Мы составили список ссылок на лучшие сайты для анализа и подбора облигаций на каждый день
 На практике потребности в анализе облигаций сводятся к 4 основным направлениям:

1. Котировки и графики
2. Новости рынка облигаций
3. Анализ и сравнение
4. Прогнозы и рекомендации

 1. Котировки и графики

 Прежде всего из биржевых котировок нужно уяснить 2 главные вещи:

• какую доходность в процентах годовых вы получите от владения облигацией
• по какой цене в процентах от номинальной стоимости вы её сможете продать

 Список лучших сайтов следующий:

 Smart-lab — котировки ОФЗ (вместе с датами погашения, дюрацией, купонного дохода и фильтрами представлены графики)

 Московская биржа

( Читать дальше )

Представляю вам супер ЭКСКЛЮЗИВ. На русском до сих пор не было! Наш трейдер Дмитрий перевел книгу про тех. анализ одного крутого американца, который торгует аж с 1991 года. Многие могли видеть эту книгу, но на русском её не было все это время.

Минимум воды, максимум рабочих ситуаций. Рекомендую к чтению! Реальная практика.

Cкачать в PDF тут Tekhnicheskiy_analiz_shenon.pdf

Вчера дочь показала мне одну игрушку симулятор от Минфина РФ. Короче, вам даётся 3 миллиона рублей. И на выбор несколько финансовых инструментов в которые вы можете вкладываться в любых пропорциях. Депозит, ОФЗ, ПИФы, акции, криптовалюта. Цель игры за пять лет приумножить свой капитал. При чём там так запрограммировано, что если вы будете вкладывать деньги по преимуществу в акции, то ваш первоначальный капитал через пять лет (20 ходов) гарантированно уменьшится. А вот если будете вкладывать в менее рискованные финансовые инструменты (особо Минфину хотелось бы наверное чтобы народ вкладывался даже виртуально в ОФЗ), то через пять лет вы приумножите капитал. Я вот сейчас ещё раз сыграл, и увеличил капитал в два с лишним раза, держась более консервативной стратегии. А вчера, будучи по сути агрессивным инвестором в жизни, я взялся покупать в основном акции и промотал больше половины денег. При чём там есть ещё такой момент, вас ограничивают в возможности покупать только тот или иной инструмент, приучая диверсифицировать вложения. Так-то конечно так: диверсифицировать надо, но почему даётся только 20 ходов и горизонт инвестирования ограничен 5-тью годами? Вот сделали бы возможность инвестировать 30 лет, и тогда бы я посмотрел как, вкладываясь в основном в акции, я бы потерял капитал. В общем попробуйте сами. Там переодически чувак появляется с биржевыми новостями. Вы, как он нарисуется, долбоните его курсором по глупой башке, и продолжайте играть дальше:

( Читать дальше )

Давно известно, что если вы хотите купить какую-то акцию дешевле — продайте на нее пут не в деньгах. Например хотите сбер по 180? Продайте 180й пут. Если цена упадет ниже 180 — то вы получите акцию по 180 и еще премию по путу. (например 2) и таким образом эффективная цена покупки будет 178. Ну, а если цена не упала — то получите просто истекшую премию в размере 2, что в пересчете на ГО довольно неплохая доходность. Пример выше — условный, надо смотреть на цены, страйки, волатильность. Но есть одно простое правило — путы лучше продавать тогда, когда рынок уже припал и вола подскочила и часть падения уже пройдена. (Так, сейчас кто-то бросится писать коммент про мой 2008й год. Да, такое бывает. Но сейчас этих предпосылок, вроде как, нет).
Чем еще хорошо продавать путы? что если акция болтается в диапазоне, то вы собираете премию. Обычный владелец стока при неизменной (почти) цене акции получит лишь дивиденды, а вы — опционную премию. (правда не будет дивидендов)

Но тут возникает два момента — первый, с опционами не все знакомы и не все связываются и второй — не на каждый инструмент есть опцион. Поэтому сейчас я расскажу стратегию торговли, для которой не нужны опционы, но суть ее особо не поменяется. Более того, добавятся дивиденды.

( Читать дальше )

 

Знание достигается главным образом путем выбрасывания мусора из головы

Насим Талеб

 

Несколько лет назад один из сыновей проходил психологическое тестирование в начальной школе. Результатом была примерно следующая характеристика: несмотря на хорошую успеваемость, мальчик очень часто отвлекается; внимание рассеяно; сложно надолго фокусироваться. Эти выводы натолкнули на некоторые размышления. Вывод был что-то вроде «от осинки не родятся апельсинки». Именно такими характеристиками можно описать и мою слабую сторону.

Помню, что на тот момент эти размышления полностью увели меня от попыток торговать внутри дня руками. Фокус на 100% сместил на дневные интервалы, что в итоге значительно улучшило результат.

 

Рассеянное внимание – свойство не каждого. Однако есть еще один аспект, который присущ любому человеку. И который мешает нашей фокусировке. Это то, что поведенческий психолог Дэн Ариэли свойством «держать двери открытыми».

( Читать дальше )

С прошлого обзора в портфеле были небольшие корректировки. Кратко пробегусь по портфелю и сделаю небольшой очерк по интересным компаниям.

На текущий момент портфель представлен следующим образом:



Изменения в портфеле были следующие — продал половину долларов по 68,8, скинул аэрофлот по 116, продал 12-15 % Газпрома по 168. Добавил в портфель Полюс и Ленту, подкупил Мосбиржы, Сбербанка и коротких облигаций. 

Полюс

Отличная растущая компания, которая должна запустить Наталкинское месторождение и процентов на 20 увеличить добычу золота. К тому же сейчас они начали платить дивиденды, что делает компанию еще более интересной. Единственный минус, который мне не нравится -это мажоритарий. Как будет он себя вести дальше совершенно непонятно. Компания стала бы намного интересней, если бы состав акционеров расширился. Жаль, что с китайцами у них не сложилось. Лимит на акцию я для себя поставил в 3 %. Если состав акционеров поменяется, я увеличу лимит на компанию.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

подписка на обзор тут: mozgovik.com

В этом месяце мы продавали некоторые акции, докупали растущие. Сейчас у нас в портфеле по-прежнему GAZP, RASP, AGRO, QIWI и короткая позиция по S&P500. Надо отдать должное, все на что мы смотрели месяц назад — Газпром, Распадская, НМТП, Фосагро чувствовало себя неплохо. Фосагро мы сдали, как и обещали: если пойдет вниз — держать не будем. НМТП пришлось закрыть по техническим причинам, тем более мы не до конца разобрались с этой историей. Газпром и Распадскую будем держать, но докупать больше не будем. Динамика акций QIWI сильно разочаровывает. Месяц назад мы писали, что нам категорически не нравится кругосветный побег основного акционера от проблем, но акции, к сожалению, не продали. С тех пор QIWI упало на 15%. По QIWI подробнее смотрите ниже в разборе новостей. AGRO присутствует в портфеле в небольшом объеме, как компания, акции которой интересно держать, но краткосрочного драйвера не видим.

( Читать дальше )

Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)

          В кругу экономистов бытует мнение, что обогнать фондовый индекс на длительной перспективе невозможно, и если вам удалось в какой-то определенный год вырваться вперед, получив прибыль гораздо выше той, которую продемонстрировал индекс акций, то в будущем неизбежно ваши результаты не превзойдут индекс, а могут оказаться только хуже него. Подобная точка зрения следует из гипотезы эффективного рынка. К сожалению, экономика отличается от математики тем, что строгое доказательство практически любого утверждения представляется невозможной задачей. Тем не менее, в данной статье мне бы хотелось привести пример одной из стратегий, которая способна обогнать индекс акций в длительной перспективе. Разумеется, я отдаю себе отчет в том, что не могу доказать это математически. Впрочем, в экономике практически везде используются различные гипотезы, которые невозможно доказать, например, почему-то принято  считать, что движение цен подчиняется нормальному распределению, и я что-то нигде не встречал какого-либо доказательства подобного утверждения. Тем не менее, именно на основе гипотезы о нормальном распределении была придумана знаменитая формула Блэка-Шоулза для оценки стоимости опционов, за которую ее авторы даже получили нобелевскую премию.

( Читать дальше )

И  это только несколько цитат   из  новой книги Пелевина… ))

-«Деньги – это наркотик, на который сегодня с младенчества сажают всех..
Девяносто девять процентов, как ты, наверно, заметила, пребывают в ломке. Один процент вроде бы прется, но… Ни один наркотик не приносит устойчивой радости. Он дает лишь то, что называется английским словом «high» 14. Временную, зыбкую и неустойчивую эйфорию, смешанную с постоянно растущим страхом этой эйфории лишиться.»

– «Сейчас многие богатые люди ищут духовных постижений, тренд такой. Но вряд ли кто-нибудь что то такое реально найдет без эмопантографа. Шанс только у вас. – А кто еще ищет-то? – спросил я. – Да вон хотя бы Герман Греф. Выписал к себе индийского гуру на собрание менеджеров. Не слышали? – Нет, – сказал я, – не слышал. – Да как же не слышали. Это такой перец из «Сбербанка».»

«Вот в Сколково как? Сразу спрашивают –  а продукт у тебя есть? Продажи? Клиенты? Покажи. Хотят, значит, чтобы наши юноши и девушки, затянув пояса, в условиях санкций с нуля раскрутились на вечной мерзлоте аж до продаж и клиентов – и только потом отечественный инвестор, экономя на футбольных клубах и баскетбольных командах, понесет им свои кровные. Которые на залоговом аукционе заработал… Какая норма прибыли интересует отечественного инвестора, вы знаете. И требуют, чтобы у стартапа был мировой уровень, не меньше. Желательно сразу новая фирма «Эппл»… Кровососы.»

( Читать дальше )