Элвиса мы любим, один из немногих, кого с удовольствием смотрю на ютубе.
Посмотрел свежее видео на его ютуб канале, стейк №21 «Высокие ставки»:

Какие тезисы я законспектировал?

С середины прошлого года «пытаюсь донести до аудитории, донести не удается» — имеет ввиду, что кошмарит рынок, но аудитория хочет позитивных идей. 

Какие идеи есть у Элвиса?
👉Баксы, евробонды
👉Рынок акций недешевый
👉Впереди компании ждет ухудшение (снижение выручки и рост издержек)
👉Пождем 3-4 квартала, ситуация станет более очевидной.

Если ситуация наладится лучше купить расписки в 2 раза дешевле в евроклире

Сам Элвис сказал, что купил VK и Яндекс в евроклире.
Полиметалл на Мосбирже — супердорогой, причем без шансов на дивиденды и без переезда в Казахстан.
Поэтому лучше было съездить в Казахстан и купить Полиметалл там $3 за акцию, что он и сделал.

Высокие ставки в мире — негативный цикл, падение спроса.
Лучше покупать $-бонды с самыми высокими за 15 лет доходностями.
Рост ставок ФРС — падение рынка акций США.

Сбер стал мейнстрим идеей и достиг цели.
Сравнивает Сбер с SVB и делает вывод: “покупать банк надо на выходе из кризиса, а не на входе в него”.
При наступлении кризиса с кредитами будут трудности.

( Читать дальше )

Последние 2 недели активно занимался рынком, поэтом у не читал новости.
Продал золото на ММВБ, т.к. считаю, что с такой ставкой ФРС бумажное золото может сложится до 1500$
Увеличил вложение в доллар, т.к. считаю, что США нам доллар запрещать не будут.
Слил Сбер купленный по 120 на 165!
Газпром пока держу и надеюсь выйти по 240!

Предчувствуя комментарии фу-фу-фу.
Но вы же ГПН и Роснефть покупаете, а Лукойл вообще токсичный стал.

Теперь о грустном!
Но вот сегодня с удивлением узнал о существовании какой-то ЧВК Редан.
Это просто угар. За последние годы много абсурдного бреда происходило, но Банд анимешников, которые дерутся с мигрантами и гопниками, я не ожидал. Которые еще и называются в честь не слишком популярного к тому же закрытого и незаконченного аниме Hантер-Х-Hантер, а не каких-нибудь попсовых Сейлормун-Наруто.
Если бы мне кто-то 20 лет назад сказал, что Президент РФ будет воевать с полуфиналистом КВН, а Талибан будет призывать их к мирным переговорам, то я бы не поверил и посчитал говорящего такое сумасшедшим!

( Читать дальше )

2022 год подошел к концу, для нашего рынка он оказался весьма плачевным (хотя бывало и хуже). Отечественный индекс не может пробурить уровень в 2200, хотя год назад мы дружно ждали 5000 с уровня 4300 по индексу Мосбиржи


Но не будем о грустном — лучшее конечно впереди (хотя активные боевые действия этому не способствуют). Но акции — это финансовый инструмент, который предполагает долевое участие в прибыли того или иного предприятия. Прибыли предприятий в условиях СВО под вопросом, как и их деятельность на много лет вперед, но все таки нефть вместе с газом продается, а экспортная выручка имеется.

Компании, которые вы увидите в табличках — в течение года я разбирал и поддерживал актуальность. Сейчас все в одном месте, далее будут короткие комментарии и мысли по каждой из них.

( Читать дальше )

Общая схема такая: необходимо разделить население на 2 половины и тем которые Вас поддерживают выплачивать за счёт «оппозиции». Чтобы ваши сторонники Вас не кинули по идейным соображениям. Необходимо набрать тупых и карьеристов которые готовы идти по головам, именно по этому идея для разделения населения д.б. предельно дебильной — идейные, принципиальные и здравомыслящие д.б. вашими врагами. А Вашими союзниками «тупыми исполнителями» д.б. люди готовые на всё — дураки, подонки и гиперактивные психопаты которые не могут адекватно воспринимать реальность.

Пообещайте сторонникам «идеи» всякие подачки за то, что они будут поддерживать эту «идею». Кто будет сопротивляйтесь — увольте,  убейте, изгоните, опустите на дно. Через некоторое время 50% людей будет из шкурных интересов/трусости поддерживать Вас. Подачки им выплачивайте из доходов/собственности/рабочих мест/руководящих должностей оставшихся 50% несогласных. 

Именно по этому пропаганда за ВИЭ, крипту, ЛГБТ, Украину и т.п.  такая «тупая». Она не тупая — это не пропаганда  — это «маркер/антитела» по которому элита постоянно фильтрует население — на принадлежность «Свой»-«чужой» + метятся все кто не согласен по идейным соображениям работать на элиту. Недостаток схемы — сильно неэффективное управление. Схема работает если у элиты есть монополия на власть.  Схема не работает если есть конкуренция между элитами. Если Элиты конкурируют то им необходимо не держать население в покорности, а наоборот вкладывать в него, чтобы  конкурировать с другими элитами.

( Читать дальше )

        Давно я не играла в компьютерные игры. Хочу сыграть роль Карабаса Барабаса. Игра началась!
        Я самый известный и жестокий в мире кукловод КАРАБАС! И самый богатый. В моих владениях самый большой кукольный театр. Этот театр мне приносит огромные деньги, неисчисляемый доход. Но мне этого мало. Мне нужно забрать из кассы театра резервы, которые накопились для покупки новых кукол, для одежды и ремонта кукол театра. Не дает мне покоя этот резерв театра. Но как же мне их присвоить? АХ, об этом я подумаю позже. Нужно наказать моих кукол, которые сбежали от меня. Я их убью, чтобы они не смогли выступать во вражеских театрах. 
        Так, так… Как же украсть многомиллиардный резерв, чтобы моя самая красивая и умная кукла — Мальвина не догадалась об этом и не приняла меры, чтобы их вернуть в кассу театра заблаговременно. А пока резервы находятся за рубежом и увеличиваются на процентах. Придумал! Надо сделать такое, правда исподтишка, чтобы ни одна душа не догадалась об этом, и, чтобы эти резервы театра навсегда остались там, где они сейчас находятся. А как их оттуда перетащить в свой карман я уже придумал.

( Читать дальше )

Только теперь проблема не с ипотечными бумагами, а со всем рынком долга в USD

🔥Доходность 2-летних казначейских облигаций США устремляется ещё выше сегодня приближаясь к новому рекорду в 4%. Таких ставок по облигациям в США не было с 2007 года. А проблема вот в чём, к доходности гособлигаций привязан весь финансовый рынок. Огромный объем выпущенных корпоративных и государсвтенных облигаций по всему миру сейчас стремительно падает в цене, ведь рост доходности бенчмарка требует повышения доходности привязанных к нему инструментов.  А повышение доходности достигается только путем дисконта от номианла. Получается ситуация падения стоимости обеспчения при падении стоимости активов — повод для маржин-кола. Облигации часто являются обеспечением по другим активам и их стремительное снижение в цене требует сокращать позиции. 

Есть ещё один плохой момент во всём этом для акций. Стоимость фондирования становится всё выше, а доходы бизнеса стагнирует или снижаются. И ещё на закуску, в моделях расчёта справедливой стоимости акций всегда используется безрисковая ставка, а она, как вы понимаете, растёт вместе со ставками на облигации ухудшая оценку.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Долг устойчив или грядет долговая дефляция?

По данным Института международных финансов, общий мировой долг составляет более 305 триллионов долларов. Это около 350% мирового валового внутреннего продукта (ВВП). Ошеломляющие цифры конечно, но мы научились с ними жить и воспринимать огромное долговое бремя как нормальное явление.



( Читать дальше )

Докатились.

Открываю новости QUIK, а там Финам нашел источник проверенной информации))



мда...

Скукоженный доллар не нужен никому.
Товарищ лупоглазый расскажет почему.
А ты дружок повёлся, на эту чепуху:
Сначала крепкий рубль, потом весь мир в труху!


Ну что, друзья, очередное внеочередное за_седалище ЦБ сегодня (хорошо хоть не в 5 утра). И зачем вообще существует календарь заседаний?!.. Наверно, совсем печально всё в датском королевстве, раз ЦБ не может пару недель пересидеть и у него подгорает от происходящего. 
Ставка вниз: поможем всем миром застройщикам не снижать цены! Вы что… хотите дефляцию в бетоне, как в капусте на этой неделе?!.. Хотите как во Франции?!)) Скажем мощное нет! Скажем привет отрицательным ставкам! Помашем рукой нерешительной ФРС и решительно сделаем разницу между реальной инфляцией и процентной ставкой размером с общую инфляцию в США!

Надо подкачаться кредитнуться, надо надо

( Читать дальше )

Инвесторов часто учат, дескать «ваши ценные бумаги надежно защищены, даже если с брокером что-то случится – они точно будут в безопасности!» На практике, правда, в России это справедливо далеко не всегда. В этой статье мы разбираемся, какими удивительными способами ушлые брокеры всё-таки могут лишить вас ваших денег.


Гордон Гекко показывает, куда могут утечь ваши деньги (ТУДА)

В прошлом году, когда я часто писал про политические риски инвестирования через зарубежные брокерские счета (например, здесь, здесь и здесь), меня нередко упрекали в том, что я сгущаю краски и будто бы вообще топлю за то, что инвестировать нужно только через российских брокеров.

( Читать дальше )