Это сообщение — переработанная выдержка из материалов моего блога. И появилось оно в результате вопроса о существовании трендов, инициированного публикацией Вы читали об этом? «Как рождаются и умирают тренды» и обсуждением этой публикации. 
А теперь собственно текст.

Следствием очевидного факта — изменение цены любого актива на любом промежутке времени равно сумме всех изменений цены внутри данного промежутка — является то, что энергетический спектр рыночного процесса имеет огибающую вида 1/f^n, где n>1 (частный случай n=2 соответствует модели случайного блуждания).

Процессы со спектром такого типа относятся к классу физических систем с фликкер-шумом (или систем с самоорганизованной критичностью), описывающих характеристики широчайшего класса природных явлений от горных лавин и осыпания песка в песочных часах до объектов геологического и космического масштаба.
Характерной чертой таких систем является их распределенный характер, наличие слабой связи между элементами, поступление энергии извне и наличие потерь.

( Читать дальше )

Меня давно разражают послеторговые аукционы. Они создают нерыночные движения. Они вообще используются ТОЛЬКО для создания нерыночных движений. Кому нужны эти 5 минут? Вы можете себе представить, чтобы кто-то не мог купить или продать акцию весь день, и только в последние 5 минут смог взять нужный объем? Это же бред! Сам механизм ущербный, вот яркий пример.



Это Татнефть. Вчера она падала весь день. Посмотрите, как закрыли! А зачем? А чтобы нарисовать вот это.


( Читать дальше )

Коровин одним из плюсов стратегии указывал быстрый распад (по сравнению с ЦС) цены в дальних страйках. Но для кого этот плюс? Да для самого Коровина, так как клиент быстро выходил в плюс и платил % Коровину уже через месяц. А потом прибыль клиента почти не росла, а все риски продолжали висеть на клиенте. А закрыть досрочно опцион практически невозможно. Это очень важная тонкость.Коровин хочет получить  % с клиента как можно быстрее, оставив клиента с риском до самой экспирации.

Ковырялся вчера в интернете и нашёл презентацию Ильи Коровина за 2016 год под названием: «Продажа волатильности: Подводные камни и рецепты спасения».

Наткнувшись на данный документ, я очень заинтересовался (в свете последних событий) и решил полистать. Подумалось вначале, наверняка Коровин должен был получить колоссальный опыт в 2014 году и к 2016 году создать живучую и надёжную систему, которой равных нет, раз уж он продолжал управлять чужими деньгами в особо крупных размерах.

И что я вижу, листая страницы доклада? А вот что.



Таким образом, то, что случилось с Коровиным — это не случайность, не тильт, не помутнение рассудка, не потеря бдительности! Это часть стратегии Ильи, как бы смешно это не звучало. Но смешно ли теперь тем, кто потерял на этом кучу денег и ещё остался должен брокеру, например?

PS: Кому интересно, презентацию в оригинале можно скачать по данной ссылке.

Нашел тут недавно статью о некоей русской руководительнице какого-то там стартапа в сфере IT, которая после 15 лет работы за рубежом выбрала  жизнь в РФ вместо Европы. Объявленная причина была примерно такая — пусть дети растут в традиционной среде. Впрочем женщина неплохо делает карьеру, теперь она уже гендир русского филиала этой европейской компании.
Так вот на этой почве сошлись мы  вчера мы с дружком (прямо по Некрасову) где жить лучше — в РФ или на Западе. Решили выбрать критерии для анализа. Он говорит — мы так упремся в смысл жизни, а я предложил сделать анализ по пирамиде Маслоу. Конечно если вы не приемлите американскую психологию (как науку)  то можно исследовать и по понятийным воровским законам, но думаю это уже другая тема.

Итак что мы имеем.

ru.wikipedia.org/wiki/Пирамида_потребностей_по_Маслоу



Главный тезис Маслоу:  Человек не может испытывать потребности

( Читать дальше )

Список составлен исходя из понимания системной торговли, т.е. с опорой на статистику (исследования+проверка) и правильную реализацию (дисциплина+контроль). Помимо этого списка есть много толковых авторов, но, либо концентрация толковых постов у них низкая, либо я о них не узнал, либо они ничего не пишут.

MadQuant 
КРЫС 
Amigotrader 
А. Г. 
rockybeat 
Frend 
Антон Кротов 
ves2010 
Евгения Случак 
Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab 
Pratrader 
XXM 
Стас Бржозовский 
Светлана Орловская 
silentbob 
ELab 
wrmngr 

( Читать дальше )

Тут в телеге один умный чел написал. 

Сын олигарха спрашивает у папы:
— Папа, почему ты каждый день молишься на портрет Эльвиры?
— Потому что, сынок, Эльвира богиня CARRY.
— Пап, а что такое carry?
— Это очень просто, сынок.
Берешь, например, один доллар с нашего швейцарского счета, конвертируешь его, получаешь 75 рублей.
На 75 рублей покупаешь ОФЗ под 10% годовых.
Офз вносишь обеспечением за акции, и покупаешь сбер на 150 рублей ( с плечом 2).
Акции сбера вместо денег используешь как депозит для валютных спекуляций, и продаешь фьючерсов на 400 рублей ( плечо5).
А через год делаешь все наоборот.
Получаешь доход от укрепления рубля и свопов, 100 рублей, от акций 50рублей, и от офз еще 9р.
Возвращаешь доллар на счет в швейцарский банк, а на заработанные ДВА С ПОЛОВИНОЙ доллара, покупаешь дом в майями.
— Понял, сынок?
— Пап, а кто оплачивает нам такой огромный доход?
— Лохи, сынок, типа нашего соседа дяди Бори.
У него завтра сбербанк заберет квартиру, потому что он не может платить ипотеку, а ипотеку он не может платить, потому что его матрешки стали слишком дорогими для иностранцев."

Картинка отношения к делу не имеет. Просто понравилась:-)

Всем добра и профитов!
Вспоминаю, как во время последнего сильного падения рубля (года два назад), какой-то смартлабовец написал пост. В посте говорилось о бизнесмене, который давал совет своим друзьям — всегда и при любой ситуации держать деньги в долларах. Я не запомнил автора поста и в избранное пост не закинул, но содержание запомнил...
Последние события подтверждают справедливость «долларовой стратегии». Действительно, если бы я держал свои сбережения в долларах, то был бы в большем выигрыше. Иметь наличные доллары или доллары на депозите или торговом счете выгодно всегда, начиная со времен перестройки и до сегодняшнего дня.
Вот и сейчас, наблюдая за ситуацией в политике/экономике, оптимизма в себе не обнаруживаю… Мало того, что наш рынок мельчает, его разрывают внутренними разборками (как с Системой), так еще и вполне осязаемо маячит ослабление рубля и падение рынка. В лучшем случае, если акции затем отыграют часть девальвации, но не полностью… Что делать не вполне понятно.

( Читать дальше )

Финам… После дневного клиринга продали весь портфель фьючей, говорят риск менеджмент, на графиках ничего нет, свободных денег было более чем достаточно, под завязку никогда не набиваю… Сняли все лимитки, которые стояли до клиринга. У кого-то сейчас были схожие проблемы или я один такой счастливчик? Отпишитесь пожалуйста… Всем откликнувшимся заранее благодарен :(

P.S. посчитал ГО, по новым размерам ГО на позу была меньше половины депозита, ну еще стояло пара заявок, но до размера депо даже близко не доходило с учетом этого. Блин ну как дальше работать? Если кто-то еще торгует на моем счету параллельно, то как можно заработать?
P.P.S. Юзаю этого брокера с народного IPO ВТБ, проблем серьезных за это время не было… но похоже это конец истории.

как человек, который влетал в 2008, 2011 и 2014 — рассказываю чо да как  И как заработать. 


Во первых, смотрите на волу. 80-100 — это реально паника. Правая сторона улыбки должна подняться. Колы ОТМ из-за маржинколов будут дорогие. Их надо продавать. Особенно deep otm. Как только рынок отскакивает — вола сдувается и они ничего не стоят. Параллельно можно продавать глубокие путы. Там вола будет 200 и стоить они будут немеряно. Проблема в этой истории — что я почти всегда приходил к ней когда нет бабла и ты понимаешь что денег рынок раздает, а взять Не можешь. Исключение — осень 2011, когда мы сделали ок 10 млн за день на депозит тогда примерно 3-4. Не сказать что я офигенно был готов к обвалу, но так сложилось что бабки были и дорогой брокер еще давал сверху плечо по дружбе. 

Во вторых — сейчас льют рынок. А значит акции отдельные, которые вроде от санкций страдать особо не должны- становятся привлекательными. Если эмитент особо без долларовых долгов, работает на рынок рф или азии и имеет норм мульт (скажем дешевле 5 ev/ebitda) — то можно начинать подкупать. 

( Читать дальше )