На графике хорошо видно как американская экономика трижды за последние годы подходила к кризису. Однако запуск программ количественного смягченичения в 2011-2014 годах и бюджетное стимулирование от Трампа в 2017 году продлевали цикл.

Сейчас ФРС пытается вновь смягчить падение через снижение ставок и де-факто возобновление покупок активов на баланс.

Телеграм-канал Bastion. Присоединяйтесь!

Денежная база прибавила на неделе 13 млрд долларов, в то время как показатель широких денег М2 16 млрд долларов. Возможно это намек на долгожданное расширение ликвидности в США. Но мы видим, что ФРС сократила свой баланс на 17 млрд долларов. Что же послужило причиной роста высоколиквидных денег в США?

На картинке ниже представлены ведущие, на сегодняшний день, показатели поглощения ликвидности

Продолжаю копать хедж-фонды мира на их структуру и стратегии, это вообще кому то интересно?) Или можно не публиковать, напишите хотя б "+" в комментариях?

Кеннет Гриффин в свои 34 года стал вторым самым молодым богачом в мире. В 2006 году его состояние оценивалось в $1,7 млрд.
Кстати опять крупный маркет мейкер и фонд который торгует ВСЕ и везде, и даже Россию :

Еще в 1986 году, будучи 18-летним первокурсником Гарварда, Кеннет Гриффин (Kenneth Griffin) прочитал статью в журнале Forbes о том, что акции компании Home Shopping Network Inc слишком дороги. Гриффин принял ее к сведению: свои сбережения он поставил на то, что цена этих акций пойдет вниз. И получил прибыль.

Почувствовав вкус успеха, молодой человек немедленно решил, что отныне именно зарабатывание денег на бирже будет его судьбой. Через семнадцать лет, в 2003 году, Гриффин впервые появился в рейтинге самых богатых американцев в том самом журнале Forbes — с капиталом $650 млн. В свои 34 года он стал вторым самым молодым богачом в мире. В 2006 году его состояние оценивалось уже в $1,7 млрд., а в 2007 году оно перевалило за $3 млрд.

Не хочу остаться в стороне от опционного бума )))
Вот когда я покупаю направленные опционы не обращая внимание на греки и формул.

Цена опциона зависит от ожиданий, например,

1. Если ожидания роста велики, то Call опционы стоят дорого, а Put-и дешево, обычно это когда рынок или бумага умеренно растет.


2. Если ожидания падения велики, то Put-и стоят дорого, а Call-и дешево. Такое обычно случается когда бумага умеренно падает.

Коллеги, всем добра!

В рубрику «Опционы» внезапно упал вал статей касательно опционов, одним из частных поднимаемых вопросов стал вопрос сравнения направленной торговли опционами и фьючерсами. Предлагаю провести простейший графический анализ касательно этих двух вариантов покупки базового актива. В качестве примера предлагаю взять текущий рынок РТС, декабрьская экспирация, текущая цена б/а чуть ниже 145 страйка. Отрабатываем среднесрочную модель ловли движения до 155 000.

В качестве модели принимаем соотношение количества фьючерсов и опционов, которое при достижении ценой б/а значения 155 000 дадут примерно равную прибыль, в нашем случае пусть это будут 15 опционов колл 145 и 10 фьючерсов текущей цены. Рассматриваем вариант одновременного открытия обоих позиций. Профили конструкций на картинках ниже:

Рис. 1 Профиль фьючерсов.

Рис.2 Профиль опционов.

ёКак вы уже могли понять из названия, пост этот будет очень важный. И, сразу говорю, не короткий. 

Спросили меня тут в очередной раз, «в чем секрет успеха, чтобы стабильно зарабатывать?»

Думал-думал я. Много ответов перебрал:

— дисциплину,
— управление рисками,
— системность торговли,
— и то, что секрет в психологии и познании себя…
— и то, что секрет в сочетании фундаментального и технического анализа…

Нет, всё не то. Надоели эти ответы. Банально. Неоригинально. Скучно. Размыто. Давать такие ответы – слишком просто.

Призадумался еще. Придумал такие варианты.

— в комплексном подходе,
— в том, чтобы ставить очень короткие стопы и длинные тейк-профиты,
— в торговле на новых только появившихся инструментах, в которых пока еще есть рыночная неэффективность,
— в умении ждать, терпеть, высиживать прибыль,
— в правильном выборе рынка и инструмента, которые имеют трендовый характер.

Уже лучше… Но всё равно — нет. Как же дать человеку правильный ответ? Ведь что ни скажи — это будет только нюанс трейдинга! А ответ надо дать наиболее универсальный, потому что он же — самый правильный. (Вот, кстати, почему я не люблю вопросы подобного рода. Они предполагают серьезный детальный обстоятельный разговор, а не пару предложений. И даже после этого человек всё равно вряд ли что-то поймёт, если у него нет опыта! Это всё равно, что объяснять никогда не плававшему человеку, как плавать!!! Или объяснять необстрелянному, как вести себя во время сражения на войне)

В общем думал-думал я и вот что придумал. Давайте определимся с уже с этим ответом раз и навсегда.

Первое, и самое главное, что нужно запомнить — покупка опциона по сравнению с аналогичной позицией во фьючерсе имеет худшее мат.ожидание, поэтому простая замена фьючей на опционы (в спекулятивных целях) — занятие крайне невыгодное.

Соответственно, продажа опционов имеет положительное мат.ожидание, но, когда вы играете с вероятностями, этим нужно заниматься систематически, а для этого нужно иметь приличный счёт. Короче говоря, имхо, этим занимаются исключительно институционалы, по крайней мере, я не видел ни одного спекуля, который бы этим жил.

Для спекулей возможно 2 способа применения опционов:

1. (для финансовых камикадзе) Игрушка «была-не была». Покупаете дешёвых опционов (естественно, не в деньгах, вы их просто сможете купить гораздо больше, чем фьючей) и ждёте «повезёт-не повезёт». То есть тупо таким образом увеличиваете плечо до небес.

2. Когда непонятно, где ставить стоп. Объясню в терминах Эллиотта (кто не любит, примените к своему методу анализа, тут всё аналогично). Допустим, у вас завершается какой-нибудь долгосрочный паттерн, после которого должен произойти разворот. И на более мелком ТФ (допустим, на часах) у вас идёт последняя волна в виде клина. Крайне сложно определить, когда он закончится по цене, но видно, что в течение нескольких часов по времени. Тогда вы просто покупаете опцион. И то, когда всё-таки станет понятно, что рынок развернулся, целесообразно продать опцион и перейти во фьючерс, пока не начала сдуваться временная стоимость.

В одном из прошлых постов мы писали о том, что у нас появился Open API, в котором можно писать и проверять торговых ботов. Этот функционал полностью бесплатный и находится на сайте Тинькофф Инвестиции Open API.

Напомним, что через Open API алготрейдеры могут:

— выставлять и отменять лимитные заявки;

— через стриминг по стакану, бумагам на бирже и свечам получать информацию о фондовом рынке; 

— запрограммировать интерфейс Тинькофф Инвестиций так, чтобы мгновенно реагировать на резкое колебание стоимости акций и автоматически выставлять заявку на их покупку или продажу, причем сразу на то количество лотов, которое нужно.

Что добавили?

Теперь у нас появилась поддержка новых языков программирования: официальные SDK — Java, C#, Go, Node.js, неофициальные — Python и PHP.

Клиенты могут предлагать улучшения, задавать вопросы или писать о багах напрямую: разработчики Тинькофф Инвестиций создали репозиторий на github.com. Там они выложили документацию, трекер задач, исходный код и релизы. GitHub — крупнейший веб-сервис для хостинга IT-проектов и их совместной разработки.

Пишите в комментариях или на GitHub свои вопросы или предложения по улучшению сервиса — и разработчики вам ответят.