Продолжаю наблюдать за инвестором-Ильшатом.

Предыдущие серии:
1. Как Ильшат 5 лет молчал и вылез на хайпе 2019.
2. Как Ильшат покупает активы только одной страны.

Сегодня 3-я серия. «Секретный счет».

Как отличить Тру-гуру от фальшивки?
Есть отличный способ. Он называется БОЛЬШОЙ ПРИБЫЛЬНЫЙ СЕКРЕТНЫЙ СЧЕТ.

Это ничего, что фейк-гуру публично сливает! Зато на этом секретном прибыльном ОГРОМНОМ счете у него туча денег и все в плюс!
  — Василий Олейник около двух лет назад порадовал нас этим секретом.
—  Тимофей Мартынов, совсем недавно словивший лося на РТС, рассказывал о туевой хуче денег на другой сделке.

И вот недавно Ильшат, оказывается, также имеет не только российские акции, которые он покупает каждый месяц на 3 тыр.

У него есть ОФЗ!

Которые он так удачно на планках продает и покупает акции лесенкой вниз


( Читать дальше )

Недавнее снижение на рынке американских акций стало самым быстрым со времен Великой депрессии. В связи с чем многие инвесторы ставят на такой же быстрый возврат к росту. Сейчас мы наблюдаем восстановление рынка. Но высока вероятность того, что это будет отскок, а не возврат к долгосрочному росту.

( Читать дальше )

Рассказываю о полезных инструментах, которые используют долгосрочные инвесторы. Эти инструменты дают дополнительную информацию и помогают прогнозировать рынок.

Purchasing Managers' Index (PMI)

PMI — это индекс деловой активности, который рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам из различных компаний. Ежемесячно сотрудников снабжения спрашивают про экономическую ситуацию в стране, а ответы обрабатывают специальным алгоритмом.

Затем формируется «индекс оптимизма». Если большинство менеджеров считают, что все хорошо, и экономика улучшается, то индекс растет. Если они говорят, что все плохо, то индекс падает. При этом обычно формируются два индекса — один для сферы промышленности (основной), а другой — для сферы услуг (дополнительный).

Нейтральное значение индекса составляет 50 пунктов. Значения выше говорят о росте деловой активности. Значения ниже предупреждают о падении. Если индекс опускается ниже 40 пунктов, то наступает рецессия.



PMI опережает максимумы и минимумы деловой активности на 2-6 месяцев. Рыночные экстремумы он опережает не всегда, но тоже часто. В целом, PMI хорошо подходит, чтобы прогнозировать окончания крупных кризисов и рецессий.

Индикатор удобно смотреть на площадке TradingView. Для этого нужно:

( Читать дальше )

Такое ощущение, что началась ядерная война!))) Рубль торгуется на уровне рулона туалетной бумаги. Может взять все оставшиеся рубли и в магазин, тоже закупиться сортирной бумагой?!)) Если тренд на Венесуэлу верный, то скоро тех людей, кто скупал бумагу, назовут мудрыми инвесторами или сейчас наверное они  знают то, чего еще не знаю я!))))  Купил акции на последние оставшиеся деньги, теперь моя душонка спокойна, и не переживает за обесценивание своих кровных рублевых сбережений, на фоне обвала нашей валюты. Можно отключать терминал, включать pornohub и начинать получать удовольствие!) пару шуток на злобу дня!)))



( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги!

Впервые на этом форуме я пишу что-то про политику (ну кроме дебютного высера в части сравнения будапештского меморандума с энергохартией) и впервые я прошу всех вдумчивых читателей отнестись внимательно.

Совсем недавно я имел честь ознакомиться со свежим (2020) южно-корейским фильмом «The man standing next» (Человек, стоящий рядом)
Фильм описывает (мало известные нам) исторические реалии Южной Кореи 40-летней давности, когда глава разведки страны лично застрелил президента.

Я приступал к просмотру фильма с известной долей скепсиса, но очень быстро забыл про неё и оказался погружен в само повествование. Это первый фильм на моей памяти, который предметно (и вполне себе документально) показывает отношения между действующей авторитарной властью и порожденными ею же силовыми структурами.

В итоге я увидел мощный, тягучий, жестокий политический триллер на вполне себе актуальную тему.
Самое обидное для меня (как для гражданина), что 90% фильма можно практически покадрово переснять в российских реалиях без ущерба для смысла повествования.

( Читать дальше )

Возможно, не все знают про нелинейные эффекты грека Веги и волшебные свойства грека Воммы. По нынешним волатильным временам, когда вола ходит туда-сюда на десятки процентов — эти эффекты могут значительно повлиять на финрез при торговле волатильностью. Хочу поделиться своим видением — может кому будет интересно. А может кого убережет от опасной позиции с неоправданным риском.

Итак, рассмотрим проданный стрэдл:



Это обычный профиль PnL, который рисуют все опционные программы. Фактически, это зависимость PnL позиции от первого момента (M1) распределения вероятностей, где окажется цена БА на экспирацию (вон оно на заднем фоне профиля). M1 = текущей цене БА. Т.е. мысленно двигаем все распределение влево-вправо (меняем M1) и считаем, как изменится PnL позиции при этом. Но, когда торгуем волатильностью, влияние первого момента ведь стараемся исключать используя дельтахедж (ДХ). И в большей степени нас должен интересовать профиль PnL от второго момента распределения (M2). Именно от него зависит финрез торговли волатильностью. Фактически, M2 почти тоже самое, что IV на центре улыбки (IVC). Смотрел на истории, специальным образом нормированный M2 (на цену БА и время до экспы) коррелирует с IVC почти 100%.

Если у нас есть опционная модель, в которой можно точечно менять второй момент, то легко посмотреть профиль PnL от изменений M2. Я использую замечательную модель Курбаковского, в которой главный параметр mI — как раз и отвечает за второй момент. Поэтому добавил в своей программе отрисовку такого профиля. И вот что рисует для проданного стрэдла:

( Читать дальше )

Климов Юра — молодой врач из РФ, работает в больнице Шэньчжэня, переведён на изучение вируса пневмонии Ухань. Позвонил своим близким и дал разьяснение.
_

Если у вас насморк и мокрота при простуде, вы не можете быть носителем коронавирусной инфекции.

Коронавирусная пневмония — это сухой кашель без насморка. Это самый простой способ определить, какая у вас инфекция.

Чувствителен к термической обработке. Погибает мгновенно при температуре выше 56°С и в течение 15 минут при температуре выше 37°С.

Совет врача по коронавирусу:

1. Вирус достаточно большой по размеру (диаметр ячейки составляет около 400-500 нм), поэтому обычная мед. маска в принципе может его отфильтровать.

Если заражённый чихает перед вами или пройдет на расстоянии до 3 метров от вас, замедлите шаг и зараза просто упадёт на землю, летать она не может.

2. Если вирус попал на поверхность металла, он проживёт не менее 12 часов.

Поэтому, если вы соприкоснулись с какой-либо металлической поверхностью, тщательно вымойте руки с мылом.

( Читать дальше )

Пересчитал ожидаемые дивиденды в % соотношении к текущим ценам, с разбивкой по мес.

Тут не все учтены!, только то что интересует в перспективе

Доброе утро!

Продолжаю серию публикаций по методам оценки привлекательности акций, используемым каналом Дивиденды 2020. И сегодня я хочу поделиться с вами статьей о примере вычисления верхнего предела мультипликатора P/E.

Казалось бы, такой простой и даже базовый мультипликатор, по которому принято бегло оценивать переоцененность компании как P/E может иметь достаточно много разночтений. Одни аналитики считают, что если P/E компании выше 10, то акции такой компании уже переоценены, а другие в принципе не брезгуют и P/E 15, аргументируя это сектором компании (золотодобытчики, например, или успешные IT и телекомы).

Если исходить из базового принципа о том, что чистая прибыль (Е) первична, а капитализация (Р) уже следует за ней, то мультипликатор P/E как минимум показывает какое количество лет будет окупать себя купленная вами акция при сохранении ежегодного размера чистой прибыли. Например, P/E 7 означает, что капитализация компании в 7 раз выше чистой прибыли и поэтому потребуется 7 чистых годовых прибылей, чтобы окупить эту капитализацию или как минимум размер ваших вложений в эти акции. Но как понять где та верхняя граница P/E выше которой можно говорить об опасном превалировании Р над Е?

( Читать дальше )

План этой статьи:

• Понимание мультипликаторов
• P/E – самый просто и универсальный
• EV/EBITDA: преимущества и недостатки
• ДОЛГ и мультипликаторы, которые его оценивают
• Мультипликаторы рентабельности
• Что я понял, 3 года считая мультипликаторы по всем компаниям

Понимание мультипликаторов

Мультипликаторы – это производные финансовые показатели, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.

Суть мультипликаторов в том, что мы приводим рыночную оценку (цена акций) компании и ее бизнес оценку (прибыль, выручка и т.п.) к единому знаменателю.

Условно говоря из двух (и более) цифр, мы получаем одну. И эту одну цифру легко оценить и сравнить с аналогичной цифрой у других компаний.

Поясню на примере:

1. Прибыль компании A – 100 000 рублей

2. Прибыль компании B – 1 000 000 рублей

Вопрос: акции какой компании лучше покупать?

Еще пример:

1. Капитализация компании С – 1 млрд. рублей

( Читать дальше )