Избранное трейдера Андрей Андреев

по

Многие акции уже сложились пополам от хая текущего года

Смотрим, кто сегодня обновлял многодневные хаи/лои.

Красным — обновление лоя.
Зеленым — обновление хая.
Дата — день, когда цена последней раз была ниже цены сегодняшнего закрытия (в скобках кол-во торговых дней от этой даты).
Многие акции уже сложились пополам от хая текущего года

И общая статистика за день среди наиболее ликвидных.

Красным/зеленым — изменение за период.
Розовым — последняя цена по отношению к максимуму за период.
Светло-зеленый — последняя цена по отношению к минимуму за период (отскок).
Многие акции уже сложились пополам от хая текущего года



( Читать дальше )

Для покупки в долгосрочный портфель интересны акции Норникеля, МТС, Яндекса, ОГК-2 - Финам

На российском рынке распродажи продолжаются. Основным источником дестабилизации, помимо рухнувших индексов Европы, является коррекция цен на нефть. Индекс Мосбиржи падает на 5,5%, валютный индекс РТС рухнул на 11,3%. Рубль продолжает слабеть, инвесторы штурмуют уровень 80 рублей за доллар и 87 рублей за евро, однако дойти до этих уровней не дает крупный участник торгов.
Однако, если гипотетически рассуждать, какие акции покупать при развороте рынка в долгосрочный портфель, можно выделить несколько интересных активов, это в первую очередь акции ГМК «Норникель», «МТС», «Яндекс», «ОГК 2», «Ростелеком» преф. За выбор этих активов говорит их поведение в столь напряженный момент торгов, так что можете взять на заметку данные бумаги.
Кабаков Ярослав
ИК «Финам»

🤓Мозговой штурм для инвесторов: Какие акции подбирать?

Добрый вечер. Надеюсь среди вас остались те, у кого активы в долларах или хотя бы в рублевом кэше. 

Давайте в комментариях пообщаемся на тему: Какие акции подбирать в долгосрочный портфель после существенной просадки рынка? Предлагайте варианты как американских акций так и российских.

"Война" только начинается

Вырос S&P500? Вырос, но как там отдельные компании, в-частности, сланцевики? А вот как

"Война" только начинается

Что это значит? А то что вирус лишь предлог для начала «войны» за сужающийся спрос на нефть. А все «войны» заканчиваются «призом» победителям в виде «территорий» и «контрибуциями». В нашем случае — это захват рынков сбыта нефти в странах импортерах.

Со временем этот кризис назовут «сланцевым» по аналогии с «доткомами» и «ипотечным». Что это значит? Это значит, что не стоит рассчитывать на цены на нефть выше 40$ до тех пор, пока не последует череда банкротств сланцевых компаний со переходом наиболее «живой» их части в руки таких компаний, как Коноко, Шеврон и(или) Эксон. Пока этого не произойдет и о новых максимумах фондовых рынков можно забыть, любые отскоки — это повод  либо продать «ненужное» на росте, либо встать в шорт после прохождения локального максимума, либо встать в лонг в самом начале роста от минимумов чисто спекулятивно. Рубль, понятное дело, будет находится в режиме «американских горок» а-ля 2015-2016. Ну а когда эта череда банкроств пойдет и вокруг будет «все пропало!», вот тогда и надо смотреть на долгосрочные покупки именно наших акций, в первую очередь нефтегаза, которому уже никакие американские санкции будут не страшны, потому что «нефтедоллар» либо исчезнет, как класс, либо возродится через ОПЕК++, где будут договариваться о сокращении добычи Россия, Саудовская Аравия и США (последняя в лице нефтяных гигантов, перечисленных выше). А может и Сауди Арамко лучше купить тогда, если риал к тому времени будет отвязан от доллара: у саудитов в этом случае шансов на бОльшие территории лучше. Бразилию и Нигерию не советую, а казахская нефть давно в китайских руках, туда не пустят. Сроки до банкротств? Если смотреть «по старому, по олдскульному», то октябрь 2020-март 2021, но мир ускоряется, так что все может произойти быстрее.

( Читать дальше )

Почему не будет Сбербанка по 15 и Газпрома по 80

В 2008 году все торговали только с плечами. Ибо никаких дивидендов толком не было.
Хорошо помню как гонял 100 бумаг Норникеля с 5 плечом.
Доходило до того, что дивы когда попадали (неожиданно) на счет, можно сравнить с тем, когда впереди идущий человек потерял купюру в 50 рублей. не более того.
 Сейчас все иначе. Нет плечей. И скорее всего их не будет. Физики поумнели и никто не набирает на заемные. Если берут, то только на свои и еще оставляют кэш. Все стали такими щирыми, считают проценты, заглядывают в отчеты, не хотят платить за ведение маржинального счета!!!, это даже не то чтобы %% платить за кредитные деньги.
А следовательно, не на ком ехать вниз.
Да, возможно, еще будем ниже, но все под большим сомнением — ибо дивиденды.
Итак Сбербанк ниже 150 р — очень вряд ли
Объяснение:
50 % — Государство
46% — частные пенс фонды США, Норвегии и пр.
1% — наши олигархи
и всего фрифлоат процента 3
Из этих трех процентов наверное 80% — это на пенсионных счетах граждан ( у меня 2600 шт)

( Читать дальше )

Какие отрасли экономики страдают от коронавируса?

Очень много что страдает. Вот смотрите, мы отменили конференцию смартлаба из-за коронавируса. Кто от этого страдает?

👉Транспортная отрасль, авиа и жд
👉Отели пострадают
👉Площадки на которых проводятся мероприятия не заработают
👉Люди, которые организуют конференции останутся без зарплаты
👉Рестораны, в которых мы бы сидели до и после конференции

А теперь умножьте это на 100,000,000 т.к.:

👉отменен ЧМ Европы по футболу, НБА, НХЛ закрыты, все массовые мероприятия
👉даже кинотеатры опустели

Когда у тебя нет выручки, а зарплаты платить надо, это все превращается в убытки. Тонны и мегатотнны убытков. Ладно, у меня мероприятия занимают 5% в структуре выручки, а у кого это основной доход? Что им делать? Чем они будут заниматься?
👉И главный вопрос: чем они будут платить по своим кредитам?

Сектор услуг составляет 80% американской экономики.
👉Увольнения интересно сразу пойдут или через какую-то паузу?
👉Банкротства обязательно наступят, потому что очень многие компании живут одним днем, на тот кеш, который получают.

Сейчас пока не уволили никого, но когда много уволят что будет происходить?
📉Во-первых, падение потребления 
📉Во-вторых, социальные волнения
📉В-третьих, рост неплатежей по кредитам

👉Ну и не забываем: когда всем нужен кэш, кто будет платить дивиденды?

В общем, если ситуация быстро не разрешится, очень скоро мы увидим негативные эффекты второго и третьего круга.
Это объясняет, почему не стоит ждать, что рынок акций восстановится быстро.

p.s. отчасти, информация которую я перечислил, вероятно уже в ценах, но не в головах инвесторов.

Где будут минимумы?

    • 14 марта 2020, 18:12
    • |
    • Laukar
  • Еще

Немного позитива.

Наложил минимумы 2008 года с учетом инфляции на график ММВБ.

Легло хорошо, прям как уровень, почти. Осталось 6%, и мы придем на уровни минимумов 2008 года с учетом инфляции. Ну то есть мы практически дошли. Можно присматриваться к более агрессивным покупкам. Ну а кто уже купил — если 6% падения выдержите уже не дергайтесь. Кто-то скажет, что может новые минимумы поставим. Но я не думаю. В 2008 мы были гораздо более перегреты и прям сдувались. А сейчас мы в принципе с недорогих по мировым рынкам цен упали до супердешевых. Дивиденды об этом говорят. Кто говорит, что отменят дивиденды. Думаю, не отменят — все заложено в бюджеты, ну по крайней мере в рублях все будет.

Жесть конечно. Сам в шоке от цифр на счете. Ну, а что делать. Тут еще наши добавили с выходом из ОПЕК+. Вот надо было прям сейчас им. Подумалось что они спецом усилили кризис, возможно, в личных целях. Нам остается только покупать, пользуясь паникой. И держать представляя, как все вырастет с учетом роста денежной массы после кризиса. И чем страшнее становится, тем по идее и лучше для покупок. Так что кто хотел купить по ценам 2008 года но упустил тогда. Вот они эти цены. Не упустите!

 

Где будут минимумы?


Лидеры и аутсайдеры недели на Мосбирже

Индекс МОЕХ -17% за неделю. Индекс РТС -21%. Сорри, если цифры какие-то будут неточными, брал со смартлаба, возможно есть небольшие неточности.

Лидеры:

Мостотрест: +10% — компания объявила реорганизацию и выкуп у несогласных по 220 рублей, что в 2 раза выше рынка
Акрон: +10% — кто-то упорно скупает этот неликвид.
SNGSP: +8,5% — кто не успел купить баксы, покупал на этой неделе Сургут-преф, как псевдо-ставку на рост бакса.
CHMF 0% — очень интересно, что не падает. Я думаю тут есть хороший даунсайд, к-й еще не осознался. Пока народ смотрит на позитивные моменты связанные с девальвацией и высокими дивидендами.
MOEX -1% — тот пример, когда акции хорошей интересной компании плевать хотели на весь негатив. 
 
Аутсайдеры:

ROSN -35%. Фантастика. 
RSTI -33%, FEES -29%. Кстати даже нет идеи, почему сети так плохо выглядят. 
MTLR, AFKS  -31-32%. Компании с большим долгом. Именно у таких будут максимальные проблемы.
SNGS -30%. Теперь уже очевидно, что весь рост был чистой спекуляцией.
 
В целом, рынок достаточно эффективный, бабок свободных много — никто не хочет продавать хорошие акции, что меня особенно бесит. То есть паника секторальная сугубо, вызванная обвалом нефти. Паники общей нет. ОФЗшки чуть выше 7% дают, — это никакой не кризис пока.

Лидеры-аутсайдеры за 30 дней:
Лидеры и аутсайдеры недели на Мосбирже 

Ничего не забыл?

Аэрофлот - прорывов не будет

Аэрофлот представил отчетность за 4 квартал и 2019 год по МСФО! Наконец все сопоставимые кварталы пересчитались в соответствии с новым стандартом отчетности и… в 2018 году вместо прибыли образовался убыток!!! Но нюансы бухучета нам сейчас не так интересны, тем более дивиденды были все равно выплачены и назад их забирать не будут))

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В пересчитанной диаграмме 2019 год можно смело назвать успешным (и в не пересчитанной тоже). Компания адаптировалась к высоким ценам на керосин, продолжила наращивать перевозки, существенно сократила долг. Отлично отработала дочерняя Победа, которая принесла почти четверть всей прибыли группы (оказывается, Аэрофлот умеет получать прибыль не только из дотаций)!!! Сама чистая прибыль более чем удвоилась (или вышла из минуса, если брать пересчитанные данные).

Напомню, что в разборе отчетности за полугодие мы устроили небольшой конкурс прогнозов по дивидендам. В итоге компания заплатит примерно 6,1 рубля (мой прогноз был 8,5). Точнее всего его предсказал Андрей Ильин, который и получит призы — горячительный напиток для укрепления нервов и книгу Александра Силаева «Деньги без дураков» (я прочитал примерно 50 страниц, и мне очень понравилось. Пытаюсь выкроить время, чтобы дочитать)! Андрей, напиши мне, пожалуйста в личку куда направлять призы!

Наконец появились мультипликаторы: EV\EBITDA = 3.9 P\E = 7.5!!! Debt\EBITDA = 3.2. Обратите внимания, что большую часть стоимости компании составляет лизинг. Это особенность нового стандарта отчетности и самого бизнеса авиаперевозок. Грубо говоря авиакомпании используют огромное плечо для получения своей небольшой маржи. Отсюда и волатильность котировок и результатов.

Аэрофлот - прорывов не будет

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн