М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Появились данные о М2 на 1 сентября 2024г (предварительно).
Источник:
cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/sr_ma_estim/

Обработал данные.
Построил график.


Рост М2 в августе 2,2%.
Рост за 12 мес. 17,7%.
Рост за календарный 2023г. 18,4%

С января 2020г. рост М2 106,2%.

ВЫВОД.
Именно рост денежной массы — основная причина долгосрочного  роста индекса полной доходности Мосбиржи.

С уважением,
Олег

Мы прогнозируем нормализацию финансовых показателей российских нефтяных компаний после значительных изменений в экономике предприятий в 2022–2023 годах, а также продолжение сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Соблюдение дисциплины поставок со стороны ОПЕК стабилизирует мировые цены на нефть на уровне выше среднего, и мы ожидаем, что такая ситуация сохранится в среднесрочной перспективе.

Мы видим высокие показатели маржи в российском сегменте переработки и сбыта нефти, хотя она частично сместится в сегмент добычи по мере уменьшения дисконта на российскую нефть. Нашими фаворитами являются «Лукойл», «Роснефть», «Газпром нефть» и «Татнефть» из-за их привлекательной стоимости и дивидендной доходности, а также «Транснефть» как акции с низким уровнем риска.

Сокращение добычи ОПЕК поддерживает мировые цены на нефть
Дисциплина поставок ОПЕК, действующая с 2022 года, стабилизировала цены на нефть в широком диапазоне $70-130/баррель третий год подряд. Мы ожидаем, что стратегия «цена превыше объема» продолжится, что может поддержать мировые цены на нефть на высоком уровне.

( Читать дальше )

Мечты компаний о густой, крепкой прослойке инвесторов летят прахом. Выплата дивидендов уже не спасает. Что случилось с инвесторами?


     Дивидендная доходность российских компаний бьёт рекорды. Даже Яндекс раскошелился и предлагает выплатить впервые дивиденды в размере 80 рублей на акцию. Хотя, по слухам, выкуп акций Яндекса был частично произведён за счёт заёмных средств, которые нужно гасить. У Сбера дивдоходность уже выше 13%, а обнаглевший Лукойл, по прогнозам, может в ближайший год дать дивдоходность вообще выше 15%.
     ММК платит за полгода 5,8% дивдоходности по нынешним ценам, а у Газпромнефти вообще 7,8%.



( Читать дальше )

В августе чистая прибыль «Сбера» выросла на 1,3% г/г до 142,7 млрд рублей, RoE составил 26,2%. Чистый процентный доход увеличился на 14,1% г/г до 237,9 млрд рублей за счет быстрого расширения кредитного портфеля и высоких процентных ставок, а комиссионный доход укрепился на 1,8% до 65,5 млрд рублей за счет роста объемов эквайринга. Операционные расходы выросли на 14,2% до 80,3 млрд рублей, а соотношение затраты/доход составило 23,1% (26,7% за 8 месяцев 2024), отчисления в резервы увеличились на 3,4% до 93,0 млрд рублей, стоимость риска составила 1,5% (1,3% за 8 месяцев 2024). За 8 месяцев 2024 чистая прибыль выросла на 5,4% до 1 052,6 млрд рублей, RoE составил 23,6%. Чистый процентный доход увеличился на 15,5% до 1,7 трлн рублей, а комиссионный доход вырос на 8,1% до 485,8 млрд рублей. Корпоративные кредиты выросли на 10,9% с начала года до 25,9 трлн рублей, в то время как розничные кредиты с начала года выросли на 10,0% до 17,1 трлн рублей. Важно отметить, что в месячном сопоставлении корпоративные кредиты прибавили солидные 3,9% м/м (+2,2% в июле), а розничные кредиты увеличились на 1,5% м/м (+0,3% в июле).

( Читать дальше )

Лукойл возобновит с октября поставки нефти по трубопроводу Дружба в Словакию и Венгрию в октябре после того, как венгерская MOL заявила в понедельник, что достигла соглашений с поставщиками и операторами трубопроводов о восстановлении бесперебойной транспортировки сырой нефти через Белоруссию и Украину, сообщили два источника во вторник.

Один из источников сообщил, что MOL возьмет на себя все транспортные и другие расходы от границы Беларуси и Украины до своих НПЗ.

t.me/reuters_ru

Новый третий тип ИИС вроде бы уже существует с января 2024 года, но до сих пор по нему остаётся множество вопросов даже у брокеров, что уж тут говорить про рядового инвестора.
В данной большой статье я подробно раскрою все нюансы нового типа ИИС, которые только нашёл, расскажу даже про старый так как он всё ещё актуален.

Начнём с того, что было раньше:

ИИС был создан как стимул для граждан инвестировать в долгую. Государство, естественно, заинтересовано, чтобы деньги населения не лежали в прямом смысле под матрасом, а работали.
Стимул в налоговых льготах- это шикарно. Если есть возможность легально не платить налоги, а, тем более, возвращать их, то нет причин отказываться от этого.

Ранее можно было иметь 1 ИИС на человека и пополнять его не более чем на 1 миллион рублей в год. Можно было иметь 2 типа налогового вычета: либо не платить налог на прибыль, либо возвращать 13% от суммы пополнения ИИС, но не более, чем с 400 тысяч рублей.Минимально необходимый срок удержания ИИС составлял 3 года.

( Читать дальше )

Великий Виктор Петров придумал взять интервью у олигарха Дмитрия. Виктору спасибо, а я выписал для себя самое интересное.

Системность.
Жил в поселке.
С детства любил деньги. Им двигало желание «пополнять коробочку».
С детства придумывал как зарабатывать (прям как Баффет)
С детства тянуло к электронике — сейчас молодежь вообще ничего не умеет.
В 12 лет сам сделал устройство определения номера.
К 18 годам накопил уже $20к.
До 4 курса института получал удовольствие от жизни.

Сильно:
«Я решил, что ничего не должно обладать мной, вне зависимости обладаю я этим или нет. Отказался от алкоголя, случайных связей».

После того как открыл ИП за пару недель заработал на квартиру.
Купил помещение и скупал Б/У товары. Начал покупать товары за бугром.
Идея, которая сработала: Скупал бракованые комплектующие ПК, открыл сервис в Москве и там перепаивал платы.
нанял бухаря-переговорщика за 200к😁😁
В 2008 бизнес подсдох, пришлось все продать.
Пробовал давать в ДУ — 99% всех слили.
Ушел в редевелопмент/аренду. Было несколько тыс м2 площадей. Сотня арендаторов.

На Бирже стресс 2 месяца  в год, а в реальном секторе он с стобой постоянно.

( Читать дальше )

По данным Росстата, в первую половину 2024 года в России появилось на свет всего 599,6 тысяч детей — на 16,6 тыс меньше, чем годом ранее. Рождаемость в 2023 году была самой низкой в истории современной России с 1999 года.

В июне этого года число новорождённых упало ещё на 6%, до 98,6 тысяч. Это рекордно низкий показатель, ведь их количество никогда не опускалось ниже 100 тысяч.

В первое полугодие 2024 также выросла естественная убыль населения — она составила 321,5 тысячи человек, что на 49 тысяч больше аналогичного периода в 2023 году
==

м-да… Такие вот дела. Россия при ВВП....

Почему-же люди не хотят иметь детей?
Думаю, тут несколько причин. На мой взгляд, это:
1. Сейчас все хотят жить для себя, любимых. Это результат всей вот этой политики «потребительства» за все годы, после развала СССР.
2. Недостаточный доход + постоянная инфляция. Сложно заводить детей при не очень высоком доходе и при этом — постоянной инфляции
3. Военные действия, страх перед будущим
4. Абсолютная непредсказуемость

( Читать дальше )

1, В пятницу индекс МБ откатил от 2666-2644 и потестил указанную зону 2600-2590, где снова нарастил спекчасть

2. Сегодня откроемся к 2644 и попробуем пройти 2666 для выхода к 2720-30

3. Но до решения ЦБ игроки видимо будут проявлять осторожность, предпочитая торговлю в боковике

4. По ставке мнение прежнее. В июне базовый сценарий был — ставку не тронут. Оставили. В июле — повышение до 17-18. Повысили до 18. Сейчас полагаю пауза и оставят 18% ставку с жесткими комментариями.  А рынок заложил повышение до 20.

5. По ФРС полагаю снизят ставку на 0,25. В моменте рынок вряд ли этому порадуется. Возможен откат и в TLT. Но там лонг основа — TLT. По рынку акций существенных откатов пока не жду. Даже вероятен еще один перехай исторических. Также понизит ставку и ЕЦБ. Основной вопрос — в этом году ФРС понизит ставку на 0,5 или на 0,75 — пока открыт. Но цикл понижения уже начался

6. Начнется и у нас.

7. Так что пока торгуем боковик на этой неделе. После ставки ЦБ начало восстановления рынка с 1 целью 2960-3000. Среднесрочно 3680-3800.

( Читать дальше )

Если отбросить массу других аспектов, по сути при выборе облигаций в первую очередь для нас важны два параметра: 1) сколько мы сможем на этой облигации заработать, и 2) не обанкротится ли компания прежде, чем мы собственно на ней заработаем. Первый параметр часто очевиден — его отражает доходность облигаций. А вот платёжеспособность эмитента самостоятельно оценить довольно трудно, и в этом нам сильно помогает кредитный рейтинг.

✅Ранее на Смартлабе я простым языком рассказал про тонкости оферты и амортизации облигаций, а также о том, как некоторые компании пользуются моментом, чтобы узаконенно «развести» держателей своих бондов на деньги.

⭐Что такое кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг — это заключение рейтингового агентства о кредитоспособности заемщика и его возможности платить по обязательствам.

🏛️В России всего 4 организации, которые аккредитованы Банком России и имеют право присваивать кредитные рейтинги компаниям или отдельным выпускам бумаг. Это «Эксперт РА», АКРА, НКР и НРА. Но наиболее уважаемыми и профессиональными считаются АКРА и Эксперт РА — именно на них стоит ориентироваться.

( Читать дальше )