Ценовое развитие любого торгового инструмента, на любом интервале времени, это последовательная отработка этим инструментом паттернов первичной и вторичной ценовых моделей.

Эта последовательность заключается в объединении трех треугольников в 1 треугольник.

5. Группирование ценовых моделей

(без учета волатильности  и времени их построения).

Ограниченные возможности в построении объединяющих паттернов дают возможность их визуализировать.

Конфигурация этих  паттернов идентична как для основной, так и вторичной модели и модели со смещением.

Паттерны можно классифицировать следующим образом

Тренд вниз

 

1-ый и 3-ий образующие паттерны – внешние

2-ой образующий  паттерн всегда – внутренний


Отличие;

Вариант №1 и №3 -  объединение  паттернов происходит в точке  А1

( Читать дальше )

Итак, свершилось! В издательском сервисе Ridero уже доступен для покупки электронный вариант моей книги «Энциклопедия начинающего криптоинвестора: теория и практика инвестирования в криптовалюты и токены блокчейн-компаний». В ближайшие 1-2 недели книга также появится в продаже на Озон, Литрес, Amazon, но в сервисе Ridero всегда будет лучшая цена!



На сайте книги можно ознакомиться с ее оглавлением, а также бесплатно прочесть две первые главы.

В настоящий момент книга доступна для покупки и скачивания на Ridero только в электронных форматах (epub, fb2, pdf и т.п.). Возможность заказа печатной версии по технологии print-on-demand (печать по требованию) мною сознательно отключена. Дело в том, что электронная версия текста содержит множество гиперссылок на дополнительные источники информации по затрагиваемым темам и упомянутым блокчейн-проектом. В бумажном варианте и без гиперссылок книга будет не столь полезна в качестве энциклопедии и настольного справочника.

( Читать дальше )

Хранилище золотых слитков в Лондоне — ключ к успеху ETF на 62 миллиарда долларов.

Перевод с Блумберг

Согласно данным, собранным Bloomberg, инвесторы вложили беспрецедентные суммы наличных денег в золотые фонды с притоком в размере 16,8 миллиарда долларов менее чем за пять месяцев и установили рекордный год, согласно данным, собранным Bloomberg. На долю State Street в $ 62 млрд. SPDR Gold Shares (NYSE: GLD ), тикер GLD, ушло почти 12 млрд. долларов в 2020 году, что занимает третье место в мире по притоку ETF после двух фондов, ориентированных на акции.

Золотые фонды вызывают всплеск интереса отчасти потому, что они подкреплены фактическими слитками драгоценного металла, что делает их более способными отслеживать спотовую цену базовых активов, когда рынки теряют популярность. Сравните это с поддерживаемым фьючерсами Нефтяным фондом США (NYSE: USO ) или USO, который был вынужден предпринять ряд необычных шагов, чтобы выжить в условиях резкого падения контрактов на нефть. В апреле WisdomTree приостановила обратное размещение нефти на основе свопов, в то время как Proshares Capital Markets ликвидировала два ETFs с левереджем за месяц до этого.

( Читать дальше )

22 апреля — был тех. дефолт выплат по внешнему долгу — порядка $500 млн.
После чего стране дали 30-дневный льготный период на осуществление выплат. Аргентине необходимо было договориться с кредиторами до 22 мая, когда заканчивается 30-дневный льготный период выплаты процентов по трем выпускам гособлигаций в иностранной валюте на общую сумму около $500 млн. Иначе она будет вынуждена объявить о дефолте.

Сегодня 22 мая.
Предложение правительства Аргентины, направленное держателям госбумаг в апреле, предусматривает:

• отсрочку выплаты процентов по долгу до 2023 года и
• основной суммы долга до 2026 года
• при списании 62% купонных выплат на общую сумму $38 млрд и
• 5,4% суммы основного долга на $3,6 млрд.

Кредиторы (BlackRock, Fidelity, Ashmore, T Rowe Price,..) против. «Честно говоря, правительство Аргентины практически не вело переговоров ни с кем все эти месяцы».

Правительство Аргентины дало понять кредиторам, что готово объявить о дефолте по долгу на общую сумму $65 млрд (девятый для Аргентины), если инвесторы не пойдут ему навстречу и продлило до 2 июня срок действия предложения о реструктуризации госдолга объемом порядка $65 млрд.

WSJ опубликовал интересный обзор о том, как руководители тех или иных финансовых организаций встретили финансовый кризис, начавшийся с обвала рынка акций и роста спредов облигаций 16 марта 2020 г.

Интересно даже не то, кто как себя вел (типа все они герои, выстояли…). Не совсем прямо, но статья ставит один важный вопрос: А, СОБСТВЕННО, ЧТО ЖЕ ПРОИЗОШЛО 16 МАРТА, ПОЧЕМУ КРИЗИС НАЧАЛСЯ ИМЕННО В ЭТОТ ДЕНЬ. Думаю, это главный вопрос, который возникает по мере чтения.

Я выделил для себя три удивительных события.
1. В воскресенье 15 марта ФРС произвела внеплановой снижение ставки и заявила о том, что банк готов поддержать ликвидность на рынке на сумму 700-800 млрд долл. (по плану этот вопрос должен был рассматриваться в среду, поэтому воскресное решение сильно насторожило рынок). Не берусь судить однозначно что было именно так, но так я понял прочитанное.
2. Утром банки обнаружили, что началась паника у пенсионных фондов и пайщиков взаимных фондов, все хотят продать рискованные активы (акции и облигации) и уйти в фонды денежного рынка. И тут обнаруживается, что банки не готовы поддерживать ликвидность на рынке, потому что хваленое банковское регулирование не позволяет им это делать!!!

( Читать дальше )

Это уже почти официальные данные чистой эмиссии (агрегация ручная), ранее я давал расчет М0, но с остатками в хранилищах самого ЦБ тут - https://smart-lab.ru/blog/621182.php

В мае ситуация потихоньку стабилизировалась и ЦБ начал уже изымать налик обратно ,

Однако по другому источнику, то с сайта ЦБ картина несколько мрачнее, с марта по вчера:


( Читать дальше )

Золотовалютные резервы РФ как институт распылен по многочисленным нормативным правовым актам и их строгое определение в законодательстве отсутствует. Сам ЦБ руководствуется определением золотовалютных резервов и методологией при их подсчете, изложенными  в руководстве МВФ

Международный валютный фонд (МВФ) — Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции, Шестое издание (РПБ6).

ЗВР государства — внешние активы, которые имеются в свободном распоряжении органов денежно-кредитного регулирования  и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для внешнего заимствования). Резервные активы должны быть

( Читать дальше )

Доброе утро, страна (пока писал топик, было еще утро).

С вами снова опционный уголок и сегодня мы на половину спалим Грааль опционщиков, чтобы им больше жизнь малиной не казалась.

Классические опционщики бьют себя всё время в грудь, утверждая, что голые конструкции они не торгуют, голые конструкции торгуют видите ли лишь опционные лохи, а они, мол, такие крутые, торгуют волатильность. Что это значит?

Всё очень просто. Они высчитывают всего лишь 2 параметра: IV и HV, где

IV — ожидаемая волатильность,
HV — историческая волатильность.

Если IV>HV, то они продают волатильность, если IV<HV, то они покупают волатильность.

Как всё просто, да?

Просто. Но есть очень много нюансов.

Сегодня разберемся с одним из параметров, а именно с HV.

Историческая волатильность.

Историческая волатильность определяется как стандартное отклонение логарифмических изменений цены, взятых через равные интервалы времени. Поскольку наиболее надежными обычно считаются расчетные цены, самый распространенный метод определения волатильности предполагает использование именно изменений расчетной цены (а есть еще способ, когда мы не знаем расчетных цен, а знаем максимумы и минимумы, считаем через них, но нам это неинтересно).

( Читать дальше )

Компаний – море, даже на бирже СПб их почти тысяча. Из них — сотни вполне приличных и достойных внимания. Очевидно, что старое доброе неспешное чтение годовых отчетов в нынешних реалиях не подходит.

Представлю свой алгоритм, как анализировать зарубежные эмитенты, чтобы за короткое время охватить наиболее важный пласт финансовой информации и тем самым составить первичное впечатление о компании, включить ее в свой шорт-лист для последующего более глубокого анализа и возможных инвестиций в нее.  Алгоритм сложился путем проб и ошибок в течение последних 3-х лет.

Итак. Рассмотрим пошаговый анализ одного из эмитентов, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже, компанию Elanco Animal Health Incorporated (ELAN).

Первым шагом будет поиск сводной информации о компании на одном из сайтов-агрегаторов. На мой взгляд, finviz здесь вне конкуренции. По тикеру получаем информацию о компании, о секторе, где она работает, ссылку на официальный сайт и последние новости об эмитенте. Не помешает поискать в открытых источниках информацию о ней для общего представления.

( Читать дальше )

Давненько я не писал про крипту, но вот нашёлся повод.

Статья в Forbes ru про Павла Дурова и его мертво-уже-не-рожденное детище TON. 

«Дуров бросил их с криком «Спасайся, кто может»: история краха Telegram Open Network (TON) глазами инвестора

Удобнее читать тут

smart-lab.ru/blog/621424.php

Но можно и в оригинале

www.forbes.ru/tehnologii/400483-durov-brosil-ih-s-krikom-spasaysya-kto-mozhet-istoriya-kraha-ton-glazami-investora

( Читать дальше )