Можно бесконечно смотреть на три вещи: огонь, воду и как IMOEX пробивает новое дно. Минфин заставит проводить по 20–30 IPO в год, чтобы было больше дивидендов, которые, кстати, заполняют осенний календарь. А вот по размещениям облигаций сейчас слабовато, ставки-то конские. Можно поддаться панике, а можно налить чашечку кофе и почитать про самые интересные новости, которые произошли за неделю.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль возвращается к справедливой стоимости

Рубль продолжает слабеть, взяв курс на свою справедливую стоимость. Курс доллара за неделю вырос с 89,45 до 91,49 руб. за доллар (курс ЦБ 91,60). Юань 11,84 → 11,83 (ЦБ 11,77). Рубль ослабел к доллару, а к юаню немного укрепился. Правда курсов юаня развелось как тараканов. 

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Рубль закрепился в коридоре 85–90 рублей за доллар или около того, но мало кто верит, что курс настоящий. А если и настоящий, то надолго ли. А если надолго, то не верят в то, что он не рванёт резко на 150. Бешеная инфляция пытается угнаться за девальвацией и по ряду позиций уже её обогнала, а уважаемые россияне ищут способы сберечь нажитое (не)посильным трудом от обесценивания. Какие есть варианты?

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 11 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Доллар

Самый простой способ уберечься от девальвации — это доллар. За последнюю среди новейших историй России доллар успел побывать по 4–5–6 рублей, потом долгое время по 30 рублей, потом по 60 рублей, потом то по 70, то по 100, то по 50, то теперь по 90, но с прицелом на рост. В любом случае, тренд для рубля неутешительный. Так что доллар— не худшее решение. В настоящее время он может быть в основном наличным. Но есть и в фьючерсах, и в USDT.

При высокой ключевой ставке и надежде на её дальнейшее неповышение можно обратить внимание на облигации с фиксированным купоном. Выбрал 10 корпоратов, обладающих высоким кредитным рейтингом и без очевидных сложностей (как, например, у Сегежи или М Видео), которые дают YTM более 20–21%.

Полезное про облигации:

• Свежие облигации Совкомбанк Лизинг NEW
• Какая разница между акциями и облигациями? NEW
• Свежие облигации Джи-Групп NEW
• Топ-5 корпоративных флоатеров от аналитиков Альфа-Банка 
• Лучшие ОФЗ-ПК 
• Свежие облигации Самолёта 
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо

Если богатеете на облигациях, не пропустите новые материалы.

Параметры: корпоративные облигации с фиксированным купоном, рейтинг от A- и выше, погашение в течение 1–3 лет.

ПКТ (Глобал Портс) об03, AA/AA-

• ISIN: RU000A0JWBP5
• Доходность YTM: 21,4%
• Купон: 6,5%
• Погашение: 18.03.2026
• Выплаты: 2 раза в год

Что ни день, то новый выпуск флоатеров. Что ни день, то новые облигации от лизинговых компаний. Вот и дочка Совкомбанка возвращается на долговой рынок, чтобы инвесторы дали денег. Интересное предложение как по купону, так и по надёжности.

Что ещё по свежим флоатерам: Практика ЛК, Аэрофьюэлз, Позитив, Самолёт, Аренза-ПРО, Мособлэнерго. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 5 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+2%. Без оферты, с амортизацией по 5,5% в даты 19–35 купонов, 6,5% при погашении. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (ноябрь 2023) и АКРА (апрель 2024).

Совкомбанк Лизинг — средняя по размеру активов лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге грузового и легкового автотранспорта. Под текущим наименованием компания функционирует с 2020 года (ранее Соллерс-Финанс), когда СКБ выкупил компанию.

• Выпуск: Совкомбанк Лизинг-БО-П07
• Объём: 5 млрд рублей
• Начало размещения: 23 августа (сбор заявок до 20 августа)
• Срок: 3 года

День трейдера празднуется 17 августа в честь событий августа 1998 года. Именно тогда государство объявило дефолт по ГКО, курс доллара взлетел, и в стране начался первый капиталистический финансовый кризис. Странно, что одно из самых сильных потрясений сделали символом праздника

На графике – пример лудомании, а не трейдинга

--

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйся!

--

Предпосылки

После распада СССР, новая Россия получила много детских болезней, прививки от которых еще не было:

🔻 высокая инфляция

🔻 дефицит бюджета

🔻 необходимость больших заимствований

Высокие ставки, высокая инфляция – не позволяли занимать дешево надолго. Приходилось занимать дорого на короткий срок: выпуски были от нескольких месяцев до года. Считались состоявшимися даже при частичном размещении (если продали 1/5 – хорошо), с дисконтом к номиналу. А эффективная доходность достигала нескольких сотен процентов годовых ❗Для сравнения: ставка рефинансирования (аналог современной ключевой) достигала 150%

Продолжаю формирование дивидендного портфеля из акций РФ. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Пока ещё портфель находится на стадии формирования, его размер составляет 1,191 млн рублей. 

Предыдущий срез был 28 июля.

Акции занимают 27,0% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 сентября, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 35,7%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. Целевые значения могут быть достигнуты при размере портфеля акций в 1,4–1,5 млн, а пока так.

Изменения в портфеле акций в первой половине августа такие:

• Магнит — 2 акции
• Сургутнефтегаз-ап — 100 акций
• Яндекс — 1 акция
• Ростелеком — 60 акций
• Алроса — 100 акций
• НЛМК — 30 акций
• Газпром нефть — 10 акций
• Татнефть-ап — 10 акций
• Северсталь — 5 акций
• Лукойл — 1 акция
• Самолёт — 2 акции

Все покупки первой половины августа тут. Кроме акций я покупаю облигации и паи фондов.

Будущие ипотечники потирают ладошки. Главным хайлайтом снова становится недвижка, которая продолжает снижение от своего максимума. Рубль перешёл к контротступлению. Так и до нервного срыва недалеко с такими качелями. Осенний дивидендный сезон приближается, новые лица на рынке облигаций, новости-айпиовости и другие интересные события собраны специально для вас специально мной в этом посте, го!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Контротступление рубля

Рубль снова слабеет и переходит в контротступление. Курс доллара за неделю вырос с 86,90 до 89,45 руб. за доллар (курс ЦБ 88,90), среди недели был выше 93, но отыгрался. Юань 12,12 → 12,48 (ЦБ 12,05).

Закрепиться выше 90 доллару пока не удаётся, но очень хочется. Возможно, получится, но может и обратно на 85 уйти. Качели хуже эмоциональных.

Для тех, кто не брезгует валютой в портфеле, есть, к примеру, долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Продолжаю ежемесячное инвестирование, в августе удалось пополнить брокерский счёт на 200 000 рублей. Не так много, как получилось в июле, но всё же. Ещё немного дивидендов от Сургутнефтегаза пришло, а также купонов от облигаций. К тому же произошёл частичный выкуп заблокированных активов. В августе продолжаются распродажи, так что самое время прикупить что-нибудь.

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 448 000 за 8 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны пополнения с сентября по декабрь на 238 000 рублей в месяц. Попробую.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

Краткие итоги того, как мы консолидировали инвесторов дефолтной облигации

История вопроса:

👉высоко-доходные становятся высоко-дефолтными

👉как быстро и просто заработать на дефолтных облигациях? (никак)

👉особенности НКД: надо первым выскочить

🙋‍♀Всем привет от Машки и спасибо тем неравнодушным, кто связался, познакомился, и написал число облигаций.Откликнулось 49 держателей облигаций с совокупной долей•3% первого выпуска•4,5% второго•9,9% третьегоВ целом, можно докупить 0,1% (216 бумаг) и организовать ОСВО, но оно ничего не даст, т.к. у эмитента даже нет желания договариваться, а без плана реструктуризации – саму реструктуризацию не провести

Прим.: для организации собрания владельцев облигаций нужно 10% держателей. Для принятия реструктуризации – 75%

Что мы сделали?

✉эмитенту – игнор

✉ПВО — не помощник, сверх действий не будет

✉в СМИ: РБК, Ведомости, Forbes, Известия, Деловой Петербург, Frank Media – не отреагировали на развернутую просьбу осветить процесс борьбы, и самой ситуации. Наверное, посчитали инфо повод не рейтинговым 🤷‍♀

Главный дивидендный сезон, который длится с мая по июль, закончился, в августе традиционную грусть от снижения акций потихоньку скрашивают рекомендации и согласования дивидендов на осень. Компаний, которые платят промежуточные дивиденды, не так много, но среди них есть и интересные имена, и даже одна неожиданность. Смотрим, инвесторы каких компаний готовятся богатеть осенью.

Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры. Ну и, собственно, самые дивиденды августа:

Северсталь 1П2024

• Купить до: 9 сентября
• Дивиденд на акцию: 31,06₽
• Дивдоходность: 2,24%

Первый клиент, и он есть в моём портфеле. Северсталь после 10,5% летом готовится выплатить 2,2% в сентябре. Приятно, что металлурги не только вернулись к выплатам, но и не забыли о промежуточных. Обзор Северстали тут.

ММЦБ 1П2024

• Купить до: 13 сентября
• Дивиденд на акцию: 5₽
• Дивдоходность: 3,18%

Гема продолжает радовать дивидендами, хоть и скромными. Платит трижды в год (в 2024 году уже вторая выплата).

ТГК-14 1П2024