Добрый вечер!
В продолжение темы https://smart-lab.ru/blog/612608.php, хотелось бы добавить небольшое исследование.

Итак, мы остановились на том, что приращения рыночных котировок представляют собой расстояния, которое проходит броуновская частица за экспоненциальное время.
Еще раз смотрим на интегрированный процесс по таким приращениям:

Хорошая модель, но… Не хватает главного — ответа на вопрос: а откуда берется нестационарность дисперсии реального рыночного процесса?
Ведь дисперсионный канал ±(sqrt(2*D*t)) на нижнем графике суммы приращений в скользящем временном окне практически =const, а на деле: 


( Читать дальше )

Итак, передо мной, уверен, как и перед многими, встал вопрос поиска исторической информации с Мосбиржи. Немного зная python, я написал вот такой парсер:

import requests
import datetime
import pathlib

SECIDs = ["GAZP", "BANEP", "LKOH"]
DISK = "E"
for SECID in SECIDs:
    from_date = "2020-05-04"
    to_date = "2005-01-03"
    while str(to_date) != from_date:
        to_date = str(to_date)
        to_date = to_date.split('-')
        a = datetime.date(int(to_date[0]), int(to_date[1]), int(to_date[2]))
        b = datetime.timedelta(days=140)
        to_date = a + b
        pathlib.Path("{}:/{}/{}".format(DISK, "Database_MOEX", SECID)).mkdir(parents=True, exist_ok=True)
        filename = SECID + "_" + str(to_date) + ".csv"
        with requests.get("http://iss.moex.com/iss/history/engines/stock/markets/shares/boards/tqbr/securities/{}.csv?date={}".format(SECID, to_date)) as response:
            with open("{}:/Database_MOEX/{}/{}".format(DISK, SECID, filename), 'wb') as f:
                for chunk in response.iter_content():
                    f.write(chunk)

Для начала пройдемся по его плюсам и минусам. Самый главный минус, что этот парсер качает только определенный период, который уникален для каждой акции, судя по всему для увеличения этого периода надо кинуть бирже на лапу:), и то что информация предоставляется за день, теперь перейдем к плюсам: можно выкачивать историю за определенный период для нескольких инструментов сразу (их количество ограничивается лишь количеством инструментов на мосбиржи), есть возможность назначать диск для сохранения информации, быстрота выгрузки данных.

( Читать дальше )

Неделю назад в  smart-lab.ru/blog/614244.php  я описывал плюсы и минусы стратегии <Опционы RTS против опционов Si> и пообещал проверить ее на недельных опционах. Исполнять обещание начал 21.04.20, то есть за три дня до экспирации. Правила были такие:
— Открывать позиции при отклонении текущей волатильности опциона RTS от расчетной на 20%, закрывать при нулевом отклонении
— Открывать обе ноги как можно ближе к деньгам
— ГО по портфелю не должно превышать 2 млн руб
Все недостатки стратегии, о которых я упоминал, проявились в полной мере
— открытые позиции ушли глубоко в деньги
— расхождения волатильностей увеличивалось до 80% от расчетных
С учетом того, что у меня были свободные средства и того, что все само-собой прикроется в 18:45 четверга, я не стал париться с закрытием старых позиций и по мере расхождения волатильностей просто открывал новые <на деньгах>.
Как следствие — задействованное ГО возросло до 5 млн., максимальная просадка счета достигала 64 тыс руб. Вариационка по дням:

( Читать дальше )

Решил посмотреть отчеты Мосбиржи по активности физлиц. Зашел на сайт, там вся информация в открытом доступе. Также доступна более детальная по подписке. 

Из картинки ниже мы видим как менялся приток средств начиная от апреля 2019 до начала апреля 2020. Многие не понимали почему растет рынок. На картинке видно, что в основном физлица заводили средства с самого начала, т.е. с апреля 2019, и до текущего момента. Это был рост рынка и рост вложенных денег. Можно заметить, что большой прирост средств случился в августе 2019 года. Вспоминайте, что тогда было.

Теперь давайте посмотрим, что было в 2020 году. Активный рост средств начался только с 20 января 2020. Любопытно, что именно тогда был хай по индексу РТС. Далее в феврале на последней февраля был скачок, который продолжился с 2 по 6 марта (внесено рекордные 30,4 млрд рублей).

Пояснение: показатель рассчитывается как разница между общим объемом сделок на покупку и продажу, совершаемых клиентами – физлицами на Московской бирже (

( Читать дальше )

Всем привет! Пишу свой первый пост, пора поднабрать чуть рейтинга. Ранее не было повода о чем-то высказываться, но на этой неделе получилось осуществить неплохой трейд спреда нефти. Поделюсь кое-какими успехами.

Наверняка многие заметили, какое сексуальное контанго было между соседними контрактами. Такое случается не часто, согласитесь. 


Вставать однонаправленно в лонг или шорт я категорически не хотел, а купить ближний и продать дальний при таком контанго мне показалось идеей, стоящей рассмотрения. 

По итогу была сформирована следующая позиция: покупка 100 контрактов BR-5 и одновременная продажа  100 контрактов BR-6. Спред получился около 3,30 долларов.

Какие были риски:
1) риск дальнейшего расширения спреда. Что бы я сделал — усреднился. Запас средств оставляю всегда значительный.
2) риск того, что через месяц придется перекладываться в следующие контракты, где спред может оказаться меньше + издержки на комиссию. 

( Читать дальше )

Иногда хочется наблюдать за ситуациями, когда участники торгов исполняют по рынку крупные заявки. Конечно, можно смотреть на обычную ленту обезличенных сделок с настроенными фильтрами на размер сделки, но ведь можно написать специальный QLua-скрипт, который будет отбирать сделки, являющиеся результатом исполнения.

В терминале QUIK ордерлог недоступен, поэтому надо как-то эвристическим образом определить, что набор обезличенных сделок относится к одной и той же рыночной заявке. Например, можно проверять, что инструмент в текущей сделке совпадает с инструментом в предыдущей сделке, направление сделки то же самое, время сделки совпадает с точностью до миллисекунд, и цена при покупке растёт, а при продаже — падает.

Если суммарный объём не менее какой-то границы, которую можно задать для каждого инструмента индивидуально, такие «склеенные» сделки выводятся в таблице. В ней указаны:
— суммарный объём;
— количество обезличенных сделок, которые были склеены;
— начальная цена и конечная цена;

( Читать дальше )

Приветствую, друзья!

Меня на днях тоже подкосил вирус… Благо, кроме коронавируса, есть еще множество других, мой как раз был низших сословий, не королевских кровей и короны у него не было, к счастью. Тем не менее, такой мелкий, почти невидимый инфекционный агент может наделать много проблем… Но иногда полезно пару дней полежать и ничего не делать и собраться с мыслями. Поэтому, сегодня я решил не лезть в аналитику акций, а поговорить на страницах ИнвестГазеты про более консервативные инструменты.

Рыночная ситуация немного подрастрепала резервы, тем не менее, запасы пока есть и я решил прикинуть, куда в данный момент удобнее всего припарковать валюту, которая начинает приходить с заканчивающихся вкладов, скажем на срок 1,5 – 2,5 года.

Варианты с банковскими вкладами меня немного расстроили, средняя ставка уже ниже 1,5% в ТОП-30 банков.

Я решил обратить свое внимание на еврооблигации. Благо, не так давно подключил ОТС на брокерский счет в Сбере и параллельно открыл брокерские счета в ВТБ и Тинькофф банке. В Тинькофф брокере повелся на бесплатную акцию, каюсь ). Тем не менее, у каждого брокера есть свои преимущества и недостатки, сегодня мы про них говорить не будем, а вот про еврооблигации поговорим.

Для удобства Вы можете читать наши статьи в Telegram «ИнвестГазета»

( Читать дальше )

Источник 
Давайте во-первых разберемся, много ли продает ЦБ валюты? Если Вы зайдете на сайт Банка России, то вы узнаете что он вообще не продает валюту. НОЛЬ.
«Данные по операциям Банка России на внутреннем валютном рынке (ежедневно)»
Дело в том, что проводимые ЦБ операции на валютном рынке он не считает своими (хотя именно он принимает решение что и как делать — зеркалировать ли операции Минфина или нет, продавать ли с опережением и т.д.) и лукаво записывает их в операции Минфина. Так что, сколько чего он сделал на рынке, видно из другого отчета*:
«Факторы формирования ликвидности банковского сектора (по дням)»
Тут есть тонкость: указанная дата операций на самом деле — это дата расчетов по сделкам, сами сделки совершаются на один рабочий день раньше.

Нетрудно убедиться, что объемы продаж весьма невелики и их действительно хватит такими темпами на несколько лет даже при таких вот ценах на нефть близких к нулевым (URALS уже 11 долларов, что ниже цен 1998 года с учетом долларовой инфляции). Видно как ЦБ увеличил объемы при падении нейти ниже 25 долларов («по сделке по продаже акций Сбербанком»). Хватит ли их для того чтобы курс оставался стабильным долгое время — отдельный вопрос, но на горизонте нескольких месяцев такой проблемы нет.

( Читать дальше )

График рассчитан по экспонентной шкале, так правильнее с точки зрения технического анализа на большом периоде времени.

На графике можно разглядеть две фазы движения рынка: классическое волновое движение и фаза движения в условиях дешевых денег. Фаза движения с 1982 года пока напоминает классическую волновую фазу, но характеризуется:

— меньшим количеством рецессий с общей короткой протяженностью во времени

— нахождением волны ближе к верхней границе и короткими, но сильными провалами

— сходством  скорее с перманентным  бычьим трендом, поскольку медвежья фаза является неубедительной

Точкой перехода от одной фазы к другой служит август 1971 года, когда США перестали привязывать стоимость доллара к стоимости золота, но эффект от этой меры дал о себе знать лишь  в 1982 годы с началом нового бычьего тренда. Как видно, на это потребовалось почти десятилетие, между тем  США пережили острый кризис,  характеризующийся стагфляцией (инфляцией при экономическом спаде). Золото при этом выросло с 37 до 850 долларов (1980 год).

( Читать дальше )

Приветствyю Всех