C 1 января по 29 мая 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли и закрыли семь инвестиционных идей. Средняя смоделированная доходность инвестидей, представленных аналитиками сервиса Газпромбанк Инвестиции, составила 8,1% в месяц. 

Инвестидеи Газпромбанк Инвестиции в 2024 году

Наиболее успешными с учетом срока стали инвестидеи ценных бумаг ЛСР, нефтяного гиганта Сургутнефтегаз-п и НЛМК:

• ЛСР: +13% за две недели. Рост на фоне ожидания выплаты дивидендов в более крупном размере.

• Сургутнефтегаз-п.: +25% за три месяца. Рост на фоне ожидания выплат дивидендов со стороны компании. 

• НЛМК: +11% за 2 месяца. Рост котировок на фоне ожидания возобновления выплат дивидендов со стороны металлургов.

Остальные инвестидеи:

• Роснефть: +5% за 2 месяца. Рост цен на нефть марки Urals, снижение дисконта, а также ослабление рубля в третьем квартале дали импульс ценным бумагам компании. 

• Черкизово: +5% менее чем за месяц. Акции прибавили на фоне ожидания сильного отчета по итогам 2023 года и объявления дивидендов.

( Читать дальше )

Дисклеймер: Я не специалист по облигациям, никому ничего не рекомендую.

Мне стало интересно посчитать самому какую ключевую ставку закладывает рынок облигаций. Вот результаты. Файлик с расчетом так же прилагаю. Кому интересно — можете поиграть с параметрами: disk.yandex.ru/i/OMkpzM4XbjWwJQ

Т.к. нам не известно что будет в будущем, должен существовать приз за риск.

Приз за риск держания облигации должен увеличиваться при увеличении горизонта прогноза: чем дальше срок погашения --> тем больше неопределенность и тем больше приз. Представим, что нормальным будет приз в 3-4% доходности при сроке прогнозирования 10 лет. Тогда кривая приза за риск будет выглядеть примерно как на рисунке 1 (верхнем).

Теперь возьмем кривую текущей доходности облигаций (скопируем данные из таблицы тут: smart-lab.ru/q/ofz/) и вычтем из нее премию за риск. Поучим кривую доходности за вычетом риска. С некоторыми допущениями — это ключ… Результаты на втором рисунке (нижнем).

Понятно что риск намного сложнее, что есть множество важных факторов. Но иногда очень простые модели — работают хорошо. И, в первом приближении, можно говорить что рынок облигаций таргетирует такую БЕЗРИСКОВУЮ доходность в будущем.

( Читать дальше )

НоваБев Групп — рсбу/ мсфо
15 800 000 + 110 600 000 (30.05.2024) = 126 400 000 обыкновенных акций
novabev.com/investors/news/authorised-share-capital-increase-through-the-distribution-of-additional-capital-and-retained-earnings/?page=1
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7380&type=1
Капитализация на 30.05.2024г: 93,157 млрд руб (текущая) = Р/Е 11,5 (мсфо 2023)
Капитализация на 30.05.2024г: 745,507 млрд руб (с допкой) = Р/Е 92,5 (мсфо 2023)

Прибыль 2023г: 15,090 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,064 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7380&type=3

Май30/2024 
Увеличение уставного капитала за счет распределения добавочного капитала и нераспределенной прибыли

Novabev Group, крупнейшая алкогольная компания России, объявляет о намерении увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Уставный капитал возрастет на 11,06 млрд рублей: 8,85 млрд рублей за счет добавочного капитала и 2,21 млрд рублей из нераспределенной прибыли Novabev Group.

( Читать дальше )

Если у вас уже хороший дивидендный портфель, но вы продолжаете работать и получаете хорошую зарплату, то переживать сильно из-за роста налоговой нагрузки не стоит. Во всяком случае пока  Так как надо ещё подождать окончательной версии, но предварительно для дивидендных инвесторов можно вынести следующие (приятные) моменты из предложения Минфина:

— По Дивидендам Минфин озвучил позицию так: «Что касается НДФЛ на дивиденды, действующая ставка сохраняется в размере 13% до суммы 2,4 млн рублей, и свыше этой суммы – 15%, без дальнейшей прогрессии». (налоги с депозитов аналогично 13%/15%)

— Доход с работы не суммируется с доходами от дивидендов.
У вас хороший дивидендный портфель, но вы ещё и работаете (автор относится к таким). В данном случае общий доход не суммируется для определения сколько налогов надо платить, так как применяются разные ставки для разных источников дохода.
т.е. если 2,4 млн в год на работе и 2,4 млн на дивидендах, то ставка все равно минимальная — 13%

( Читать дальше )

Доброго дня! Сегодня центральная тема — новые предложения по налогам. Мы постарались собрать и обобщить всю доступную информацию по новым налогам и определить, какие последствия новый налоговый режим будет иметь для оценки компаний.

Чтобы не тратить ваше время, начнем с основных выводов, а внизу представим уточнения. 

Ждём ваших комментариев и вопросов по данной теме в комментариях.

_

❌Официально ещё ничего не опубликовано, поэтому что-то ещё может измениться

👉изменения вступят в силу 1 января 2025 года и будут действовать до 2030

📈Новые предложения по налогам неприятные, нолучше, чем могло быть

📈Налоговый режим остается мягким относительно большинства развитых стран

_

Налоги для инвесторов

👉Прогрессивная шкала налогов с дохода не пересекается с доходов от инвестиций и депозитов (т.к. действует разные ставки). При исчислении налогов с инвестиций будет действовать порог в 2,4 млн, выше которого доходы облагаются по ставке 15% 

👉Никаких поправок касающихся отмены льгот по ИИС мы не увидели, поэтому ИИС на всех членов семьи по-прежнему является лучшей оптимизацией инвестиционного дохода

_

Налог на прибыль

📉👉Главное: ожидаемое повышение налога на прибыль компаний с 20% до 25%, что в простом случае приводит к снижению оценки всех компаний, которые попадают под это на 6,25%*.  Это изменение было ожидаемо и учтено в рыночных ценах.

👉Данная мера коснется не всех: по проекту, компании, у которых инвестиции >20% выручки останутся с прежним налогом на прибыль. Исключениями могут быть: электрогенерация и сети, ДВМП (34%), Совкомфлот (31%), золотодобывающие компании (22-33%), Газпром (28%), Норникель (22%), Ростелеком (21%), Транснефть и Алроса (по 20%)

📉Компании, у которых capex/выручка составляют от 15 до 20% могут увеличить свои инвестиции, чтобы сократить налог на прибыль! Это такие компании как Новатэк, Газпромнефть, Аэрофлот, Черкизово, Фосагро**

( Читать дальше )

Согласно проекту поправок, подготовленному Минфином РФ, налоговый вычет за сдачу норматива ГТО (установленные для разных возрастов показатели уровня физической подготовки человека) составит 500 рублей в месяц, передает РИА Новости. 

Вычет будет действовать в течение года после получения или подтверждения соответствующего знака отличия. Так, у налогоплательщика будет возможность вернуть себе 13% от этой суммы, или 65 рублей уплаченных налогов в месяц. 

В документе говорится, что указанный вычет предоставляется с 1 января календарного года, в котором произошло награждение соответствующим знаком отличия или его подтверждение, в течение 12 следующих подряд месяцев при условии прохождения налогоплательщиком диспансеризации в соответствующем календарном году. За предоставление россиянам налогового вычета за сдачу нормативов ГТО выступил ранее президент РФ Владимир Путин.

Ранее сообщалось, что правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила предложения Минфина РФ по изменениям налоговой системы. Проект поправок рассмотрят на заседании правительства уже в четверг, 30 мая.

( Читать дальше )

С новой печью ЧерМК будет выпускать больше толстолистового высокопрочного проката на стане 2800.

Евгений Виноградов, генеральный директор дивизиона «Северсталь Российская сталь и ресурсных активов:

«Новая газовая печь стоимостью почти 400 миллионов рублей позволит увеличить мощности термоотделения и объемы выпуска высокопрочных марок стали, которые особенно востребованы на отечественном рынке в условиях импортозамещения. В их числе — высокопрочные продукты Powerweld и Powerhard, производство которых мы нарастили на 24% в 2023 году. Кроме того, инвестиционный проект важен с точки зрения энергоэффективности и экологичности производственного процесса. Дополнительным эффектом мероприятия станет снижение расхода природного газа и образования СО2 за счёт современного теплотехнического оборудования».

Производитель печи — отечественная компания. Сейчас генподрядчик заканчивает обустройство фундаментов под основное технологическое оборудование, а завершить монтаж печи планируется во второй половине 2024 года.

( Читать дальше )

Считаем, что это важная тема для инвесторов. Поэтому выделим основные моменты.

1. На дивиденды и процентный доход от депозитов, от реализации ценных бумаг и долей участия ставка составит 13% до суммы 2,4 млн. руб. и 15% сверх нее без дальнейшего повышения.

2. Планируется отменить освобождение от НДФЛ доходов от продажи ценных бумаг при сроке владения более пяти лет и доходах за год свыше 50 млн руб.

3. Ставку налога на прибыль для компаний планируется повысить с 20% до 25%.

4. Налогообложение IT-компаний изменится: они будут платить налог на прибыль по ставке в размере 5% с начала 2025 года.

5. В контексте отмены курсовых экспортных пошлин с 1 января 2025 года предлагается повысить для экспортеров уровень рентной нагрузки «до минимально сопоставимых с другими рентными отраслями»: в добыче железа предусматривается рост НДПИ в 1,15 раза, в производстве удобрений (калий и фосфор) — в 2,3 и 2 раза соответственно. Не предусматривается такая корректировка для отраслей с высоким уровнем инвестиционной активности (отношение капитальных вложений к выручке более 20%).

( Читать дальше )

Минфин внес проект изменения налоговой системы с «пятью ступенями» НДФЛМинфин внес в правительство проект изменения налоговой системыМинфин подготовил и внес в правительство законопроект об изменениях в налоговой системе. Предлагаются пятиступенчатая шкала НДФЛ, рост налога на прибыль до 25%, вменение НДС части бизнеса на «упрощенке» и амнистия за «дробление»/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Фото: Андрей Любимов / РБК

Министерство финансов разработало и внесло в правительство пакет поправок, включая законопроект об изменениях в налоговой системе, сообщило ведомство в пресс-релизе, поступившем в РБК. Как и анонсировалось, он затронет основные виды прямых налогов — налог на доходы физических лиц (НДФЛ), налог на прибыль организаций, а также налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и упрощенную систему налогообложения (УСН). Предполагается, что нововведения будут приняты Госдумой в текущую весеннюю сессию, которая продлится до 5 августа, и вступят в силу 1 января 2025 года. Ранее свои рекомендации по прогрессии НДФЛ предлагала Госдума.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые любители трейдинга и различного профита!
Звонила девочка из банка Тинькоф с предложением принять платиновую карту на 1 млн. руб. без процентов и комиссий на 55 дней льготного периода. Реально или может кто уже проводил такую операцию, когда этот кредит тут же размещался в банке выдавшем кредит, но уже под проценты? Выглядит резко конечно, но ведь банк таким образом крутит деньги и ему это может быть нужно и клиенту приятно. Какие могут быть подводные камни такой операции?