Почитал тут некоторые каналы по инвестициям. Да уж… Агрессивный маркетинг одних авторов заставляет других авторов пускать ещё больше пыли в глаза.

«Смотрите, как легко торговать на бирже. Вот тут мы заработали столько, а здесь столько.»

Ну, прям, молодцы. Остается только умиляться. И ведь простой народ на это клюёт. Посмотрел, кстати, на публику, которая на это ведётся: в основном, это люди наивные, доверчивые, не из состоятельного класса, которые даже понятия не имеют, что такое финансовые рынки. Обманывать такую публику — жалкое занятие!

Некоторые авторы банально искажают результаты: показывают результаты не за всё время, а лишь с определенной точки. Другие суммируют результаты по сделкам так, как будто в каждой сделке входят на 100% капитала, в то время как входы осуществляются на 5-10% от капитала, что завышает результаты в 10-20 раз. Третьи не ставят стопы и берут короткую прибыль. Доля положительных сделок при таком подходе, конечно, будет высока («99% сделок в плюс!»). Но однажды наступит какое-нибудь СВО и все капиталы подписчиков обнулятся. Четвертые используют один лишь технический анализ, между тем, как он является упрощением и не может работать изолированно (разве что на крайне неэффективных инструментах или во время неэффективности).

Tesla отчиталась за I квартал:
выручка: $23.3 млрд
(+24% YoY, -4% QoQ)
прибыль: $2.9 млрд
(-22% YoY, +29% QoQ)
выручка от автопрома: $20.0 млрд
(+18% YoY, -6% QoQ)
автопроизводство: 440'808 шт.
(+44% YoY, +0.3% QoQ)

источник: tesla.com

Комментарий Tesla:
• Ожидаем постоянного снижения себестоимости наших автомобилей, включая повышение эффективности производства на наших новейших заводах и снижение затрат на логистику.
• Мы сосредоточены на быстром росте производства, инвестициях в автономность и программное обеспечение автомобилей.

Мнение CEO Tesla:
• Несмотря на значительное снижение цен, операционная маржа компании остается одной из лучших в отрасли.
• Мы сосредоточены на повышении качества обучения наших нейросетей для достижения полной автономии в управлении и продолжаем закупать значительное кол-во графических процессоров NVIDIA.
• Сейчас экономика полна неопределенностей, и люди в такие периоды имеют тенденцию к сбережению средств, что снижает объемы продаж, но в то же время создает огромный отложенный спрос на будущие периоды.

Рынок США.

Похоже, складываются и фундаментальные, и технические предпосылки для тактического роста рынка США на горизонте 3-6 мес.

Технически:

1. Пробили линию нисходящего канала.
2. Скользящие разворачиваются вверх.

Фундаментально:

1. Инфляция снижается.
2. ФРС впрыснула ликвидность на банковской панике.
3. Близится пауза в повышении ставки, что статистически является сигналом на рост (об этом пишем тут).
4. Спекулянты держат слишком много коротких позиций (об этом пишем тут).
5. Начинается сезон корпоративных отчетов, что статистически также повышает шансы на рост.
6. Апрель — один из лучших месяцев.

Плюс: вместе с рынком США продолжит расти и крипта.

Обо всём этом мы пишем здесь и здесь:
headlines F + headlines Q.

Страны ОПЕК+ объявили о неожиданном раунде сокращения добычи нефти* на 1.16 млн б/с.

После объявления о сокращении добычи, цены на brent открылись гэпом в +4.98%. С 1990 было 16 случаев когда цена открывалась гэпом от +4% до +5%.

* чёрная точка — недавний случай; оранжевые точки — это 16 остальных случаев
** t — день сигнала, точка отсчёта — закрытие дня t

Сокращение ОПЕК+ добычи нефти может подтолкнуть цены к $100, учитывая снятие ограничений в Китае и сокращение добычи в России.
источник: cnbc.com

Россия продлила добровольное ограничение добычи нефти на 500 тыс. б/с до конца 2023 года.
источник: forbes.ru

Белый дом:

Решение ОПЕК+ сократить добычу нефти на 1 млн б/c было опрометчивым в текущих рыночных условиях.
источник: bloomberg.com

Декабрьские фьючерсы торгуются на более низких уровнях, чем сегодняшние, в прошлом это было «бычьим» сигналом и может указывать на дальнейшее повышение цен на нефть
источник: barrons.com

Больше новостей: 
https://t.me/headlines_for_traders
https://t.me/headlines_quants

Посмотрел пресс-конференцию Пауэлла. Как я понял, они столкнулись с таким bank-run (*массовое изъятие вкладчиками депозитов из банков), с которым никогда не встречались. Он промолвился, что «мы никогда такого не видели. Наши модели этого не учитывали». Другими словами, клиенты начали изымать деньги из банков с бешеной скоростью.

Конечно, ФРС предвидела, что такие проблемы возникнут. Инструменты предоставления срочной ликвидности были наготове. Однако, bank-run был очень быстрым. Думаю, это их сильно испугало, раз они провели внеочередное собрание.

При этом, им надо было сохранить лицо и продолжать делать вид, что борьба с инфляцией продолжается. И поэтому они говорят «предоставление ликвидности через discount window — это не QE».

Но, всё одно, как ни крути и как это не назови...

Что будет дальше?

Изначально они хотели победить инфляцию быстро. В этом был их растёт. Теперь система расшаталась, и они испугались. Теперь они отступят от своей политики ужесточения. И это породит новый виток роста инфляции.

ФРС повышает процентную ставку, чтобы сделать вид, что идёт борьба с инфляцией (а у инвесторов не должно быть сомнений в этом, иначе инфляция будет расти дальше) и устаканить начинающиеся проблемы в банковском секторе — следствие своей же политики повышения. При этом ФРС, ясное дело, пытается сделать вид, что это же, «не количественное смягчение».

Короче, момент истины всё ближе.

Меня удивляет следующее:

1.Предоставление ликвидности через discount window вышло на невиданную прежде высоту. Для справки, discount window — это последнее прибежище для банков в США.


2. Снова запустили валютные свопы  — такое было в 2020 году, когда положение было очень скверное.

Краткосрочно, после сильного роста более чем на 10% статистически наблюдается коррекция. Однако в более среднесрочной перспективе сигнал показывает себя как бычий.

источник: headlines Q.
* чёрная точка — недавний случай; серые точки — это 18 остальных случаев с 2007 г.