Избранное трейдера Тимофей Мартынов

по

SPY vs контртренд

Прежде минутка юмора. Сегодня с утра съездил в офис брокера, чтобы получить статус квалинвестора.
В Красноярске офис этого брокера расположен в крупном офисном центре. Приезжаю и не вижу куда идти. Вывески нет.
Подхожу к главному входу и спрашиваю у охранника (в галстуке): «Где тут у вас офис ******** брокер?».
Получаю ответ: «Попробуйте зайти через второй (неглавный) вход. У нас все сомнительные конторы там расположены».
Так и получилось. На втором этаже нашелся мой брокер.

Ну а теперь к спаю. Сразу картинка:
SPY vs контртренд














































В прошлом году я набросал ряд контртрендовых стратегий, элементарных из разряда SMA и получалось,
что нетрудно этот самый спай по шарпу обыгрывать. Но рынок давно сильно не падал и я отложил этот скрипт.
Теперь, после того как в 2020 случилось хоть какое-то падение по америке, можно подгрузить данные и посмотреть, что получилось.

( Читать дальше )

США. Стата по безработице. +1.5 млн.

Согласно только что опубликованным данным за прошедшую неделю подано еще 1.5 миллиона заявлений на пособия по безработице.
США. Стата по безработице. +1.5 млн.
Всего за последние 13 недель заявления на пособия подало 45.7 млн.
Теперь какие в дальнейшим ожидаются проблемы.
Окончательные цифры, скорее всего, будут ухудшены из-за самой помощи.
Максимальное количество недель, в течение которых можно получать пособия, и предоставляет дополнительные 600 долларов в неделю до 31 июля.
Это создало стимулы для некоторых компаний временно увольнять своих сотрудников.
Семьи, получающие талоны на питание, как правило, могут получить максимальное пособие в размере 768 долларов, но благодаря увеличению экстренных пособий среднестатистическое домохозяйство из пяти человек может ежемесячно получать дополнительные 240 долларов на покупку продуктов питания.
Остается большой вопрос — что произойдет, когда выплаты в размере 600 долларов перестанут поступать?

( Читать дальше )

Быль

В 90-е, когда в России была эпоха первоначального накопления капитала, я работал журналистом в небольшом провинциальном городе и город этот не
люблю. Строили его и пленные немцы, и заключенные, и комсомольцы-добровольцы. Получилась этакая ядреная смесь. И если в соседнем Соликамске, более
древнем городе, в 90-е почти все крупные предприятия союзного значения остались в руках местных собственников, то в городе, где я вырос, большинство
ушло в чужие руки. В городе было пять предприятий всесоюзного значения: «Бератон», «Ависма», «Уралкалий», «Азот» и «Сода». Крупный химический завод
«Бератон», где в лаборатории работала моя бабушка Подуруева Анна Ефимовна, хотели купить москвичи, даже приезжал коммерческий директор из Москвы,
вроде от структур «Альфа-банка», но ему стрельнули в голову из травматического пистолета, он полечился в местной больнице, и уехал обратно в Москву.
В итоге завод обанкротили и он ушел с молотка. Причина была в том, что наиболее прибыльное производство приватизировали местные бандиты и не хотели
отдавать московским инвесторам.
В приватизации БТМК, ныне «Ависмы», поучаствовал банк Ходорковского «Менатеп», на предприятии была парадоксальная ситуация, когда ценный титан в
обход заводской кассы вагонами отправлялся за границу, в частности в Китай, и на эти деньги бандиты кутили на всю катушку. Кто поумней вкладывал в
свое развитие, кто поглупей — лежат в могилах на березниковской «аллее славы», хотя настоящая аллея славы Березников состоит из других могил. Не так
богато украшенных, но гораздо более достойных. Это могилы настоящих солдат: фронтовиков, защищавших интересы Отечества на различных войнах и
ОМОНовцев, наводивших конституционный порядок в Чечне. В итоге «Ависме» повезло, и «Менатеп» перепродал ее в хорошие руки ВСМПО из Верхней Салды с
талантливым генеральным директором по фамилии вроде бы Тетюхин. ВСМПО было поставщиком сырья на высокотехнологичную «Ависму», соответственно цены на
продукт высокой переработки устанавливали поставщики сырья, зато на «Ависме» стабильно выплачивалась зарплата и для рабочих был сохранен соцпакет.
«Сода» была предприятием мирового значения, намечались крупные поставки продукции в Китай, но ее разворовывали вагонами. Целые составы с продукцией
предприятия бесследно исчезали на железной дороге. Крутились вокруг этой темы самые разные березниковцы. Немалую роль в этом сыграл Сергей
Анатольевич Сысуев. (Еще бы: он был очень обаятельным и привлекательным мужчиной, имел черный пояс по каратэ, окончил Пермский политехнический
институт и Свердловскую Высшую партийную школу. До 1994 года он был директором по маркетингу АО «Сода». Затем стал депутатом Законодательного
Собрания Пермской области первого созыва (1994 – 1997 годов) по избирательному округу № 33 (часть города Березники), причем депутатом, работавшим на
освобожденной профессиональной основе — заместителем председателя комитета по региональной политике и международным связям. Господин Сысуев, вообще,
был разносторонним человеком: подворовывал из местного бюджета, организовывал бизнес по продаже яиц с Яйвинской птицефабрики, занимался и другими
делами по первоначальному накоплению капитала, но предпочитал, чтобы за его грешки сидели другие люди. Мою бывшую жену он учил водить машину,
подарил ей шубу и кольцо с бриллиантом из Голландии, и я, как баран, верил, что это бескорыстно, во всяком случае, так убеждала меня бывшая жена.
Встретился я с ним еще один раз, когда он поехал в Свердловск помогать своим товарищам на каких-то выборах. Помогать его товарищам я не согласился,
уж больно нехорошие глаза у них были. А какие еще могут быть глаза у людей, занимающихся изумрудным бизнесом. Зато слышал, что тот, кто им помогал,
потом стал главным редактором регионального приложения газеты «Комсомольская правда». Последний раз виделся с господином Сысуевым, когда он
собирался отбыть на постоянное местожительство в Сочи. Тогда на живчика он уже не походил, был болен диабетом, но, наверняка, живя в Сочи, попытался
принять участие в строительстве олимпийских объектов). В итоге часть производства АО «Сода» была безвозвратно утеряна, возвращать остатки завода к
жизни пришлось другим людям, а бывший генеральный директор завода, господин Фомин, купил себе свечной заводик под Москвой.
У «Азота» своя история, в итоге завод достался москвичам, близким к структурам «Газпрома». «Уралкалию» не повезло больше всех. Он достался
недоучившемуся фармацевту из Перми — Дмитрию Рыболовлеву. При этом сына генерального директора предприятия подсадили на наркотики, директор, спасая
его, ездил даже в Тибет, а на дела предприятия махнул рукой. У Рыболовлева с партнерами был ваучерный инвестиционный фонд в Перми, на эти ваучеры
они и купили контрольный пакет акций предприятия. Потом Дмитрий разошелся во взглядах с партнерами, на него даже совершили покушение в Пермском
аэропорту, а я в многотиражной газете «Соль земли» его даже «убил». Мы не разобравшись перепечатали информацию из областных СМИ. Именно тогда
Дмитрий Рыболовлев заныкивал в свой кармашек первый миллион долларов, пряча его по оффшорам, шахтеры, месяцами сидя без зарплаты, бастовали, а я по
заданию редактора сделал пресс-опрос, в котором рабочие должны были выглядеть дураками, а начальники умными. За этот пресс-опрос меня пристыдил
руководитель практики професссор Сесюнин, я получил «три», хотя рассчитывал на «пять». Потом миллионов у Рыболовлева стало много, шахтеры стали
получать большую зарплату, а Дмитрий Рыболовлев захотел политической власти в городе. Политическая власть в то время в городе принадлежала местным
бизнесменам, им сочувствовали городская власть, правоохранительные органы, некоторые журналисты и другие местные интеллигенты. Рыболовлев поступил
умнее: он нанял пиарщиков, которые работали на Красноярском алюминиевом заводе с Быковым, и они посоветовали ему опираться на поддержку простых
граждан, прислушиваться именно к ним, а не к тому елею, что лился в уши местным бизнесменам, создать в городе движение «Березниковский характер» и
не жалеть на него денег. При хорошем финансировании движение быстро набрало силу, занимаясь нужными делами в коммунальной сфере и организации досуга
березниковцев. Почти все местные СМИ были куплены на корню, серьезных оппонентов просто травили. Один из них — заслуженный строитель РСФСР, почётный
строитель Монголии, почётный гражданин г. Березники Игорь Александрович Неверов с горя запил, ведь в родном городе из уважаемого человека он
превратился в «чучело» из фильма Ролана Быкова и застрелился из наградного пистолета. В итоге местные бизнесмены выборы с треском проиграли. Хотя в
выборах в городскую Думу приняли участие кандидаты из других городов, наверное, в качестве издевки, березниковцы, не понаслышке зная добрые дела
движения «Березниковский характер», проголосовали за местных жителей, а иногородние в Думу не прошли. Зато березниковские дети, в том числе и
благодаря движению «Березниковский характер», заняли первое место на брейн-ринге в Москве. И я горжусь этим, хоть и родился в Красноярске, и своих
детей у меня нет.
Думаю, для некоторых это может служить очень хорошим уроком, как можно просрать все свое политическое влияние, не обращая внимания на жалобы простых
граждан. Получив политическую власть в городе, Рыболовлев подружился с областной властью — Юрием Трутневым — и стал за счет бюджетных денег
закладывать пустоты под городом, причем, закладывал очень интересно: в шахте закладывались 100 метров в начале и 100 метров в конце, чтобы фонарик
проверяющего не смог высветить незаложенные пустоты, хотя деньги за ВСЮ закладку Рыболовлев из бюджета получал исправно. В итоге Дмитрий Рыболовлев
стал миллиардером и живет за границей, а город подтоплен. Я же помню Дмитрия Рыболовлева в самом начале его миллиардерской карьеры, когда он в
сопровождении двух здоровых охранников пришел проводить одно из собраний акционеров в ДК им. Ленина. И дарю мэру города Березники Пермского края
Сергею Дьякову идею подать коллективный иск от жителей города на Дмитрия Рыболовлева в Европейский суд.
Помню я и начало политической карьеры Юрия Трутнева. В 90-е он с партнерами продавал жвачки, сникерсы и прочие шоколадки через свою фирму. Причем
его работники мне рассказывали, что к своим сотрудникам он относится очень плохо, заставляет работать сверхурочно без оплаты и так далее… Словом,
делает все то, что делают сегодня московские менеджеры, приезжая на преприятия. Объединять Пермскую область с Коми-Пермяцким автономным округом
большого труда не составило, так как область была донором, а округ — дотационным, и повышение в связи с этим Юрий не оценил по достоинству: на
заседании правительства сидел с огромными мешками под глазами: перед серьезными заседаниями пить надо меньше. Интересно также Трутнев курировал
строительство домов на другом берегу Камы для переселенцев из аварийного подтопленного жилья за счет бюджетов разных уровней. Местных строителей,
которые строили качественные высотные дома не пригласили, а через подряды и субподряды пригласили новомодных строителей из разных уголков России,
которые по суперсовременным моднейшим технологиям понастроили малоэтажных формальдегидных домиков, в которых невозможно и даже опасно жить. При этом
к строительству этих домов активно привлекали местных с тюремным прошлым, которым непросто было найти хорошую работу в штате на предприятиях города
— не пропускали службы безопасности. Подрядчики формальдегидных домиков обещали людям очень высокую зарплату, а реально платили сущие копейки.
Тогда, наверное, и зарождался московский аутсорсинг...
Продолжение следует...
Хотите узнать конец моей истории — бесплатно, безвозмездно и от души?
Предупреждаю текст я пишу в компьютерном блокноте и просто копирую его на свою страницу.
Предупреждаю еще к этому посту я приложу реальные файлы писем, которые по майлу отправил другим гражданам России.
Открою Вам секрет: хотите рецепт шальной известности — обратитесь к очень богатым гражданам своей страны так, как будто они остались гражданами твоей страны, а не стали гражданами мира, так сказать глобалистами, которые планируют уничтожить 6 миллиардов людей для сохранения своего вырождающегося миллиарда. А идея «Федерации планета Земля» принадлежит мне по праву, так как я оплатил хостинг у интернет-провайдера и создал альянс с таким названием в игре Empires Puzzles
Прикладываю одну из расписок:
ДОЛГОВАЯ РАСПИСКА
гражданина Российской Федерации
гражданину Российской Федерации
Усманову Алишеру Бурхановичу
Я, Анин Дмитрий Николаевич, паспорт серия 57 16 № 530575 выдан отделом УФМС РОССИИ по Пермскому краю в гор. Березники, дата выдачи 07.12.2016, код подразделения 590-014, пол мужской, родился в городе Красноярск 18.02.1971, страховое свидетельство № 041 924 830 48 прошу Вас оказать мне честь для возвращения к цивилизованной жизни и одолжить на 3 года некоторую сумму для покупки дома. Желательно на карту Сбербанка с платежной системой «Мир» №2202 2016 3503 4222, можно и на карту Альфа-банка с платежной системой Visa №4154 2825 1384 6360 или на карту банка БКС 4195 3100 0170 5300.
Я, Анин Дмитрий Николаевич, занимаю ____________________________________________________________________________________________________ Сумму Вы вольны вписать сами.
Я, Анин Дмитрий Николаевич, запланировал создать организационно-правовую структуру «Федерация планеты Земля». С Вами встретиться я пока не достоин так как беден как церковная мышь. Подписать лично распечатанный вариант расписки могу либо после окончания эпидемии коронавируса, либо через три года по Вашему выбору.
3 июня 2020 года Анин Д.Н.


перешагнули 26 триллионов бакинских $

 Всем здравствуйте! Месяц назад 7 мая я писал топик про то как: перешагнули 25 триллионов бакинских $ 
спустя один месяц плюс триллион, хорошая скорость. 
перешагнули 26 триллионов бакинских $




Падение доллара

Одно дело, когда диванные эксперты рассуждают о падении основной резервной мировой валюты — тогда это кажется больше хотелками, чем реальным и закономерным процессом мировой экономики. И совсем другое — когда об этом начинают говорить эксперты, причем именно с «той» стороны.

Для начала напомню, откуда вообще пошли такие разговоры — в конце 80-х годов прошлого века практически 90% всех международных расчетов в мире велось именно в долларах. Где тогда был юань? Примерно там же, где и рубль. Где был евро? Евросоюз бился за его введение по всей территории объединенной Европы.

Да, оставался фунт стерлингов, но к тому времени Лондон полностью утратил колониальные завоевания прошлых веков — на его месте осталось Содружество из более чем полусотни государств, лишь формально подчиняющихся британскому трону.

( Читать дальше )

Из-за пандемии из Петербурга уехали около миллиона человек

Из-за пандемии коронавирусной инфекции Санкт-Петербург покинули около миллиона человек, передает издание «Деловой Петербург».

Об этом рассказал вице-губернатор Евгений Елин. Он отметил, что люди уезжали из-за потери работы или падения доходов. 

«По нашим оценкам, уехало около миллиона человек. Притом что мы находимся в ситуации демографического провала. То есть у нас появилось много рабочих мест», — отметил вице-губернатор. 
https://spb.aif.ru/society/people/iz-za_pandemii_iz_peterburga_uehali_okolo_milliona_chelovek

Елин уточнил, что это «рабочая сила относительно невысокой квалификации», и речь идет не о гастарбайтерах, а о гражданах Российской Федерации из других регионов.

Я считаю это очень сильно аукнется на рынке недвижимости! Ведь именно для таких людей сейчас весь Петербург застраивается 25 этажными домами.   


"Старости" на Смартлабе о ФРС

Вы меня извините, но в данном посте мало нового. Уверен, многим из вас будет полезен этот пост.

ФРС ещё 23 марта заявила об образовании двух программ для финансирования рынка кредита: вторичного и первичного. Вторичный фонд Secondary Market Corporate Credit Facility может выкупать бонды и etf, первичный Primary Market Corporate Credit Facility: покупка бондов при размещении и участие в синдицированном кредите. Об этом писали здесь много раз. В том числе бонды неинвест.уровня.

И вот сегодня вышла новость в котором они конкретизировали параметры покупки бондов с вторичного рынка.

По факту ФРС уже больше месяца покупает облигации через бондовые ETF фонды: ANGL, HYG (это как раз фонд неинвест.уровня) , HYLB (и это «мусорный» фонд) и другие. И на конец мая ФРС купил бондовых etf на $38 млрд, начав действовать 12 мая (1.5 млрд, детали внизу).
Данные доступны по датам, объёмам и фондам  

( Читать дальше )

Переподгонка, простейшая модель

               Для численного моделирования переподгонки я взял дневки фьючерса на индекс РТС, с середины декабря 2006 по начало мая 2020,  которые корректно склеены. Сначала рассмотрим систему максимальной доходности для 1 фьюча, торгуемого в обе стороны. Её эквити будет сумма модулей логарифмических приращений дневок, взятая нарастающим итогом.  Финансовый «результат» 5207% (логарифмических), или 391% годовых. Число дневных баров 3356, коэффициент Шарпа с нулевым смещением (нулевой % ставкой) 9,8.

               Наша «подгонка» будет состоять из 2 этапов. На первом мы моделируем наличие 3 индикаторов с порогом, просто присваивая каждому приращению случайное целое от 1 до 8, которое будет номером кластера. Напомню, что каждый индикатор с порогом делит массив баров на 2 кластера, а 2^3=8.  На втором этапе суммируем дневные приращения внутри каждого кластера и приписываем кластеру позицию лонг, если сумма положительна и шорт, если отрицательна. Получаем эквити, для которой можно посчитать число сделок (перемен позиции), доходность, к-т Шарпа.



( Читать дальше )

Принципы Чарли Мангера

Чарли Мангер показал себя как один из лучших инвесторов в мире, и стоит прислушаться к нему, чтобы понять, как вообще следует жить (а не просто “как инвестировать”).

В 2007 году Чарли читал речь в Юридической Школе USC, и начал её следующими словами: “Понятно, что многие из вас удивлены: почему же спикер настолько стар. Ну, это потому, что он ещё не помер”. Спустя 12 лет он, кстати, ещё жив, а в том выступлении он рассказал много полезного насчёт того, как следует относиться к жизни. 

Какие же принципы у Чарли Мангера?

1. Основная идея такова: Чтобы получить то, что вам хочется, придётся это заслужить. Доверие, успех и восхищение приходят к тем, кто их достоин. Мне бы хотелось называть это одним из принципов либертарианской этики, но это, к сожалению, не так, там про другое. Будем считать, что это нео-либертарианство.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн