Минфин наконец опубликовал предварительные данные по бюджету, ФНБ и нефтегазовым доходам. Оперативные  цифры по январю, конечно немного удивили, но сам Минфин их разъяснил, потому хотелось увидеть фактаж, чтобы не заниматься спекуляциями на тему. Что имеем: 

1️⃣ Доходы бюджета в январе сократились до 1356 млрд, упав на 35.1% г/г, из них: 

✔️ Нефтегазовые доходы сократились до 426 млрд, упав на 46.4% г/г, что обусловлено использованием для расчета налогом цены Urals (~$50 за баррель). Минфин, конечно, уже сигнализирует, что ему это некомфортно, но, обычно прижимистый Минфин пока нетороплив. Что в общем-то неплохо, т.к. дает хороший стимул перестроиться логистике (что очень резво и происходит). Честно говоря, на этот счет я меньше всего бы напрягался. Снизились «газовые» налоги, но здесь понятно, средние цены в прошлом году уже были высокими, а объемы еще были высокими, но, учитывая, что при прочих равных цены на газ в ЕС в 4-6 раз выше, чем должны бы быть при такой конъюнктуре – надо просто немного подождать.  

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые читатели Смартлаба! Сегодня будем разбирать коэффициенты ликвидности предприятия. Это очень важный показатель, ведь ликвидность — это деньги. Научимся оценивать ликвидность предприятия на основе трёх коэффициентов, разберем понятие ликвидности в балансе предприятия. Рассчитаем коэффициенты на примере отчётности ПАО «Магнит».

Ликвидность

Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в деньги. Чем меньше срок конвертации и потери в рыночной стоимости, тем ликвиднее считается актив и наоборот. А если активы более ликвидные, тем выше инвестиционная привлекательность компании для инвесторов и кредиторов.

Компании имеют у себя активы различного типа. Как быстрореализуемые, так и медленно, и даже труднореализуемые. Все активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.

( Читать дальше )

ЛЧИ 2022 уже закончился, и только сейчас готова новая версия для анализа сделок участников ЛЧИ-2022 (по многочисленным просьбам пользователей). Но лучше поздно, чем никогда.

Многие помнят сервис по прошлым годам, но чтобы освежить воспоминания и функциональность, можете посмотреть предыдущий пост.

Пользуйтесь и в уходящем году

P.S. С наступающим!
Пусть он принесет прибыль, а не как этот)

Институт Представителей владельцев облигаций в России появился больше восьми лет назад, но всё еще остается незрелым. По сути, его участники только сейчас начинают осуществлять реальные шаги по защите прав инвесторов. Boomin решил проанализировать, что сегодня представляют собой ПВО в сегменте высокодоходных облигаций — в деньгах, выпусках, эмитентах и дефолтах. А также понять, что сдерживает эффективность представителей инвесторов.

На недавней конференции Investment Leaders Forum-2022 начальник управления по работе с эмитентами облигаций и сопровождению нацпроектов Московской биржи Дмитрий Таскин с грустью отметил, что, дескать, настоящих ПВО в России не больше, чем пальцев на одной руке. Речь об организациях, которые, по мнению представителя биржевого холдинга, обладают экспертизой, на деле отстаивают интересы частных инвесторов и дорожат своей репутацией. И это при том, что в реестре ПВО Банка России сегодня значатся 80 компаний, и список этот имеет тенденцию к росту.

( Читать дальше )

Сегодня вышла версия OptionVictory (OptionFVV) 2.3.7 с поддержкой моделирования позиций в новых премиальных опционах на акции.

ВАЖНО: новая версия требует изменения настроек таблицы текущих торгов в Quik: нужно добавить последним столбец Код класса.

Чтобы работать с премиальными опционами, нужно добавить в начало таблицы соответствующую акцию (туда же, куда добавляем фьючи), базовые активы должны идти в таблице первыми, а потом добавить интересующие серии опционов на акции (их можно найти по хвосту _CLT). 

Получится что-то такое:

Дальше открываем OptionVictory и запускаем вывод по DDE из Quik. 

Собираем моделируемую опционную позицию из премиальных опционов

( Читать дальше )

Второй постулат AWA гласит: «Рынок развивается по принципу волнового пакета», поэтому если классический 34-волновой цикл волн Эллиотта, который можно встретить в любой книге по традиционному волновому анализу, представить в виде последовательности чётных и нечётных волновых пакетов, то можно получить наглядное представления о том, как происходят волновые колебания.

Для этого заменим 5-волновые импульсивные участки графика на рассмотренные чётные волновые пакеты 2-4-6, а 3-волновые участки графика («a-b-c»-коррекции) на нечётные волновые пакеты 1-3-5.

При этом во время построения последовательности волновых пакетов, я буду соблюдать правило чередования, при котором сужающиеся волновые конструкции будут сменяться расширяющимися и т.д. Смотрим, что у  меня получилось.

Классический 34-волновой цикл Эллиотта в виде последовательности волновых пакетов

( Читать дальше )

В основе Альтернативного волнового анализа (AWA) лежат следующие утверждения:

1. Рынок фрактален и симметричен.

2. Рынок развивается по принципу «волнового пакета».

3. Волновые пакеты состоят из чётных и нечётных волновых моделей.

4. Все волновые модели (пакеты) должны повторить друг друга (создать пару).

Базовой основой AWA, является геометрический фрактал – ДЕРЕВО ПИФАГОРА (Мировое Древо), если быть точнее, его основа – Пифагоровы штаны.

Основная суть AWA, заключается в том, что путем вычислений, мы можем зафиксировать, только те моменты, когда происходит выполнение условия равенства площадей на разных уровнях детализации дерева Пифагора — это и есть ЦИКЛЫ.

( Читать дальше )

В Альтернативном волновом анализе существует много различных способов анализа. Один из них – это поиск на истории таких сценариев (волновых балансов), которые максимально точно повторяют текущую волновую картину.

Однако, для того, чтобы выбрать из нескольких кейсов, тот, который максимально совпадает с текущей волновой картиной, необходимо провести предварительную их синхронизацию и гармонизацию.

ЧТО ЭТО ТАКОЕ?

Синхронизация и гармонизация волновых сценариев заключается в том, чтобы найти такой (волновой баланс на истории), в котором не только бы совпадала волновая структура,  но и количество волновых пакетов при этом обязательно было целочисленным!

Давайте разбираться на примере.


Итак, сегодня в 8-00 МСК, по закрытию  4-х часовой свечи, на графике пары CNY/RUB сформировался новый волновой пакет +X +S +антиX (+2(+2+1), общей длительностью 17 свечей.

( Читать дальше )

Сегодня с 15:30 мск СПБ Биржа начнет торги 115 иностранными ETF, с использованием дополнительной ликвидности площадок первичного листинга и принципа наилучшего исполнения заявок.

Ключевые параметры торгов:

• Торги и расчеты в долларах США, режим расчетов Т+2
• Время торгов с 15:30 до 0:00 по московскому времени,
• Только для квалифицированных инвесторов
• Список ETF в excel

Все представленные ETF представляют собой фонды пассивного управления, стремящиеся максимально точно воспроизвести эталонный индекс (benchmark). Исключение составляют только два неизменно популярных среди консервативных инвесторов фонда на золото и серебро:

• SPDRGoldTrust (GLD) -акции фонда, обеспеченные золотыми слитками, отражают изменение цены на золото. Первый ETF на золото в США, и первый зарегистрированный в США ETF, обеспеченным физическим активом.

( Читать дальше )