Читать дальше )