Чего только не придумают наши финансисты, чтобы заработать денег. Вот сейчас активно продвигают барьерные ноты. За рубежом я о такой практике не слышал, поэтому возможно это отечественное ноу-хау. На мой взгляд, это полумошенническая схема, сейчас попытаюсь объяснить это на пальцах.

Вот передо мной нота от одного нашего известного финансового института (не буду уточнять от какого именно, потому что смысл у всех одинаковый). Предлагается типа облигация с 10% купоном в валюте. В ноте прописаны аж 5(!!!) акций по которым должно выполниться условие — ни одна из них не должна упасть ниже барьера. Если падает ХОТЯ БЫ ОДНА из пяти то держатель ноты получает деньги исходя из пропорции к этой упавшей акции. В качестве примера, у вас в ноте будут Apple, Microsoft что-то еще выросшее и грохнувшийся The Kraft Heinz Company. Вложив в ноту 100 тысяч баксов на выходе вы получите акций этого KHC на 70 тысяч USD (берется отношение начальной цены самой плохой акции к ее конечной стоимости на дату погашения ноты). При этом четыре другие акции могут замечательно себя чувствовать и штурмовать хаи.

( Читать дальше )

Кто-то перевел на русский язык курс самого известного профессора по фундаментальному анализу — Асвата Дамодорана, автора знаменитого учебника Инвестиционная оценка. Наслаждайтесь.

Канал:
https://www.youtube.com/channel/UCMFiRfXAOWr9C32uhoSSZ2g

В одном из предыдущих постов писал про Google Colab — бесплатный доступ к интерактивной среде Jupyter Notebook на языке Python с кучей библиотек для анализа данных (и самой популярной — Pandas: обучалки-введение).
   Низкий порог входа в мир серьёзного анализа данных -тем и привлекателен этот зоопарк. Несколько строк кода и уже можно анализировать-смотреть данные (акции, облигации, фьючи, макро).

   Если вы пробовали писать скрипты в Excel, кастомные индикаторы в Мультичартсах или Метастоках, то освоить язык Python в интерактивной среде Jupyter Notebook (Google Colab — даёт бесплатный доступ) — посильное занятие.
   Для американского рынка есть библиотека (-ки), которые позволяют подкачать биржевые и экономические данные — я писал об этом. Кстати к 

( Читать дальше )

Недавно начал учить язык программирования Python. Жаль, что я к нему приступил в 36 лет, а не в 16. Он прекрасно подходит для анализа исторических данных. Выкладываю скрипт, который заходит на сайт финама, скачивает оттуда котировки акций и записывает их в файл quotes.txt. Для того, чтобы всё работало, должен быть установлен Питон https://www.python.org/.
---
В интернете есть информация, как качать котировки с Финама не вручную, а с помощью скрипта. Вот эти статьи. Ими я пользовался при написании своего кода:
Программный сбор данных о котировках
Загрузка котировок валют с сайта finam.ru
Дополнительно пришлось хорошенько поработать головой, чтобы адаптировать эту информацию для моих нужд. Там кое-что устарело и коды авторов потребовали доработки. Также в моём скрипте вы найдёте цифровые символы, которые соответствуют каждой акции. Например Алроса лежит на сайте финама под цифрой 81820.

( Читать дальше )

Вчера на ProValue, прошёл мой вебинар на тему «Фундаментальный анализ акций». Конечно, тема очень большая и за 1,5 часа я смог дать только направление куда смотреть. Поэтому по сути вебинар являлся обзорным. Основной целью – было донести до людей, что при правильном подходе стоимостная оценка предприятий позволяет добиться хороших результатов в инвестировании, особенно для частных инвесторов. Я постарался рассказать, на что в первую очередь должен опираться стоимостной инвестор, какой у него есть инструментарий, как выглядит его работа, и когда лучшее время для фундаментальных инвестиций.

( Читать дальше )

очнувшись осередь пустынных крынок
с башкою, полную шмелей и зла
я вспомнил, что меня подвинул рынок
точнее, сделал из меня козла

багрянцем бьет в висок уведомленье
в quik-е, что дескать, деньги рынок съел
не то, чтобы я рад сему явленью
да что там, я от счастья  ох***ел


наср**ть на представленья о погоде
плевать на ноль, хоть я в одних трусах
и пусть я с бадуна — но я СВОБОДЕН!!
как в песне — словно ветер в небесах

теперь не надо утром подрываться
чуть свет смотреть, как торганул КЕТАЙ
как амеры решили закрываться
почем сегодня дошик и минтай

мне наплевать на новые запасы
что в Кушинге заделал кукловод
на Фэ эР эС за ЗаСТавочные пассы
на бурное теченье рынка вод

На негров безработных, на собранье
Лишенцев ВТБ-шных IPO
Я встану со скамейки утром ранним
Нюхну один не сорванный пион

не помятуя о своей запарке

( Читать дальше )

     В этой статье я хочу рассказать об одной стратегии парного трейдинга и торговом роботе MultiConnect с помощью которого наши друзья и партнеры «ФК Викинг» активно торгуют арбитражные стратегии на Санкт-Петербургской Бирже.

     Парный трейдинг и статистический арбитраж зародился в Америке в шестидесятых годах прошлого века, сначала такой принцип торговли был доступен ограниченному кругу трейдеров, пришедших в этот бизнес с кафедр математических университетов. С помощью статарбитража сколачивались огромные состояния, открывались транснациональные хедж фонды. Во многом электронная биржевая торговля, какой мы видим ее сейчас, обязана статистическому арбитражу.  Об этих временах и нравах на Уолл-стрит, о зарождении, взлетах и падениях некоторых хеджфондов очень интересно написал  Скотт Паттерсон в своей книге «Кванты» https://smart-lab.ru/books/kvanty-patterson/.  

     В основе нашей стратегии также лежит идея торговли акциями друг против друга – т.е. когда мы покупаем одну компанию, одновременно продаем другую, торгуем спред акций. По сути, создается синтетический инструмент, который менее подвержен трендовым движениям, стремится к паритету. Были отобраны акции одного сектора, банковского – JP MorganChase (JPM) и Bank of Amerika (BAC). Компании фундаментально схожи между собой, два крупнейших банка, воздействие на сектор вызывает движение в обеих бумагах, что обеспечивает приемлемые риски, но при этом мы ловим расхождения в цене, вызванные факторами, воздействующими лишь на одну из компаний или  рыночными неэффективностями. При этом есть одна интересная идея – торговать через Санкт-Петербургскую Биржу, где торги начинаются с 10 утра по Москве и продолжаются до закрытия постмаркета в Америке. Это позволяет ловить ценовые неэффективности до того, как подключатся американские «коллеги» — зачастую утром выходит отчетность и появляются новости, напрямую влияющие как на отдельно взятую компанию, так и на весь рынок в целом.  Комиссии на СПБирже более чем конкурентны: 0.01 процент от суммы сделки, что дает возможность торговать пары акций с небольшим шагом спреда между этими бумагами.

( Читать дальше )

Валовой внутренний продукт (ВВП) в мире считают одним из самых значимых показателей, отражающих богатство и благосостояния страны. Конечно, само такое утверждение небесспорно, но на текущий момент врядли можно было бы предложить что-то другое на роль основного индикатора, и поэтому резонно разобраться в нём немного глубже и посмотреть, как себя вёл это показатель в России.
График 1, 2 и 3 показывают номинальный и реальный ВВП за 20, 10 и 5 лет соответственно. Темпы роста:
• за 20 лет составляли 19,2% годовых в номинальном выражении, 7,4% — в реальном
• за 10 лет — 10,7% годовых и 2,5% годовых
• за 5 лет – 6,3% годовых и минус 1,2% годовых

График 1

График 2

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечкой. Пройти 2360 рынок не смог и двинул тестить свою поддержку на 2332, от которой отбился несколько раз и закрылся чуть выше. Шансы на продолжение роста тем самым пока сохраняются, однако в случае пробоя уровня с ретестом снизу, снижение продолжится с целями 2310 и 2290.

Ситуация на утро выглядит умеренно негативно:

СиПи пробил свои поддержки (на утро 2897 и 2905) и тестит их снизу. Здесь, в случае отбоя ждем продолжения снижения с целями 2875, 2873 и 2868, откуда пока возможна новая волна роста. Так же ждем продолжения роста в случае возврата выше пробитых поддержек.

Евро-доллар немного не дотянул до своей цели 1,151 и ушел в откат. Согласно разволновке коррекция могла уже завершиться и нас ждет новая волна роста с целями 1,18 и 1,193. Подтверждение — пробой сопротивлений 1163 и 1,167. В случае отбоя от них ждем еще одну волну вниз и добой до цели.

Золото так же почти выполнило свою коррекционную цель 1194 (на утро 1193). Разволновка, правда, предполагает еще одну волну вниз. В этом случае покупаем на отбое от уровня. Если перелоя все же не будет, то можно покупать пробой отметки 1210 с ретестом. В  этом случае едем дальше наверх с целями 1221 и 1238.

( Читать дальше )

      Уважаемые господа дизайнеры, не следует изобретать велосипеды с треугольными колесами — ими вы никого не удивите, только замучаете пользователей и продемонстрируете свой низкий класс. В первую очередь это касается дизайна интерфейсов. На самом деле все давно исследовано, изучено и придумано, например у военных, в разделе научной дисциплины авиационная эргономика, которая возникла на пересечения авиационной медицины, психологии и ряда технических дисциплин ещё в 60-70-х гг.
      Эргономические исследования связанные с использованием определенных шрифтов, правильным расположением приборов в кабине самолета, проблемами считывания информации с дисплеев и приборов — занимают существенное место в авиационной эргономике.
      Касательно непосредственной области IT, то и тут все давно придумано и существует ГОСТ Р ИСО 14915-1-2016, в котором установлены принципы проектирования мультимедийных пользовательских интерфейсов, а также структура различных вариантов при проектировании.

( Читать дальше )