На бирже существует огромное количество способов заработать. Существует 2 вида сделок: убыточные и прибыльные. Прибыльные это выход по тейкпрофиту, убыточные это выход по стоп-лоссу. Из этого можно сделать вывод, что чтобы всегда быть стабильно в плюсе, нужно перестать делать убыточные сделки, или перестать выходить по стопу. 
Миф №1 Стопы это единственный способ контроля рисков
На бирже помимо стопов есть немало возможностей  контроля рисков без использования стопов.
1) Локирование — открытие разнонаправленных позиций в фьючерсах с разным сроком исполнения. Наиболее глупый способ по сути ничем не отличающийся от стопа, но тем не менее позволяющий доводить процент прибыльных до 100%
2) Диверсификация — открытие большого числа открытых позиций по разным инструментам. Чем больше позиций открыто, чем больше вероятность получения прибыли при условии что мы кроем прибыльные сделки и пересиживаем убыточные.

( Читать дальше )

Во многих учебных материалах авторы советуют ставить тейк больше стопа в несколько раз — по их мнению это чуть ли не гарантия выхода в плюс, но… давайте посчитаем различные варианты:

потеряв 20 раз по 1% и заработав 20 раз по 1% мы будем почти в нолях (99,8% от первоначального размера), а вот если риск и тейк 5% или больше, то уже минус получится больше (95,11%)
интересный момент получается когда тейк больше стопа в 4 раза (т.е. лосс 5%, тейк20%) в случае получения 20 лосов и 5 тейков результат будет 89,2% (последовательность получения стопов и тейков неважна)
если тейк удвоение (+100%) то будет еще хуже =71,69%

Т.е. тут мы имеем таком ММ феномен, что чем больше тейк относительно стопа, тем хуже результат)) — т.е. оптимальный результат с точки зрения ММ это равноценный стоп/тейк не более 1% от депозита.
Впрочем стоп может быть больше тейка в несколько раз и мы не получим большого минуса по матожиданию если у нас стоп будет в 2-3%, а тейк 1%

И получается что в чем то правы новички когда интуитивно начинают торговать со стопом больше тейка (маленькую цель взять в разы легче большой),...

Итак, я уже три ночки посидел в ТСЛабе тестируя различные идеи. Протестировал пока две трендовые идеи на бестрендовом рынке 2012 года и получается у меня, что лучшее, чего можно добиться, — это не терять деньги.

1 идея: покупать на уровне поддержки во время тренда. Тейк>стоп
2 идея: покупать откат от хая через фиксированную величину пунктов во время растущего тренда. Тейк<Стоп.

Даже не вдаваясь ни в какие детали, основной вывод можно сделать сразу:
главная проблема — отличить тренд от нетренда и отфильтровать нетренд.

Отсюда у меня возник вопрос, — а можно ли научить трендовую систему зарабатывать и в отсутствии тренда? Интуитивно напрашивается ответ что нет, но интересно попробовать.

И вообще мне интересно у роботорговцев РИ узнать — сколько приличная система на часовике за год зарабатывает пунктов РТС на 1 контракт?

Мегапоза в декабрь-135-пут на фРТС всем буквально плешь проела (здесь и далее тысячи опускаю для упрощения восприятия). Однако, сколько ни смотрел, нигде не видел подробного разбора позиции в ракурсе оценки её возможной результативности. Всё больше — охи, да ахи… А тем временем, тут много чего познавательного.
Во всяком случае, лично мне эта ситуация показалась настолько любопытной, что даже выделил на нее время, чтобы обсчитать её в цифрах. Интересна же она в первую очередь потому, что использовались путы вне денег, что вообще-то не практикуется в позициях подобного рода. Просто в силу очевидной неэффективности (в контексте схемы дельта-нейтральности) этих опционов до момента, пока они не войдут в деньги. Либо приходится принимать чрезмерный риск, что идёт вразрез с концепцией нейтральных по рынку стратегий.


( Читать дальше )

Пообещал совсем недавно описать свои утилиты для торговли облигациями. Пообещать то легко было. Писал я их почти год на C#, не торопясь. Если писать подробно, вникая в каждый нюанс и давая свои комментарии по поводу АД, то получится интересно только для программистов. Стану писать коротко – вообще неинтересно станет. Как смогу, постараюсь найти «золотую середину».
 
— Сбор данных про новые облигации и изменение рейтингов -
Раз в неделю утилита собирает с сайта ММВБ информацию о новых выпусках облигаций, заносит в базу данных основные параметры: название, регистрационный номер, номинал, гашение, оферта, купоны + еще около 40 значений. По новым бумагам потом через терминал Альфа – Директа получаю сведения о тиккере, истории торгов (записываю все тики в базу данных).
Отдельный алгоритм проверяет изменения рейтингов или добавление новых для бумаг, допущенных для торговли.
Удобно, не нужно мониторить интернет, ища новые выпуски или сверяя рейтинги. Весь сбор информации занимает примерно 1 час. Раньше это занимало у меня почти все выходные.


( Читать дальше )

Начало тут - http://smart-lab.ru/blog/158300.php
smart-lab.ru/blog/158305.php
smart-lab.ru/blog/158307.php
 
Финансисты в деле или «Генералы песчаных карьеров – 2».
 
В 2011 году акции Селигдара появились на ММВБ, но никто не проводил IPO, их просто вывели ИГ Русские фонды и начали их продавать.
 
Контролирующий акционер и маркетмейкер по бумаге  — группа «Русские фонды». Они же вывели бумагу на ММВБ.
 
Сколько продано не известно, и что там происходило выяснить невозможно – были ли переливы с «левого» в «правый» карман, я прочел не мало форумов на данную тему по данной акции, кто-то ждал цену ниже 5,5 руб. за акции. Дождались…
 
Вся история торгов с осени 2011 года…
 

 
Ситуация очень похожая на ОАО «Тучковский комбинат строительных материалов», про который я написал еще в августе 2011 года — http://smart-lab.ru/blog/ideas/14109.php, продолжение

( Читать дальше )

Последние годы был прямо скажем непростыми… Многие корреляции, существовавшие до этого были нарушены, а старые сильно претерпели изменения. Впрочем, и здесь были очень хорошие моменты для сделок. Закрыл я 2012 и 2013 годы в плюс и в этой статье попытаюсь рассказать, какой прогресс у меня произошел в последнее время, и от каких своих минусов я избавился.

Прогресс №1 (убрал излишнюю эмоциональность из торговли).

Ранее всегда было несколько торговых дней в году, когда я поддавался эмоциям. В эти дни я часто терял более 20% своего депозита на фоне желания поймать быструю маленькую прибыль.

Решение этой проблемы я нашел в том, чтобы держать на счету только ту сумму, которой хочу  рисковать в одной конкретной сделке. Это, учитывая, что я торгую исключительно опционными конструкциями с известным риском, делает действия более точными, а потери запланированными.
Также часто это было связано с излишней усталостью, которая не давала мозгу нормально работать, и добавляла раздражительности. Выход нашел следующий –  это написание четкого плана с указанием всех возможных вариантов развития событий в будущем, а также вовремя открытой позиции не заниматься посторонними делами, которые могут отнять много умственных и физических сил.

( Читать дальше )

 
 
Поводом для написания данного топа послужило прочтение дух постов за 27 декабря 2013 года о инвест идеи – золотодобытчика ОАО «Селигдар»от знаменитого (на сМарт-Лабе и не только) эксперта Брокерской группы «Ай Ти Инвест — Проспект» Василия Олейника — Очень интересная, но рисковая среднесрочная и долгосрочная инвестидея и победное продолжение Вот вам и Селигдар ))) 
 
Очень захотелось более подробнее рассмотреть кейс под названием — ОАО «Селигдар», и в целом высказать отношение, к подобного рода, компаниям. Текста получилось много – целый роман в 4-х частях…))


( Читать дальше )

Давно меня спрашивают, как я торгую облигациями. Коротко опишу свои основные принципы торговли. Разумеется, считать «руками» это проблематично, поэтому в этом помогают написанные мною приложения.
 

1. Контроль риска

Каким бы не был надежным эмитент, риск его дефолта всегда присутствует. При группировке бондов по рискам я выделил три основные группы: риск отрасли, рейтинговый риск и риск самого эмитента.
 
По российскому рынку я выделил 20 видов отраслей. В зависимости от моей субъективной оценки, даю лимит от 5 до 50% каждой отрасли в своем портфеле. Например, связи с парадом дефолтов в банковской сфере разрешил лимит банковских бондов не более 5%.
 
При группировке по рейтингам решил привести к общему знаменателю. Например, международный рейтинг Fitch BBB+ и международный рейтинг Moodi,s Baa1 соответствует моему уровню, которому я присвоил знаменатель 9. Если появляется бумага с рейтингом Fitch BBB+ (мой рейтинг 9) и более низким рейтингом по Moodi,s Baa2 (соответствует моему знаменателю 10), получаем среднее значение 9.5 (при условии, что только 2 рейтинговых агентства оценили ее), округлив который до целых мы получим рейтинг 10.


( Читать дальше )

Урок 1
Муж заходит в душ, в то время как его жена только закончила мыться. Раздается дверной звонок. Жена наскоро заворачивается в полотенце и бежит открывать. На пороге — сосед Боб. Только увидев её, Боб говорит: «Я дам Вам 800 долларов, если Вы снимете полотенце». Подумав пару секунд, женщина делает это и стоит перед Бобом голая. Боб дает ей 800 долларов и уходит. Жена надевает полотенце обратно и возвращается в ванную. «Кто это был?» — спрашивает муж., «Боб» — отвечает жена. «Прекрасно, — говорит муж, — он ничего не говорил про 800 долларов, которые мне должен?» Мораль истории: делитесь с акционерами информацией о выданных кредитах, иначе Вы можете оказаться в неприятной ситуации.

Урок 2
Священник предлагает монахине подвезти ее. Сев в машину, она закидывает ногу за ногу, так, что бедро обнажается. Священнику с трудом удается избежать аварии. Выровняв машину, он украдкой кладет руку ей на ногу. Монахиня говорит: «Отец, Вы помните Псалом 129?» Священник убирает руку. Но, поменяв передачу, он опять кладет руку ей на ногу. Монахиня повторяет: «Отец, Вы помните Псалом 129?». Священник извиняется: «Простите, сестра, но плоть слаба». Добравшись до монастыря, монахиня тяжело вздыхает и выходит. Приехав в церковь, священник находит Псалом 129. В нем говорится: «Иди дальше и ищи, выше ты найдешь счастье». Мораль истории: если Вы плохо знаете свою работу, многие возможности для развития пройдут прямо у Вас перед носом.

( Читать дальше )