Первая глава достаточно общая, в ней автор говорит:

• о смысле диверсификации
• о вредности повышенного внимания к выбору активов и о важности выбора именно распределения активов
• о случайности доходности управляющих на малом промежутке времени
• о тщетности попыток улучшить результат с помощью тайминга
• о преимуществах низких комиссий и о бессмысленности активного управления активами, составляющими портфель
• приводит план составления портфеля

Традиционный подход к диверсификации заключался в том, чтобы не складывать все яйца в одну корзину. Идея заключалась в следующем: вложение всех денег в один вид активов дает слишком большой разброс возможных последствий — можно многое выиграть, но можно многое и потерять. Инвестирование средтсв в различные активы повышает вероятность того, что вы не выиграете и не проиграете на всех одновременно. Тем самым преимущество диверсификации состоит в меньшем количестве вариантов возможных последствий

Отсюда мы видим, что диверсификация отсекает наиболее экстремальные варианты поведения доходности портфеля — слишком большой рост и слишком большие убытки. На длительном промежутке времени — это то, что нужно для обеспечения сохранности покупательной способности сформированного портфеля

( Читать дальше )

Надо читать философию в юности, когда впечатлителен, а сейчас многие труды философов воспринимаются как «Ох, да что ты, бл*дь, говоришь!» ©

Когда я впервые столкнулся с нашей казиношкой, то был до глубины души возмущён царящим там антиинтеллектуализмом. По-простому если, то… тупизмом был ошарашен.

Как же так, что они делают-то, идиоты, где логика? Цена внаглую нарушает все правила технического анализа! Справедивая цена намного выше, а какие-то уроды продают, что за беспредел! — кипело во мне по первости.

Биржевые нomo sapiens оказались вовсе даже не sapiens, а какие-то безмозглые фашисты в касках, и меня это естественно бесило. Как же так, не дебил вроде, а тут меня грабят и грабят самым циничным образом. Один и тот же трамвай ходит, только карманники в нём меняются, из зашитых карманов и то мелочь тащат...

Рациональное зерно было в том, что рациональное зерно не просматривалось. Разум или отсутствовал вовсе, или он проявлялся post factum, выходил, так сказать, в конце игры, чтоб над тобой поржать. Хотя можно было бы сразу догадаться, мы же не на научной конференции, а на бирже, тут всяким умникам и профессорам (даже чешским) не подают.

( Читать дальше )

В помощь шаротрейдеру.

В своем инструментарии я использую ряд индикаторов, отражающих реальное положение дел с ликвидностью в системе. Один из них — TED spread, представляющий собой спред между трехмесячной LIBOR (3-Month LIBOR) и доходностью по трехмесячным облигациям США (3-Month Treasury Bill).

Трактовка: рост показателя отображает отношение рынка к риску и положение дел на денежно-кредитном рынке (при возрастании рисков в банковской системе растет ставка на денежном рынке, вследствие чего ликвидность паркуется в более надежных инструментах таких как казначейки США, как результат, снижается доходность облигаций — спред растет).

Что сейчас показывают приборы?

На графике ниже динамика фондового индекса S&P 500 и TED spread. Красными зонами выделены периоды роста TED spread. Видно, как фондовый индекс S&P 500 каждый раз реагирует глубокой коррекцией. Не исключение и текущая ситуация.

( Читать дальше )

1) Нефть может отскочить, если механизмы причины её падение рыночные: перепроизводство, замедление экономик стран потребителей нефти, спекуляции. Тогда за сильным спадом следует отскок, слом тренда, рост.
2) Нефть не отскочит, если причины её падения не рыночные (или усиливающие рыночные тенденции), а именно заговор Америки с арабами, имеющий целью нагнуть Вову и развалить РФ

В пользу второй версии

а) Такое уже было — СССР так и крякнул.
б) Если бы арабы демпенговали бы нефтью, чтобы замочить Американских сланцевых бурильщиков без разрешения США, то у них бы нашли хим. оружие и уже бомбили бы.
в) С Ирана никогда не сняли бы санкции, если бы он мог навредить Американским сланцевым бурильщикам. А почему сняли, да еще и в пик обвала — много он при таких ценах не заработает, не успеет, а нас (РФ) утопить поможет. Потом и его разбомбят.
г) Грфик нефти — падает давно, сильно и без сильных отскоков. Такой график я называю — беспащадный" — это когда вы ловите ножи, усредняетесь, мечтаете выдти на отскоке, а его нет. Падает этажами, с плоскими стабилизациями на них.

Представим себя на месте Америки. Вы утащили Путина на дно, если будет отскок - он всплывет и хапнет воздух ротиком. А кому это надо, США и арабы несут издержки, походу время у них мало.

Вывод: нефть пойдет в рост, сразу после революции у нас 

На Уолл-Стрит, есть человек, который работая в одном из крупнейших и авторитетнейших инвестиционных банков в мире Goldman Sachs – ведет твиттер аккаунт, где собирает цитаты подслушанные в лифтах офисов Уолл-Стрит. Хотя они порой высокомерные и смешные, однако раскрывают правду жизни.


60 самых метких высказываний людей, которые владеют почти всеми деньгами мира:

1. Научи человека ловить рыбу, и он снова проголосует за того, кто ему пообещает дать эту рыбу.
2. Если меня уволят – это будет хорошей проверкой моей жены на верность, если же меня повысят – то проверкой меня.
3. Если у вас хороший метаболизм, голова полна волос и хорошей работы, не женитесь молодым, подождите 10 лет и делайте выбор.
4. Статистически, тебе нет смысла волноваться, как выглядит мама твоей первой жены.
5. Я бы с тобой согласился, но тогда мы оба будем не правы.
6. Каждый телефонный разговор я начинаю со слов: «Мой телефон почти сел и может отключиться, так что давай по-быстрому».
7. У соседа трава зеленее, потому что удобрена дерьмом.
8. Музыка была лучше во времена, когда разрешали петь некрасивым людям.
9. Новый признак крутизны – встретиться с друзьями и ни разу не заглядывать в телефон.
10. Тот факт, что есть уродливые проститутки, исчерпывающе показывает суть мужчин и свободного рынка.
11. У большинства знаменитостей нет даже университетского образования – так какого черта вообще с ними советоваться по какому-либо серьезному вопросу?
12. Только неандерталец опускается до физического насилия. Я же предпочитаю унижать морально, ломать дух и лишать надежды.
13. Одна из моих любимых вещей – когда кто-то размещает свою селфи, и никто ее не лайкает.
14. Когда слышу «Есть минутка?» – понимаю, что сейчас потеряю полчаса, которые никогда не смогу вернуть.
15. Слушание собеседника на половину состоит из ожидания своей очереди сказать, а на половину из напоминаний себе менять выражение лица каждые 10 секунд.
16. Будь собой – отличный совет примерно для 5% людей.
17. Тату это не мое – я же не вешаю наклейки на бампер своего Ламборгини.
18. Скоро ты поймешь, что тишина – лучший способ послать на хер.
19. Когда ты травишь свои истории – я думаю только, насколько же короче они могли быть.
20. Когда мне говорят «Надо нам как-нибудь встретиться», я отвечаю «Конечно, я позвоню тебе». Это ложь в ответ на ложь.
21. Бедняки едят столько фаст-фуда, что кажется их время стоит безумных денег.
22. Я просто хочу быть достаточно богатым, чтобы не быть зацикленным на деньгах.
23. 98% людей комментирующих в сети смерть Манделы, не смогут ответить на простейшие вопросы о его жизни.
24. Одна подруга спросила меня, что я буду делать если у меня будет 10 миллионов баксов. Я ей ответил: «Спрошу, где все мои остальные бабки».
25. Мне не нужен чехол для Айфона – я что безответственный или нищий?
26. Прежде чем люди могут высказывать свое мнение по Сирии, они должны сперва показать ее на карте.
27. Как жаль, что тупость не причиняет боль ее носителю.
28. Цветы и извинения в разы проще, чем что-то менять в себе.
29. Карабкаясь на вершину пищевой цепи, мы ведь не были вегетарианцами.
30. Большинство людей даже в фильме про свою жизнь играли бы роль второго плана.
31. Тебя нет в социальных сетях? Как же тебя найдут твои одноклассники? – Пусть наберут мое имя в Гугле.
32. Если ты можешь быть хорош в одной вещи – будь хорош во лжи. Тогда ты будешь хорош во всем.
33. Детишкам пора усвоить урок – Санта любит богатых детей больше.
34. «Он не плохой парень, если узнать его поближе.» – это отличное определение мудака.
35. Чего ради я должен жениться – это ведь, считай, делать ставку на половину твоего состояния, что ты будешь любить ее вечно.
36. Если бы составление мнения о человеке по первому впечатлению было Олимпийским видом спорта, меня бы заподозрили в приеме допинга.
37. Ни одна девушка на самом деле не является настолько счастливой, какой кажется на Фейсбуке, такой сексуальной, какой кажется в Инстаграме и такой остроумной, какой кажется в Твиттере.
38. Как общество, мы умны как никогда, просто технологии дали право голоса несмышленой массе.
39. Были времена, когда неугодных ссылали на острова. Теперь приходится покупать остров, чтобы быть от них подальше.
40. Стрижка – хороший экономический индикатор. В плохие времена люди ходят стричься раз в 8 недель, в хорошие – раз в 6. Я хожу каждые 3 недели.
41. Нужно сделать так, чтобы функцию «Ответить всем» в почте нужно было заработать.
42. Самых успешных и самых неуспешных людей объединяет одна черта – они думают, что никогда не ошибаются.
43. Когда меня спрашивают, как я поживаю, я обычно лгу, что хорошо, хотя на самом деле в разы лучше.
44. Ожирение и голод – 2 крупнейшие проблемы общества. Это объясняет человеческую натуру.
45. Дарвин не принимал в расчет такой расклад в мире, при котором умные люди имеют меньше детей, чем тупые.
46. Я бы посмотрел такое телешоу, в котором подростки описывают свои самые любимые Инстаграмы ветеранам 2 Мировой.
47. Тот факт, что большинство людей слишком глупы, чтобы узнать, насколько они тупы, является основой, скрепляющей наше общество.
48. Все кошки – либертарианцы: полностью зависят от других, но при этом убеждены в своей независимости.
49. Работай упорно, питайся правильно, занимайся физически, не бухай много и покупай лишь то, что можешь позволить. Это же не ядерная физика.
50. Талант – единственная вещь, стоящая между большинством людей и их мечтами.
51. Проверка своего телефона, после того, как кто-то рядом достал свой – это зевание нашего поколения.
52. «Занимайся тем, что любишь» – прекрасный совет, чтобы зарабатывать 1000 $ в месяц.
53. Не важно, кто ты – лев или газель. В обоих случаях тебе нужно лишь быть быстрее самой медленной газели.
54. Если ее первым телефоном был Айфон – она слишком молода для тебя, бро.
55. Некоторые люди заключают, что я застенчивый, тихий или скучный, не понимая, что они мне просто не нравятся.
56. Одни из лучших моментов в жизни – те, о которых ты никому не можешь рассказать.
57. Отношения подобны детской доске-качалке. Если одному из двух стало скучно или кто-то слишком жирный – веселья не будет.
58. Трудно не судить кого-то, если его любимый фильм полное дерьмо.
59. Для большинства людей свобода ассоциируется с большим куском чьих-то денег.
60. Деньги не могут купить счастья, но они решают 95% проблем, делающих несчастным.

Достаточно интересная ситуация с точки зрения сентимента наблюдается в данный момент. Интерес к слову «нефть» зашкаливает и в количественном плане побил рекорд декабря 2014 года. А вот словам «рубль» и «кризис» до обновления максимумов еще далеко. Получается, что, банально, у людей закончились свободные рубли, которые можно унести в обменник. Следовательно вероятность какой-то более менее сильной паники сейчас невелика. По-другому я трактовать это не могу.
Однако, если присмотреться, есть интересный момент: в конце 2014 года именно «нефть» побила первой свой максимум и только потом за ней последовал «рубль». Так что не всё так однозначно…  

Коллеги исписали тут уже не один рулон виртуальной бумаги, представляя свои философские воззрения на трейдинг, что ж попробую и я.

Хотя, это скорее выглядит, как философия антитрейдинга.

Итак, общая парадигма выглядит следующим образом:

Рынок — это четко отлаженная система, предназначенная для отъема  денег у его непрофессиональных участников, существующая и функционирующая в не зависимости от их воли и желаний.

Под непрофессиональными  участниками я в данном случае понимаю разного вида «трейдеров» (мы ведь о трейдинге говорим).

Трейдинг — процесс перехода непрофессионального участника рынка в разряд профессионалов,  в 95%  и более случаев прерывающийся полной или частичной потерей капитала

Исходя из вышесказанного главная задача трейдера — как можно скорее перейти из многочисленного сообщества обираемых в небольшой элитарный клуб отбирающих.

Что нужно, и что не нужно для этого делать.

( Читать дальше )

Устал читать про отскоки по нефти с баксом и решил поделиться опытом. Не серчайте други, если цинизм разбавим матом в некоторых местах. Порно не будет, обещаю.

1. Работать по тренду легко? Нет, это совсем не легко. Комфортно и сухо трейдеру, станет, лет через 10 плюсовой торговли. А пока… всем нужны подгузники:) Одно дело, когда вы умный и на бумажке считаете размер плеча и допустимую просадку. Совсем другое, смотреть на цифры в три раза больше в терминале во время торгов. Написание робота (самое простое) спасает от таких перегрузок, но я лично исповедую другую религию.

2. Как свойства тренда меняются со временем? А никак, друзья, это чистая правда. И рынок в целом, и тренд, в частности меняют свои характеристики (перестают работать сигналы) по причине совокупности экономических воздействий, а так же, смены участников пилорамы. Меняется не рынок, как принцип взаимодействия людей, а сами взгляды этих людей. Рынок — это и есть мы. Наши страхи, наша жадность и сука, короткая память, которая заставляет выскакивать в середине!..


( Читать дальше )

По мнению Блумберга, который явно был подкуплен Кремлем, Россия находится на 12-м месте в топ-50 инновационных экономик мира.
 

1. Южная Корея
2. Германия
3. Швеция
4. Япония
5. Швейцария
6. Сингапур
7. Финляндия
8. США
9. Дания
10. Франция
11. Израиль
12. Россия
13. Австрия
14. Норвегия
15. Ирландия
16. Бельгия
17. Великобритания
18. Нидерланды
19. Канада
20. Австралия

Китай 21-й, Турция 36-я

Вот полный список топ-50

Сталкивался с тем, что некоторые, проучившись несколько лет в профильных вузах, забывают, что означает слово “философия”, а еще у них вырабатывается стабильный условно-рвотный рефлекс на него. Для меня оно всегда означало – поиск первопричин и правил, которые идут от этих первопричин.

Переплюнуть My-trade’а в “философии трейдинга” сложно, и я не собираюсь этого делать, потому что боюсь — это самое полное доступное руководство по саморазвитию в этом направлении. Ему и надо отдать главный приз. Когда вы поймете, о чем он говорит в своих видео, вам уже будет что добавить к тем знаниям, которые он дает. К сожалению, вам придется не раз к ним возвращаться.

Я хотел бы затронуть немного другой вопрос: в чем первопричины занятия трейдингом, почему человек за это берется? Ответ кажется очевидным, но начнем “от противного” и с самого начала.

Вы скажете: это просто, я всегда хотел стать богатым мужиком. Но на самом деле вы просто хотите выиграть в лотерею. Почему? Потому, что в начале у вас даже нет идей, как это провернуть (никакого пути), а главное – никаких конкретных целей. Вы понятия не имеете на что потратите нежданно-свалившиеся бабки. Если бы у вас были цели – возможно, они бы могли быть решены без больших денег. Кстати, “богатый” и “успешный” – это разные понятия. При этом вы обычно хотите как “нормальные люди” синячить, веселиться (толи от дурки, толи от страха), бесцельно путешествовать, кататься на яхтах с акулами, жить где потеплее с неграми, радовать свою морковку заразой, стоять в пробке на спортивной машине, но только не работать над собой и над своими целями. Вы просто хотите выиграть в лотерею, чтобы осуществить мечты, которые кажутся вам своими. Разве не так?

( Читать дальше )