«Лучшее время для продажи акций – НИКОГДА!» (Уоррен Эдвард Баффетт)

Мосэнергосбыт – первая ласточка по отчетности за 2014 год. Вчера вышла отчетность.

По критериям Проекта «Разумного инвестора» — рекомендация с «покупать» изменилась на «продать/держать».

Причиной изменения мнения по перспективам инвестиций в МосЭС является – серьезное изменение требуемой доходности R за последний год.

Фундаментом всех расчетов являются формулы (подробнее в Просто о простом):

( Читать дальше )

Всем уже давно ясно что наше с вами благосостояние — это вторая производная от нефти.
Нефть важна.
Будет ли нам плохо или очень плохо — зависит от ответа на вопрос: «Как низко упадет средняя по нефти?»

Есть история последних 7 медвежьих рынков по нефти:
 
Что тут сказать можно? Табличка вроде как говорит о том, что мы уже недалеко от дна по историческим меркам. Кроме одного НО. Все предыдущие медвежьи рынки по нефти сопровождались рецессией в США. Так что же будет с нефтью, если в США действительно наступит рецессия? Но это не сейчас, а через годика полтора. Сейчас в США late cycle экономического роста, как говорит Далио.

Второй чарт: шорты по нефти еще пока не достигли экстремумов пятилетней давности
 
картинки взяты из рисерча ДЖПМорган. Их прогноз я тут даже приводить не хочу, ибо смысла никакого он не имеет.

Завтра торговля на NYSE в прямом эфире Trading Floor с Алексеем Марковым в 16-30 по Мск. ОНЛАЙН на смарт-лабе, а сейчас предлагаем вам посмотреть новую запись лекции по ПАТТЕРНАМ #4




Подробнее о Trading Floor: http://utmagazine.ru/torgovie-signali

первая            smart-lab.ru/blog/237274.php
вторая            smart-lab.ru/blog/237579.php 

Ливия — Из-за постоянных боев в стране многократно упали объемы добываемой нефти. На текущий момент они достигают лишь 180 тыс. баррелей, хотя еще в сентябре 2014 г. Ливия постепенно налаживала добычу и производила около 800 тыс. баррелей в сутки. До начала конфликта в этой стране, в феврале 2011 г., суточная добыча нефти достигала 1,6 млн баррелей.  
Ливия уже в скором времени может оказаться полностью под контролем боевиков ИГ. 
Нефтяная промышленность Ливии добывала более 3 млн баррелей в сутки в конце 1960-х гг. Незадолго до смерти Каддафи в 2011 г. страна экспортировала 1,3 млн баррелей в сутки, добывая 1,6 млн баррелей в сутки. 
Ранее в 2014 г. ситуация была не столь угнетающей. Несмотря на бои в Триполи прошлым летом, Ливия удивила мир тем, что неожиданно увеличила добычу нефти. 

( Читать дальше )

Прошло два месяца с момента ликвидации моего ПАММ-счета. Сейчас постараюсь прояснить ситуацию и разобраться в причинах произошедшего. Скажу честно, это самое серьезное мое поражение на финансовых рынках. До этого я ни разу полностью не терял счет, хотя трейдингом занимаюсь с 2007 года. Мне говорили, что когда-нибудь это произойдет, но я не верил...

Свой счет я ликвидировал 16 декабря. Многие сейчас называют этот день «черным вторником». Именно в этот день доллар США обновлял свои локальные максимумы по отношению к рублю. И этот факт оказался решающим в итоговом финансовом результате. Я не совершал отрицательных сделок с валютной парой RUR/USD, как может показаться из предыдущего предложения, но я торговал нефтью, которая торгуется в долларах.

Сейчас подробно все расскажу. Торговлю на ПАММ-счете «FT-Trade» я начал в декабре 2013 года и за несколько месяцев заработал +60%. Хороший результат, просадок практически не было, большую часть сделок я закрывал в плюс. Затем начался период консолидации, за которым последовала череда потерь. В этот период практически все сделки, которые я совершал закрывались «в минус».  Было очень тяжело видеть, когда абсолютно в каждой сделке рынок шел против меня..

( Читать дальше )

Этот ХФТ алгоритм до сих пор (на 18:43) там присутствует.
Реальная торговля GDH5 «руками» в момент присутствия ХФТ-алгоритма на рынке. 
Микроструктура рынка представлена платформой Jatotrader©. 
 

первая часть   smart-lab.ru/blog/237274.php  

Ирак —

Иракская нефтяная промышленность в целом восстановилась. Так, в феврале 2014 года добыча нефти на пике составила 3,6 млн баррелей в день, что на 100 тыс. баррелей больше, чем в рекордном 1979 году.

Ранее на площадке Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) представители иракской делегации заявляли о планах доведения объема нефтедобычи до 4 млн баррелей в сутки в течение этого года. Кроме того, согласно положениям долгосрочной энергетической стратегии Ирака, к 2020-му и 2030 годам государство собирается ежесуточно производить 9 млн и 12 млн баррелей нефти соответственно.
Прогнозы Международного энергетического агентства (МЭА) хотя и уступают иракским ожиданиям, но в целом также весьма благоприятны. К 2035 году уровень добычи в стране составит около 8 млн баррелей в сутки.
Режим премьер-министра страны Нури аль-Малики надеется сохранить за собой управление южной частью государства, где расположено около 80% всех его нефтяных богатств, а также находится порт Басра — ключевой пункт экспорта иракской нефти. (http://expert.ru/expert/2014/28/irak-obezopasit-neft/)

( Читать дальше )

С промышленных предприятий Петербурга уже уволено около 10 тысяч человек. Об этом журналистам рассказал глава комитета по промышленной политике Максим Мейксин.

Ранее глава комитета по труду Дмитрий Чернейко рассказал, что официально на учете в качестве безработных состоит 11,3 тысячи человек, а 659 компаний уже заявили о намерении уволить 10 тысяч человек (в основном речь идет о сфере торговли, но есть и федеральные бюджетные учреждения). Однако в официальную статистику входят только те, кого увольняют в связи с сокращениями штатов. Она не учитывает случаи, когда увольнение происходит по соглашению сторон.

«В те 10 тысяч, по которым у нас есть данные, входят и те, кто ушел по договоренности, по собственному желанию», – добавил Максим Мейксин, отметив, что речь о 3% граждан, занятых в промышленности. Всего на заводах города работают 350 тысяч человек, еще 700 тысяч трудятся в смежных отраслях.

www.fontanka.ru/2015/02/17/061/

А на нелинейных рынках, по моему опыту, таких закономерностей просто не существует. Я говорю о роботах с высокой доходностью от 100% в месяц и, как следствие, быстрой оборачиваемостью капитала, с учетом приемлемых рисков. Имея опыт написания всеразличных роботов под МТ4 на форексе (которые даже работали и приносили деньги, но до тех пор пока не пропадала закономерность), перешел недавно на российский рынок, с целью освоить МТ5. Язык программирования, по моему мнению, очень простой, и даже не требует никакого опыта в программировании вообще, потому что, не будучи программистом, быстро во всем разобрался.

И вот, перед моим взором открылась новая чудесная возможность в виде обработки сигналов из стакана сделок. То есть, по сути, написать что-то вроде HFT.

Поэксперементировав вручную на фьючерсе ртс, увидел, что в первой половине дня неплохо работают уровни с объемом от 100 контрактов, близкие к текущей цене. То есть, если вставать перед ними на покупку или продажу, возрастает вероятность краткосрочного выиграша. Можно открываться прямо по рынку, когда объем вплотную к текущей цене и начинает разбираться. Руками это дело отлавливать сложно, а вот робот делает это нормально. Закрывать такие сделки можно при возникновении противоположного объема, который превышает половину от объема открытия, или же в том случае, когда объем по которому открывались был снят — забираем минимальный профит. Здесь важно учитывать спред, что бы он не был слишком большим, иначе открывать будут совсем не там где нужно, и для «как бы HFT» это уже не подойдет.

( Читать дальше )

  На март начал набирать позиции. Все таки короткий месяц и два праздника способствуют ускоренному распаду (попавшие на крымский геп ухмыльнутся). 
На ри го биржа зачем-то чудовищно задрала, поэтому в него захожу непосредственно на экспирации. Выбрал си (высокая волатильность плюс он достаточно припал) и Лукойл (там го выросло меньше и волатильность очень хороша сейчас — более 45 и стаканы на редкость плотные для создания любой конструкции).
По си продал путы 60000 по средней 1080р. Объем такой сколько согласен взять в лонг долларов по 59 р. Потенциальная прибыль 2% к депо.  
По лукойлу продал смесь стренгла (коллы 3300 по 525р, путы 2800 по 555р) и стредла (проданы коллы 30500 + лонг фьючерса по 30400 2,5 :1).  
В диапазоне 29000 — 32000 прибыль +2%, 27500 — 33000 +1 %, бу 27000 — 33500.
Загрузка менее трети депо, управление как таковое не планирую, так как согласен получить лонг по 27000 или большую часть шорта по 33500.