Ну что ж, на наших глазах зарождается легенда в цифровом пространстве — место, где нет околорыночников и трейдеры могут обсудить насущные проблемы.

Там собрались лучшие специалисты по хеджированию, у них самый широкий кругозор и, общаясь в этом чате, на выходе получаем уникальную информацию о том, как устроен этот мир.

Сейчас идёт громадный наплыв новичков, от которых толку мало, поэтому пока мы открыты для всех, но в будущем так будет не всегда.
С ребятами и девчатами создали даже свой собственный бренд на этих выходных:


Также на выходных обсудили очень интересный вопрос, который хотелось бы вылить в статью и подвести финальную черту.

Сначала несколько вводных:
1. Мы знаем, что на Америке торгуются акции и опционы на акции;
2. Мы знаем, что на Мосбирже торгуются акции на фондовой секции, фьючерсы на акции и опционы на фьючерсы на акции.

Как хеджируются американцы?

( Читать дальше )

Некоторое время после окончания торгов в штатах, фьюч на сипу почти всегда подрастает. В этом легко убедиться, наблюдая за движением фьюча ночью (по Москве) и это видно на графике. Я не знаю, кто и за каким хером поднимает фьюч в это время. Но если не жадничать, то на этом можно рубить капусту. Как долго это будет работать — не знаю.

Конечно, можно не париться этой ерундой и тупо держать индекс, пока владельцы американского банковского картеля «ФРС» майнят доллары, как бешенные свиньи. Эти старики убьют любого, кто создаст им угрозу. В частности, Трампа уничтожают не за Капитолий, а за то, что кашлял на ФРС. В свое время Кеннеди тоже покашлял и с ним порешали вопрос. С тех пор презики США боялись даже улыбаться в сторону ФРС. В частности, недавно назначенный презиком полоумный Байден уж точно не скажет ни слова про ФРС следующие 4 года.

Я прекрасно понимаю, что отношение к этим двум ребятам на обложке и к их проекту «Бизнес молодость» неоднозначное. Но чтобы вы не думали про БМ, книга на самом деле полезная! Она лаконична, в ней нет ни капли воды и довольно много пользы. Да и я люблю, когда книга вызывает активный внутренний диалог. Да и написана книга совершенно оригинально, сами поймете, когда начнете ее листать. И да, пятерка книге по одной простой причине: если прочитав книгу, я сходу начинаю делать новые действия, которые до этого не делал (т.к. не допер до них), значит это уже отлично!

Почему я взял эту книгу с полки? Я шел на электричку и мне надо было купить какое-то чтение в дорогу. Книга попалась на глаза. И я не пожалел, что взял ее, заплатив > 1000 руб. Согласитесь, гораздо лучше заплатить 1000, чем пойти на их курсы и заплатить сотни тысяч за примерно те же самые знания:)

В книге бизнес разложен по кирпичикам. В ней говорится о том, что бизнес — это прежде всего сухие цифры и логика. И я с этим полностью согласен. Я бы даже сказал, что бизнес — это как торговая система на бирже, которая основана на цифрах, статистике и постоянной обратной связи.
Суть мессаджа в книге: люди делают бизнес, не делая бизнес. Мало кто строго считает в цифрах каждый шаг своих действий, его эффективность и т.п. Многие делают бизнес просто чтобы чем-то заниматься.

Ну а теперь традиционно интересные идеи из книги.
👉секрет многих успешных в том, что их «норма» дохода находится гораздо выше, чем надо обычному человеку. И если вы ставите себе предел мечтаний 50 тыр в месяц, то вы никогда не будете зарабатывать больше
👉бизнес идея ничего не стоит. Чёта стоят навыки ежедневного преодоления проблем, постоянная ежедневная работа
👉корень зла в бизнесе — в непризнании фактов


( Читать дальше )

Не буду выкладывать стратегии на 2021 год от ведущих аналитических домов (не уверен, что компании позитивно к этому относятся), но уверен, что читать их полезно для создания общей картины в своей голове. Наткнулся на стратегию АТОНа, накидаю основных тезисов...

👉Прогноз RTS 1600 пунктов, потенциал 20%.
👉Фокус-лист: Газпром, Роснефть, Норникель, Северсталь, Сбербанк, Яндекс, Mail.ru, РУСАЛ и РусГидро.
👉Великая ротация 2.0: Акции будут лучше облигаций, как в 2013 году.
👉Ротация в циклические активы в 2021, Россия будет основной бенефециар
👉Снижение ставки ЦБ РФ не более 25-50 бп.
👉Нефть будет около $50, среднесрочно $60.
👉Россия — самый привлекательный carry trade, спред ОФЗ к LIBOR 600бп
👉MSCI Russia — самая высокая доходность среди EM (6.5% в USD)
👉Ср.дивдоходность акций РТС вырастет к 2022 до 9%
👉Рубль дешев: даже с геополитическим риском диапазон 70-75 рублей.

📈Самый большой потенциал в нефтегазе (+29%)
📈Газпром, потенциал 46%. Может увеличить поставки в Китай, и показать див.доходность 9% от текущей цены по итогам 2021.
📈Роснефть, потенциал 39%. Рынок недооценивает проект Восток Ойл, который может добавить 25% к капитализации.
📈Русал, потенциал 34%. С поправкой на долю в ГМК/долг EV/EBITDA=0.1😂 vs sector average = 6.9
📈Сбер, цель 320 рублей. Фаворит в банк. секторе. Сокращение CoR и расходов на создание резервов = рост прибыли и дивидендов.
📈Эталон, цель 175 руб, потенциал 46%. Целевые мультипликаторы EV/EBITDA 2021П 6.0x и P/E 8.0x.
📈POLY, PLZL — потенциал по 45%. Верят в цель по золоту на уровне $2250/унция

Самые переоцененные акции:
📉 MOEX, EVRAZ, RSTI, CBOM, YNDX, AFLT

👉IPOs 2021: клиника ЕМС, СофтЛайн (ПО), Сегежа (лесопилка), Степь (с/х), FixPrice, GV Gold, IVI.ru, Делимобиль, ВкусВилл, Совкомбанк.

Отличный сайт!!!
www.multpl.com
Основные финансовые показатели в графическом виде.
По S&P500 вся стата, по трежерям вся стата.
По США вся стата долг, фед долг и прочее. Мировая экономическая стата.
Что там есть. Основное выделил.


Так же отдельно по странам!!!


( Читать дальше )

Котировки недели индекса Мосбиржи. Краткий обзор AROMATH🎪 от 27.11.2020.

Ноябрьское ралли вопреки, еще немного и рекорд.

Индекс Мосбиржи и РТС дружно выросли за неделю на 3% — 3142 и 1302 соответственно.

Доллар-рубль проявляет чудеса стабильности и вновь стоит около 76 рублей, все уже однозначно поверили в неминуемое укрепления рубля и соответствующий рост РТС в небеса, что заставляет очень сильно сомневаться.
Вероятно, локальные лои по доллару были уже на этой неделе в районе 75,3, т.к. налоговой период закончится в понедельник.

За это же говорит какая-то хитрая очередная комбинация с облигациями Роснефти – ролловер на 800 миллиардов прошел в один день за 3 часа, гениально.💪

Brent, разрывая все стаканы и медвежьи лапы, устремляется на отметку 49 долларов.
Индекс SP500 американский за короткую торговую неделю прибавляет 2,5% —

( Читать дальше )

Это вам не IPO хронически убыточного OZON конечно, где подал заявку, и сделал +50% продав в первый день торгов. И всё это в течение одной недели. Сельское хозяйство — это сложный низкомаржинальный, капиталоёмкий бизнес, чувствительный к конъюнктуре с длинными сроками возврата на инвестиции. И нельзя не отметить существенные успехи России на этом поле. Это действительно приятно.

Успех конечно связан в первую очередь с крупными холдингами, которые имели возможность привлекать инвестиции и за счёт них год за годом расширять производство. И надо отметить роль государства тоже, которое помогало сектору, субсидируя низкие ставками по кредитам. За последние 15 лет в мясную отрасль было вложено 1,1 трлн рублей.

Итак, в чем успехи нашего сельского хозяйства?

✅ В 2019 с/х экспорт составил $25,5 млрд 
✅ 7 мес 2020 с/х экспорт +16%г/г — до $15,4 млрд
✅ В этом году экспорт: сахар +200%, свинина +200%, птица +100%, пшеница +30%
✅ 9 мес 2020 экспорт мяса +80% — до $610 млн, крупнейшие покупатели — Китай, Вьетнам, Украина.
✅ Внутренние цены на свинину падают 5 лет (в рублях) за счет мощного роста производства
✅ 2019 производство было 4 млн т. В этом будет 4,3-4,5 млн т. За 10 лет почти в 2 раза выросло.
✅ Вьетнам аккредитовал 20 российских производителей свинины
✅ Черкизово будет отгружать во Вьетнам с 2021 по 500т свинины в мес.
✅ В 2019 Китай купил 63 тыс. т. птицы из РФ, в 1П2020 уже 113 тыс.т. (птица =2/3 мясного экспорта РФ)
✅ Черкизово в этом году планирует экспорт +65% до $100млн (пока это только 5-6% продаж Черкизово). Экспорт курицы будет +80%.
✅ Турция покупает 40% российского подсолнечника
✅ Экспорт подсолнечного масла = 64% от всего российского производства
✅ Производство сахара = 7,8 млн т (рекорд), а экспорт = 1,5 млн т (рост в 5 раз). В этом году производство снизится до 5-5,2 млн т.

Россия теперь:
#5 в мире — производство мяса и птицы
#4 в мире — свинина
#3 по экспорту птицы в Китай


( Читать дальше )

Сегодня народ делает прогнозы до куда упадем. Сидел и я сейчас тоже рисовал комфортные уровни, где бы я перешел из спекулянта в инвесторы на всю котлету.
Так вот, мой прогноз 2950 по сипи до конца года, то есть еще -10% от текущих уровней. Примерно как в конце 2018 году.
3000 уровень к которому сипи возвращается вновь и вновь. Золотое сечение последних 3 лет.
На этом уровне пошлю нафиг спекуляции и буду тарить америку на весь портфель. 26 компаний отобраны на текущий момент.


Ниже смысла ждать нет. Текущее падение на второй волне ковида и выборах. Основной страх по ковиду был в марте. Мартовских распродаж ждать глупо, они не повторятся.

По наздаку 9700 остановка.


( Читать дальше )

Что за бетон такой и почему он так называется?

Можете прочитать мой старый пост здесь: https://smart-lab.ru/blog/580745.php

В августе-2020 (на хайпе вокруг недвижимости) мы решили его продать, и довольно быстро нашли покупателей (около 3 недель), ещё месяц покупатели ждали одобрения ипотеки, и вот он продан.

Немного расчётов:

Куплен за 1'720'000₽ в конце 2011 года

Продан за 1'800'000₽ в конце 2020 года (с учётом комиссии агентства)

Это +5% в рублях за 9 лет или 0,5% годовых!

К сожалению, вот такое 59-метровое чудо в не самом плохом (Кировском) районе Саратова стоит всего лишь 1,85 млн ₽ (31000₽/кв.м)

( Читать дальше )