Краткие тезисы лучших идей:

Лукойл — 2,1х EBITDA при исторически среднем уровне — 3,7х с див. доходностью выше 14%, а также есть опция выкупа акций у нерезидентов с дисконтом к рынку.

Сбер — 4х P/E. Стабильные темпы роста и хорошая див. доходность > 11%.

Магнит — в 1 полугодии могут заплатить 965 рублей дивидендов + 320 рублей за 2 полугодие.

МТС — дивиденд 36 рублей + IPO МТС банка.

HeadHunter — дефицит рабочей силы увеличивает спрос на услуги компании (высокие темпы роста). После переезда компания вернётся к выплате дивидендов 170 (50% от ЧП) / 390 (столько кэша на балансе) рублей на акцию.

Интересные непопулярные идеи брокеров на 2 квартал 2024 года

Самолёт

Ожидается рост продаж в 2024 году на 70% с учётом консолидации ГК МИЦ.

Если прогнозы сбудутся, то EBITDA вырастет с текущих 70 млрд до 130 млрд (+86%).

Впереди IPO дочерней компании «Самолёт Плюс» (сети агентств недвижимости) в 2024 — 2025 году.

Поддержку котировкам оказывает байбек на 10 млрд рублей.

( Читать дальше )

… деньги на бирже:

• Умный — у глупого
• Терпеливый — у суетливого
• Инсайдер — у аутсайдера
• Брокер и биржа — у спекулей
• Богатый — у бедного

Всем успехов в торгах 
в новой реальности

Пространство для снижения ключевой ставки Банка России в 2024 году сужается, полагают экономисты «Ренессанс Капитала».

«Условия в части нормализации ситуации на рынке труда, а также охлаждения потребительской активности пока не наблюдаются, что, на наш взгляд, ограничивает потенциал для снижения ключевой ставки в 2024 году», — пишут они.

«По итогам 2024 года ключевая ставка, по нашим оценкам, может быть снижена вплоть до 12%. В 2025 году, на фоне замедления темпов экономического роста и ожидаемого ослабления бюджетного импульса (в случае если объявленные дополнительные расходы будут покрываться ростом налоговой нагрузки), ставка может быть понижена вплоть до 7%. Ожидаемая нами траектория соответствует средней ключевой ставке на уровне 15% и 9% в 2024 и 2025 годах», — говорится в обзоре.

На ближайшем заседании 26 апреля регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 16%, дав нейтральный сигнал. Апрельское заседание является опорным, напоминают они: это подразумевает актуализацию среднесрочного прогноза Банка России. 

( Читать дальше )

Три аукциона подряд Минфин размещает ОФЗ не «по плану», то есть только сроком до 10 лет. Популярная на размещении ОФЗ 26244 погашается уже раньше — в марте 2034. План на II кв. 2024 был разместить ОФЗ на 1 трлн руб., из которых 70% в ОФЗ с погашением от 10 лет и 30% в ОФЗ с погашением до 10 лет.

На последнем аукционе опять новый максимум доходности 13,8% годовых в ОФЗ 26244. Но рынок ждал размещения более длинной ОФЗ 26243 (2038) и уронил её почти до 14% годовых на вторичных торгах. Смена тактики Минфина смешала карты банкам. Они привыкли продавливать цены на вторичном рынке и покупать в разы больше на первичном.

Как итог, в ОФЗ случилось мини-ралли с отскоком доходности от 14% ниже 13,5% почти по всей кривой. Ралли может продолжиться, если Минфин перестанет размещать то, что рынок не готов покупать.

А теперь предыстория...

В далеком 2015 писал Письмо министру финансов, предлагал решения по дефициту бюджета и способам его финансирования, в том числе по выпуску коротких ОФЗ или флоатеров. Со мной тогда многие спорили, поддерживая консерватизм Минфина. Отдельно надо будет подвести итог и написать новое письмо. Потому что вопросы остались те же…

( Читать дальше )

Я не просто обомлел, а реально был шокирован, до чего дошла техника. Кроч, перед работой в начале недели заезжаю в гипермаркет «Магнит» прикупить овощей-фруктов на работу. Обеденный перерыв организую в мини кухне, и чтобы из дому не переть на себе все допы к столу, покупаю их перед работой. Хорошо магазин рядом.

В овощном ряду беру огурцы, помидоры, бананы. Пытаюсь запомнить номера товаров для пробития их на электронных весах. Привычка осталась ещё с тех пор, когда весы самообслуживания хранили в себе только цифры. Сейчас же можно и по поиску товара найти нужный продукт.

Иду к весам. Смотрю какие-то они «странные». Табло маленькое, нет возможности выбора товара. Просто надпись — «Умные весы». Не понимаю. в чём прЕкол. Ложу бананы на весы в полиэтиленовом пакете. И о ЧУДО! Весы сами определяют, что на чаше лежат бананы, а не помидоры. Ну круто же! Тот же фокус проделал и с остальными позициями.

Огурцы были определены как огурцы, яблоки как яблоки. Будущее наступило! Спасибо Галицкому за это. К чему это я?

( Читать дальше )

Взял картинку с НЗТ, они полагаю — с CBR.

Инфляция SAAR — это очистка от сезонности и экстраполированное на год, за наблюдаемый месяц в марте — почти в норме. Ставка при этом 16… Я конечно сильно удивлюсь если опустят на ближайшем заседании, но без курсовых сюрпризов, и без сюрпризов на фронте — полагаю можем ждать снижение даже в конце кв2, не осенью. Или вообще на экстренном заседании, если тенденции сохранятся. Думаю дальний край займов дернуло именно это. Склоняюсь к тому что тенденция продолжится, и ОФЗ ниже уже не дадут..

Добирать ли щас — дилемма.

https://t.me/LadimirKapital

Банк России оставит ключевую ставку на уровне 16% годовых — консенсус-прогноз Известий (20 опрошенных участников рынка)

+ рост цен замедляется, но устойчивость этого тренда еще предстоит подтвердить

+  инфляционное давление на экономику сохранится из-за быстрого роста денежной массы

+ не произошло замедления экономической активности и потребительского спроса

+ кредитование продолжает расти быстрее ожиданий регулятора

+ возможности выпуска в РФ сокращаются из-за напряжения на рынке труда

iz.ru/1684913/evgenii-grachev/bremia-printcipa-rynok-ozhidaet-sokhraneniia-kliuchevoi-stavki-v-16

ФосАгро вчера раскрыл производственные результаты за 1К24.

В 1К24 компания нарастила производство агрохимической продукции до рекордных 3 млн тонн (+6,9% г/г), увеличив производство фосфорных удобрений до 2,3 млн тонн (+9,2% г/г). При этом выпуск фосфорных и серных кислот в 1К24 вырос соответственно на 5,4% г/г и 4,7% г/г, а производство всех видов сырья – на 3,6% г/г. Совокупный объем реализации удобрений по итогам 1К24 увеличился с 2,7 млн тонн в 1К23 до 3,0 млн тонн в 1К24. Такой рост – более чем на 11% г/г – обусловлен ростом производственных показателей, в том числе за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей в Волхове.

Менеджмент отметил, что продолжает реализацию стратегии, нацеленной на планомерное расширение и модернизацию производства. В 2024 году ФосАгро планирует направить на инвестиции 73 млрд руб. (+14% г/г). В частности, продолжается развитие производства в Балакове, где в рамках третьего этапа стратегии строится комплекс с гибкой схемой выпуска удобрений МАФ/ДАФ/NPS/NPK. Ожидается, что реализация данного проекта позволит увеличить производительность Балаковского комплекса на 28%. Компания планирует создать мощности по производству 0,5 млн тонн ДАФ и 1 млн тонн NPK-удобрений. Компания также начала строительство нового рудника для разработки месторождения «Плато Расвумчорр».

( Читать дальше )

СД - Пермэнергосбыт: ДИВИДЕНДЫ = 28,4 руб., ДД: 10.79%

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kVxn8PdpoEiEEUZuVBXU8w-B-B