За последние три десятилетия S&P 500 дал в среднем 7.7% годовых. Факт.
Уберите из расчетов один самый лучший день в году — и доходность упадет до 3.9%. Тоже факт.
Уберите из расчетов два лучших дня в году — и доходность станет меньше 1%.

Теперь вы знаете смысл выражения «день, который год делает». 

1. Часто удивляются высокой доходностью, полученной на ЛЧИ, но немногие знают откуда она растет. По правилам ЛЧИ доходность считается не от всего брокерского счета, а от ГО (гарантийное обеспечение) затраченного на торговлю, так как биржа не знает сколько денег у вас на счете. Допустим, купили в начале ЛЧИ акции на сумму 500 000 рублей, а через три месяца они выросли на 50% и стало 750 000 рублей (+50%). Если это акции, которые допускают торговлю с плечом 1 к 5, то вашу конкурсную доходность будут считать от суммы 100 000 рублей (500 000 / 5) и она будет равна 250%, а не 50% как в реальности. Кстати, брокерская комиссия на ЛЧИ тоже не учитывается.

2. Из участия в розыгрыше главных призов сразу отсекаются участники с суммой более 3 миллионов рублей. Выиграть ЛЧИ могут только претенденты с маленькими счетами. Для нормальных сумм полагается категория «Капиталисты» с утешительным призом всего 250 000 рублей.

3. Инфоцыгане, участвующие в ЛЧИ с целью пропаганды своих телеграмов и тиктоков, обычно открывают несколько аккаунтов на ЛЧИ — на бабушку, дедушку, жену, детей и т.п. и к концу конкурса «выстреливший» аккаунт, то есть, тот который не слился и показал лучший результат, обнародуется. Если же все аккаунты слились, то говорят что в ЛЧИ не участвовали)

4. Также если несколько аккаунтов, то можно просто переливать деньги с одного на другой в не очень ликвидных акциях, опционах. На одном счете лонг, на другом шорт. Где-то да повезет.

Всепогодный Портфель (ВП) стабилен к любым волнениям на рынке, его средняя по году волатильность в два раза ниже, чем у S&P 500 (7,68% ВП - 15,37% S&P 500).

Всепогодный портфель минимизирует инвестиционные риски, он в большей степени сфокусирован на сохранении капитала и ждать от него значительного роста не стоит. 

В этой связи, данная всепогодная стратегия подходит для пассивных «ленивых» инвесторов, для инвесторов, которые ищут «кнопку бабло» этот пост скорее всего будет не интересен!

Ну что, начнем разбираться

Идея создания All weather portfolio — всепогодного портфеля, принадлежит инвестору Рэю Далио. В 90-е годы его личный капитал вырос настолько, что для управления им пришлось сформировать отдельную трастовую компанию.

При этом, Далио понимал, что в условиях, когда деньгами управляют финансовые эксперты, всегда присутствует человеческий фактор и полагаться на решения отдельных менеджеров весьма опасно. На практике немало историй, когда лучшие управляющие фондами теряли деньги на колебаниях рынков, особенно в периоды кризисов.

Я инвестирую на американском рынке с 1999-го года, это 22 года
Кроме того, у меня EMBA от ведущей мировой школы (которая когда-то была номер 1 в мировом рейтинге, правда сейчас скатилась на 9-е, что тоже неплохо) 
И еще — у меня несколько небольших, но прибыльных бизнесов. 
Короче — мне кажется, я немного разбираюсь в предмете. Вот вам несколько постулатов инвестирования. Они вам могут показаться бредом и русофобией, но извините, других постулатов у меня для вас нет.

1. Если у вас есть свободные деньги, то инвестирование в правильные активы в правильных юрисдикциях — это один из 3-х доступных способов для среднестатистического индивидуума достичь финансовой независимости
2. Инвестирование не является, однако, первым и лучшим способом достижения финансовой независимости. Более важными способами являются инвестиции в себя (в свое образование и компетенции) и открытие собственного бизнеса.  Мне лично, к сожалению, понадобилось лет 15 работы на дядю, чтобы понять, что надо делать бизнес, он дает гораздо лучший мультипликатор на вложенные усилия. Но я происхожу из нищей советской семьи, где у меня не было ни менторов, ни образцов для подражания. Чем скорее Вы поймете, что свой бизнес — это в стопицот раз круче инвестиций, тем лучше.  Идеально — зарабатывать фигову тучу денег в бизнесе, и там же, внутри бизнеса, их инвестировать.
3. Теперь вернемся к пункту 1 вверху «инвестиции в правильные активы в правильных юрисдикциях» и разберем его по шагам.
4. Что такое «Правильные активы»? Вы можете думать, что это — инвестиции в инновационные компании в растущих секторах, которые продают продукты, которые всегда будут пользоваться спросом. Приборы для производства водорода, триди печать, солнечная энергетика и прочая херня.
   Если вы так думаете, то вы и есть тот инвестор-новичок, который может потерять все.
   Потому что это — полный бред.
   В долгосрочной перспективе — рост капитала инвесторам приносят компании с правильной стратегией. Это компании, которые могут делать Value Pricing на свои товары (продавать их не за стоимость производства + какую то наценку), а за столько, сколько клиент согласен платить. То есть, производить товар за доллар, а продавать за 10. Удерживая большую часть ценности, которую генерирует данный товар. Способность продавать товар, используя парадигму Value pricing — достигается наличием правильной стратегии. Когда у компании нет конкурентов в той области, где она работает. 
5. Теперь о том, что такое «Правильные юрисдикции». Мой ответ — это юрисдикции, где решена дилемма агента — принципала. Или управляющего-собственника. То есть там, где управляющий действует в интересах собственника. Не забываем, что акция — это всего навсего доля бизнеса. То есть, если вы купите акцию, например, компании кока-кола — то с точки зрения тех преимуществ, которые вам это даст, это практически неотличимо от покупки всей компании или 20% ее капитала.  Но только — если вы уверены, что менеджмент действует в интересах акционеров. Потому что, в отсутствие механизмов контроля и мотивации — менеджмент, конечно же, заинтересован заниматься личным обогащением за счет интересов собственника (в чем и заключается собственно agent — principal dilemma). Поэтому, я ОЧЕНЬ скептически отношусь к инвестициям в российские акции.
   Россия — это страна, где дилемма собственника — управляющего эпично провалена на уровне государства. Управляющие захватили все ресурсы предприятия, и управляют им в своих интересах, а у собственников предприятия по имени Российская Федерация — нет никаких средств влияния на менджмент.
   Я сильно сомневаюсь, что при таком раскладе что то будет нормально работать с защитой интересов акционеров на уровне частных компаний. В Венесуэле было и есть дофига нефти и ресурсов, это не спасло от скатывания в тотальную нищету. В Иране было и есть куча нефти и образованных людей. Это не спасло от скатывания в теократию и средевековье. Даже Белоруссия еще пару лет назад была супер удобным местом для ведения IT-бизнеса и соревновалась с Индией и Китаем в области IT-аутсорсинга. Ну вы поняли.  Я очень хочу оказаться неправ, но мне кажется, что Россия встала на рельсы, которые ведут в направлении станций Венесуэла — Иран — Белоруссия.

• ОПЕК согласилась с тем, что эпоха углеводородного сырья близится к концу, хотя и не такому скорому — лишь через 20 лет.
• Bloomberg не исключает, что потребление нефти в мире уже никогда не вернется на уровень 2019.
• Согласно новой стратегии, BP до 2030 года сократит добычу углеводородов на 40%, прекратит инвестировать в новые нефтегазовые проекты и свернет геологоразведку.
• Новак не видит перспектив у углеводородов из-за климатической повестки и удешевления технологий их добычи. Более того, он указывает, что при стоимости нефти в районе 45 долларов за баррель Россия может никогда не восстановить добычу нефти.
• Путин признает, что через 5 лет спрос на «черное золото» начнет падать.  (Темпы строительства танкерного флота для СМП при этом наращиваются).

Уоррен Баффет – самый известный и успешный инвестор на Уолл-Стрит. Стратегия Баффета состоит в приобретение ценных бумаг компаний, обладающих устойчивым конкурентным преимуществом на рынке, и удержании их достаточно долго для получения прибыли. Диверсификация не является для него самоцелью – инвестор может концентрировать свой капитал в небольшом наборе акций, если он знает, что делает. Специально для вас мы собрали 5 акций, которые суммарно занимают 71% в инвестиционном портфеле Баффета.

1. Apple — 110 миллиардов долларов.
Несмотря на то, что Berkshire Hathaway несколько сократил свои позиции в акциях Apple, даже сейчас они занимают в ее инвестиционном портфеле 38%. В последнем квартале 2020 года компания показала самую большую торговую выручку, представив на рынке свой новый iPhone с поддержкой 5G. Кроме того, Apple активно развивается на рынке услуг и носимых устройств.

2. Bank of America — 40 миллиардов долларов.

Итак, наш герой сам загнал себя в тревожное состояние, в котором он теряет деньги, ему страшно, у него возникает отчаяние, но что с эти делать, он не знает.

Этот пример – типичный! ОЧЕНЬ МНОГО ЛЮДЕЙ по этой схеме попадают в психологическую ловушку, скатываются в воронку отчаяния и не могут оттуда выбраться.

Как же выйти из этого состояния? Мои рекомендации следующие.

✅1. Самое важное – отдать себе отчёт в том, что вы попали в отрицательную воронку, которую я описывала в первой части и ПРИЗНАТЬ это! И чтобы это остановить, логично, что вам нужно прекратить совершать те действия, которые вызывают у вас тревожное состояние, т.е. прекратить процесс торговли!

Закройте позиции, зафиксируйте убыток и признайте поражение. От рынка нужно отвлечься на неопределённое время, пока не разберётесь со своим внутренним состоянием.

✅2. После того, как ваше состояние нормализуется, нужно пересмотреть вашу стратегию. Найти такую стратегию, которая вам и доходность нормальную даст, и при этом НЕ будет менять ваше состояние, оно должно сохраняться стабильным несмотря ни на какие события, происходящие на бирже, даже самые фатальные (т.е. вы должны чувствовать себя уверенно, ощущать спокойствие и безопасность, даже если в этот момент у вас будут куплены какие-то активы, а на рынке начнётся обвал).

Доброго всем дня, спешу описать ошибки, которые часто допускают при заполнении декларации 3-НДФЛ, когда декларируют свой доход. Сейчас идет «горячая пора» сдачи отчетности и поэтому хочу обратить ваше внимание на следующее:

1. Дивиденды по зарубежным акциям

Когда вы получаете выплаты, например, через российского брокера, в виде дивидендов по акциям иностранных эмитентов, то основная ошибка – инвестор в декларацию вносит сумму выплаченного дивиденда (за минусом удержанного налога). Надо вносить в декларацию сумму начисленного налога.

Приведу простой пример – допустим, через Тинькофф банк вам была осуществлена выплата дивиденда по американской бумаге 46,80 долларов, при этом сумма налога была удержана 5,2 долларов. Нельзя ставить в декларацию сумму дивиденда 46,80 и налог 5,2, правильно будет поставить сумму начисленного дивиденда 52 доллара и сумму налога 5,2.

2. Сальдирование результатов

Частая ошибка инвесторов – не сальдируют прибыли или убытки, полученные через российского брокера с результаты от зарубежного брокера. Вы вправе зачесть эти данные, Налоговый кодекс не запрещает нам делать зачет, не ставить наше право в зависимость от страны брокера.