Управляющий гонконгским хедж-фондом Уильям Кей, в течение 25 лет работавший для Goldman Sachs в сфере слияний и поглощений, рассказал о пропавшем золоте Федрезерва и Германии — о том, куда оно делось, и каким количеством золота на самом деле владеет Народный банк Китая.


Kaye: Глобальная гегемония (лидерство или доминирование в мире) изменяется, и большинство людей не осознаёт этого изменения. Этот регион мира, Азиатско-Тихоокеанский, а точнее Китай, позиционирует себя как ведущая мировая держава, как можно видеть по последним пяти-десяти годам.

Мои источники сказали мне, что вопреки официальным цифрам, Китай владеет не менее чем четырьмя, а возможно, восемью тысячами тонн физического золота…

Китай не только крупнейший в мире производитель золота, но и крупнейший импортёр.

Это непрерывный процесс в Китае. Это стратегическая инициатива. Китай накапливает золото в огромных количествах, которое очень быстрым темпом выводится с Запада. Это геополитическая динамика, и Дальний Восток на этом поднимается.


( Читать дальше )

Этим постом я постараюсь снять все вопросы по золоту: повторю и частично дополню идеи, которые обозначил в феврале и мае 2013 года. Но скептиков по-прежнему много: человеческая натура имеет какую-то необъяснимую патологическую тягу к желтому металлу и всячески противится падению цен на него

Итак, еще раз пройдемся по основным пунктам:

1. Реальные процентные ставки

Золото – это актив, который не генерирует денежного потока (напротив, требует расходов на хранение). Золото является хеджевым активом, сохраняющим valuation, во времена отрицательных реальных процентных ставок. Золото не пользуется повышенным спросом во времена положительных реальных процентных ставок, т.к. в такие периоды финансовые активы приносят большую реальную доходность.

( Читать дальше )

Ничто не забыто
Правительство вспомнило о долгах по советским вкладам

Фото: Владимир Федоренко / РИА Новости, архив



Министерство финансов разработало законопроект, который в случае принятия позволит государству полностью рассчитываться с гражданами по советским вкладам. План Минфина прост: поскольку денег на более-менее справедливую компенсацию недостаточно, нужно существенно сократить свои обязательства, и тогда средств хватит на всех. Чиновники считают, что таким образом удастся «закрыть вопрос» о дореформенных вкладах.
О разработанном Минфином законопроекте в среду, 10 июля, написала газета «Коммерсантъ». По данным издания, документ внесен в правительство. Законопроект предусматривает, что граждане будут иметь право на компенсацию всех открытых в СССР вкладов по курсу четыре российских рубля за один советский. Те граждане, которые уже получали компенсации, смогут претендовать на суммы, уменьшенные на объем уже выплаченных им средств. Деньги советским вкладчикам планируется выплачивать до 2021 года. По подсчетам ведомства, на эти цели потребуется 340 миллиардов рублей, при этом 150 миллиардов необходимо заложить в бюджет на 2014-2016 годы.


( Читать дальше )

Тут чел решил порассуждать на тему «управления позицией». и в середине спича резанул:

«о выходе писать не буду»

Решил я, что если просто отвечу в теме, то пропадет-потеряется драгоценное мое знание, а многие так и останутся в иллюзиях и неведении.

Ми-лай, вход — это ничто. ВЫХОД — НАШЕ ВСЕ!


( Читать дальше )

Прогнозировать рынок довольно сложно — цены зависят от очень многих факторов. Но все факторы в конце-концов воздействуют на рынок через Smart Money — «умные» деньги, которые этот рынок и «двигают». И это как раз одно из направлений Факультета биржевой торговли — отслеживать перемещение денег через различные биржевые отчёты.
Рынок двигают большие деньги, которые находятся у операторов рынка. Чтобы рынок работал и приносил одним прибыль — другие должны «сливать». Как говорит статистика, 10% участников имеют 90% рыночной прибыли. Поэтому основная масса всегда должна входить на пиках, когда крупняк уже начал распродавать активы. Вот примерный механизм:

1. Принимается решение о «развороте» инструмента: будь то весь рынок, или нефть, золото, и с какой целью — неважно, главное — сам механизм.

Пусть рынок идёт в уверенных покупках, и вот «умные деньги» начинают выходить из позиций и продавать — это мы определяем с помощью отчётов СОТ, и длится это может от недели до пару месяцев — ведь деньги немалые, и сразу их «светить» нельзя. Рынок пока движется в том же направлении.

2. Начинается «отстой» или «коррекция» — идут «тихие» распродажи. О том что это коррекция или разворот никто кроме «них» и не догадывается, поэтому другие начинают усредняться и докупаться.

3. За пару дней до начала большого движения начинается кардинальная перестройка позиций — это мы можем увидеть по ежедневным отчётам СМЕ (объёмы и открытый интерес по фьючерсам и опционам).


( Читать дальше )

Где же будет РТС сегодня вечером?
Решил немного отойти от привычных графиков и анализа движения рынка, попытавшись вспомнить давно утраченные корреляции. в результате появилась следующая формула расчета РТС с прицелом на сегодняшний вечер (16.30-18.00) :
        
                ∆ РТС  = µ₁ •(S — P) + µ₂•( A – Max) + µ₃•(L — S), где

     ∆ РТС — изменение РТС в % относительно текущих уровней,
     µ₁       — весовой коэффициент статы по пособиям по безработице,
     S        — стата в 16.30 по пособиям по безработице,
     P        -  прогноз по стате по пособиям,

( Читать дальше )

собственно  по сабжу: иностранные котировки ОНЛАЙН смотреть почти негде (демки терминалов на две недели не в счет). есть платные дата-фиды, но кому это надо если для себя только нужно.

Есть паленый сайт «квотспай», который нарочно неправильные котировки дает, чтобы к ним не прицепились, но что еще хуже, он часто дает неправильное процентное изменение по инструментам.

Например сегодня фсип +1%. а не +0.45% как на квотспае. более того там ничего нельзя настроить «под себя». как есть в таблице — так и смирись.

Смотрим графики «трейдингвью» — настроить можно  убогую табличку справа на пяток инструментов, графики сначала вроде онлайн, но потом становятся с задержкой, все с той же 15 минутной задержкой.

и что важно, там сегодня тоже +0.45%, а на самом деле +1%!!!!!

www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500_quotes_globex.html
вот супер гипер мега точная инфа с биржи, с 10минутной задержкой

ГДЕ СМОТРЮ КОТИРОВКИ ОНЛАЙН Я?

( Читать дальше )

На днях произошло то, чего мир не видел со времен краха Lehman: одномесячная Золотая форвардная ставка (Gold Forward Offered rate (GOFO) скатилась на отрицательную территорию с 0,015% до -0,065%. Последний раз такая ситуация наблюдалась 5 лет назад, или технически, сразу после банкротства Lehman в 2008 году, сообщает ZeroHedge. Трехмесячная GOFO также оказалась удручающе негативной в диапазоне 0.05%- 0.03%.



( Читать дальше )

     Грааль – это стратегия, теоретически, способная делать деньги из воздуха.
Верю ли я в грааль? Наверное, верю, но для меня грааль не совсем тоже самое, что и для большинства трейдеров.
Представим человека, который на протяжении 5-ти лет искал грааль и разочаровался в сотнях стратегий, которые ему пришлось перелопатить за это время, чтобы протестировать и убедиться в том, что даже у самой хорошей стратегии случаются моменты, когда она здорово сливает.
Но этот счастливчик, даже не представляет, что сидит на граале и не видит его, наверное, вы уже догадались, что для меня грааль – это не одна стратегия – а комплекс  стратегий (портфель).
В таком портфеле качество стратегий конечно важно, но больше важны устойчивость  принципов, на которых они построены. Стратегии могут быть очень простыми и иметь довольно большие просадки, лишь бы эти просадки каждой из стратегий не совпадали по времени, но ближе к делу.


( Читать дальше )