Для начала посмотрим на картинку:





























Здесь собраны цены разных стрэнглов в минувшую пятницу на текущую неделю в РИ и сделаны простейшие подсчеты
с точностью до спрэдов в стаканах. Какие выводы примерно можно сделать? Если в первом приближении, то нет разницы что продать на этот короткий срок. В среднем и ширина так называемой шапки прибыли и средняя выплата примерно одинаковы. Привет, улыбка:)

То есть, продав стрэддл или самый широкий стрэнгл на эту неделю, финрез будет примерно один и тот же. Речь идет о неких пассивных опционных позициях без ДХ.

Какие у нас есть проблемы в трендовой торговле? Просадки двух типов:
1. Накопленная за период из серии убыточных сделок. Как правило, это некий затянувшийся боковик на невысокой волатильности.
2. Разовая за счет одной убыточной сделки. Как правило, это утренний гэп.

( Читать дальше )

Стоп-лосс (англ. stop loss — «остановить потери») — биржевая заявка, выставленная в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня.

Многие трейдеры и инвесторы игнорируют правила соблюдения риска и из-за этого теряют свой депозит или значительную его часть.
Давайте рассмотрим: почему не соблюдается правило Риск-менеджмент и какие последствия могут быть от его несоблюдения.

Итак, почему начинающие трейдеры не соблюдают Риск-менеджмент:
1) Не знают кто такой Маркетмейкер
2) Нет понимания баланса на рынке
3) Не умеют определять правильные уровни, на которые нужно ставить.
4) Не знают как рассчитать объем лота для сделки, который не нарушает Риск-менеджмент.
5) Чрезмерная уверенность в своем анализе

Последствия от несоблюдения Риск-менеджмента и отсутствия Стоп-лосса:
1) Конечно же — слив депозита
2) Жажда постоянно смотреть мониторить график
3) Непонимание что делать, когда крупная просадка
4) Страх потери всего депозита
5) Портятся нервы и отсутствие здорового сна.

( Читать дальше )

Интересная история происходит на моих глазах.

Примерно год назад муж уличил жену в том, что она набирает потреб кредиты на свое имя. Сумма на тот момент была уже около 1 млн руб с учетом процентов.

При этом у семьи есть ипотека, которую муж практически один оплачивает из своей зарплаты.
З/п у мужа в 2 раза выше з/п жены.

Естественно скандал, выяснение отношений в итоге развод.

В суде жена предоставила кучу расписок на крупные суммы займов от своих родственников, заявила что займы давали на обустройство ипотечной квартиры и отдых. По факту, ни каких подтверждений нет.

Что не помешало первой инстанции разделить весь долг поровну. Решение выкладывать не буду, т.к там персональные данные.
Впереди еще Верховный суд.

В итоге, что имеем

Жена, с большой вероятностью осталась с большой суммой денежных средств с учетом полученных кредитов и займов. Думаю, предчувствуя предстоящий развод, тупо складировала бабло на счетах подставных лиц либо в нале.

( Читать дальше )

Всем, привет!

Попытаюсь вас убедить, что кукл это не выдумка.

Думаю, трейдеры не первый год пялящиеся в графики, обращали внимание на то, как бумаги на разных рынках практически в один момент подходят к важным уровням, а затем синхронно разворачивались (либо пробивали уровень). При этом создается впечатление, что дирижер во всех бумагах один, и все играют одну большую игру.

На роль такого дирижера, как нельзя лучше подходит фонд под названием BlackRock.

Несколько фактов:
1. Компания управляет активами более 8,7 триллионов долларов. Что составляет чуть меньше 10% от рыночной капитализации компаний всего мира.
2. Компания представляет интересы клиентов по всему миру, в более чем 100 странах и 70-ю офисами на каждом континенте. 
3. Управление всеми активами осуществляется с использованием централизованного программного обеспечения ALADDIN, оценивающего риски.
4. С марта 2020 компания по сути управляет денежными потоками поступающими от ФРС на поддержание экономики США.

( Читать дальше )

Всем добрейшего субботнего!!!

 

Мы только что закончили серию статей о теоретической стоимости опционов. Но поверьте — еще не стоит сильно рваться в бой. Только лишь имея знания как изменяются показатели теоретической стоимости — на первых этапах, торговля опционами может привести к негативным результатам. И сколько опционных трейдеров — столько и подходов к торговле опционами. Кто-то предпочитает скальпировать (этоскальпинг), покупая по цене спроса и продавая по цене предложения. Но большинство предпочитает торговать опционами опираясь на свое видение по направлению будущего изменения цены базового актива. Такое распределение вполне объяснимо — хоть скальпируя и можно прилично заработать, но ликвидность в большинстве опционных инструментов настолько мала, что волей не волей приходится работать в соответствии с ожиданиями, понимая, что не всегда занятая позиция в опционах может принести прибыль — нужно учитывать и другие факторы — к примеру, если базовый актив покажет низкий темп изменения цены.

( Читать дальше )

В моем окружении есть мужчины, у которых было больше 100 женщин!!!

Для меня, прожившего почти 20 лет с одной женой, такие цифры кажутся немыслимыми, фантастическими. Скоро и мне после развода предстоит ходить на свидания и возникает вопрос: «Когда остановиться? На сколько свиданий нужно сходить, чтобы выбрать ту единственную?».

Оказывается, что математики тоже люди. И у них стоит аналогичная задача выбрать себе супруга по жизни. И они нашли математическое решение!

Вот инструкция по выбору супруга из книги Мэтта Паркера «Чем заняться в четвертом измерении? Приключения математика в мире бесконечности»:

Шаг 1: Рассчитайте, с каким количеством людей n вы можете сходить на свидание в течение всей жизни.

Шаг 2: Рассчитайте квадратный корень этого числа √n.

Шаг 3: Сходите на свидание, а затем отвергните первых √n людей; лучшие из них зададут для вас исходный уровень.

( Читать дальше )

Начну с того, о чем везде пишут, но я все равно обращу внимание: зоны или уровни поддержки/сопротивления — это не линия, не определённая цена. Это область. Т.е. не стоит считать, что уровень пробит, если есть закрепление выше линии или что идет отскок, если цена коснулась линии тенью. Нужно ждать подтверждения.

Сначала разберу, что такое тени и цены закрытия и что беру за основу. Тени — это важные уровни, где была цена до появления сопротивления движению. А цены закрытия — это кульминационные значения цен, где большинство «договорилось» за определенный промежуток времени. Естественно, чем больше этот промежуток, тем бОльшее количество человек договорилось и тем вероятнее, что в памяти людей останется именно цена закрытия. В этих районах и стоит смотреть реакцию и принимать решение о сделках.

Ларри Вильямс писал, да и в целом это известный факт, что крупные игороки и хедж-фонды ориентируются на дневные и недельные цены закрытия. Значит и я так буду делать) А тени я рассматриваю только вблизи зон, чтобы постараться понять настроения участников, где могут быть лимитки крупняка, стопы розничных трейдеров и найти сигнал на вход.

( Читать дальше )

Как всем  известно, с  начала этого года стали удерживать 13% со всех купонов, падающих на банковский счет.
(Для тех, у кого зачисление купонов и дивидендов было настроено на банковский счет).
То есть — если покупаешь облигацию сегодня с ценой тела 1000р и НКД 50р, и завтра купон падает на счет, а затем продаешь тело по 1000р, то сразу в моменте теряешь 6,5р, получая лишь 43,5р на банковский счет и 1000р на брокерский.
Чтобы вернуть 6,5р, нужно будет вручную сальдировать убыток от сделки (покупка облигации с НКД за 1050, и продажа облигации нулевым НКД за 1000), так как налог удерживает НРД, как налоговый агент, а не брокер.
Если, как в моем случае — в портфеле выпусков много, а значит выплат еще больше, то возникает потенциальный головняк через год.
Тем более, что код дохода по купонам 1011, а код дохода по сделкам с ЦБ 1530 — предполагаю, что возможны проблемы с сальдированием .

Думал, как решить вопрос — решил -  написал заявление, чтобы теперь купоны зачислялись на брокерский счет.

( Читать дальше )

Брокер регулярно присылает уведомления на опционы по акциям, на которые начисляют дивиденды. Выглядит это так:


Если вы держите длинную позицию по опциону, то исполнить опцион ваше ПРАВО
Если вы держите короткую позицию, то исполнить опцион ваше ОБЯЗАТЕЛЬСТВО

На практике часто идёт по такому сценарию: Если ваши проданные опционы вне денег или неглубоко в деньгах с далекой датой экспирации, то вряд ли покупатель нажмёт кнопку «ИСПОЛНИТЬ», ему невыгодно переплачивать выше страйка (вне денег) или терять временную стоимость (в деньгах).

Однако у меня сложился интересный пример на опционах Intel с датой экспирации 19 февраля 2021 г.
Вчера у меня была позиция: бычий вертикальный CALL-спред:

1. куплен CALL-47,5
2. продан CALL-50

Котировка акций Intel (INTC) находилась в районе 57,7$, то есть оба опциона — «в деньгах». Первое моё удивление было, что временная стоимость каждого из них стала равна нулю. Это несмотря на то, что ещё две недели до экспирации. А стоимость спреда равна 250$ — то есть максимально возможной разнице между внутренними стоимостями.

( Читать дальше )