Некто Джон Мэрфи разработал основные принципы взаимодействия финансовых рынков – валютного, товарного, фондового, долгового.
➤ американский доллар движется в противоположном направлении относительно сырьевых товаров
➤ падение доллара приводит к росту сырьевых товаров, рост доллара – к снижению
➤ цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций
➤ цены сырьевых товаров движутся в том же направлении, что и процентные ставки
➤ рост цен сырьевых товаров совпадает с ростом процентных ставок и падением цен облигаций
➤ падение цен сырьевых товаров совпадает с падением процентных ставок и ростом цен облигаций
➤ цены облигаций обычно движутся в том же направлении, что и цены акций
➤ рост цен облигаций обычно положительно влияет на акции, падение цен облигаций оказывает отрицательное воздействие
➤ падение процентных ставок обычно положительно влияет на акции, в то время как рост ставок оказывает отрицательное воздействие
➤ облигации достигают пиков и минимумов раньше рынка акций: рынок облигаций обычно меняет направление раньше рынка акций на 3 месяца
➤ рост доллара благоприятен для американских акций и облигаций, а падение доллара может быть неблагоприятным
➤ падение доллара оказывает отрицательное воздействие на облигации и акции, когда растут цены сырьевых товаров
➤ во время дефляции (которая случается относительно редко) цены облигаций растут, а цены акций падают
➤ все рынки взаимосвязаны на национальном и глобальном уровне
➤ не один рынок не движется изолировано
➤ при анализе одного рынка необходимо рассматривать все остальные рынки
➤ во время дефляции цены облигаций растут, а акций падают

Здесь перечислены ключевые взаимодействия четырех рынков, по крайней мере, когда они находятся в обычной инфляционной или дефляционной сред, которая существовала во второй половине прошлого века.

​Глядя на рыночную диспозицию, могу с уверенностью сказать, что под конец текущего года срочные товарные рынки готовятся к предновогоднему ралли. В этом году мы его увидим.

В частности, мои расчеты показывают предимпульсное накопление роста в зерновом секторе и софтах.

Одной из запланированных набираемых собственных позиций будет длинная позиция по обрушившейся Сое в дополнение к моим текущим лонгам в пшенице, кукурузе и овсе. Набор озвученной позиции я буду осуществлять на грядущей неделе. За рост данного инструмента говорит множество факторов:

1. мировые банки увеличили чистую длинную позицию в Сое более чем на 5.5% и это на текущем резком падении, растряске длинных позиций хэдж-фондов и их (фондов) значительных убытках на лонгах (я уже описывал ранее то, как и почему теряют хэдж-фонды).

2. Производители резко снизили продажи актива до минимумов, что говорит о грядущем росте стоимости.

3. Операторы до максимумов нарастили длинные позиции, о чем говорят расчетные индексы: индекс разрыва длинных позиций = 100% (лонг), индекс Активности (степень влияния накопленных позиций на инструмент, отложенный импульс) = 90%, индекс накопления лонгов операторов = 100% (под завязку).

Добавляю новую полезность для терминала QUIK.

По заказам доводилось делать много торговых систем, торгующих по горизонтальным уровням. Каждый заказчик строил свою систему, все они были успешно реализованы.

А как же диагональные уровни? Их возможно построить вручную, сколько людей, столько мнений…

Сегодняшний индикатор показывает косые уровни, их можно интерпретировать как диагональные уровни поддержки-сопротиления, линии каналов и т.п.

Carry trade — одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и валютном рынке (форекс). Термин не имеет общепринятого перевода на русский язык.

В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные процентные ставки относительно средств в их национальных валютах.

Стратегия carry trade состоит в заимствовании средств в национальной валюте государства, установившего низкие процентные ставки, конвертации и инвестировании их в национальной валюте государств, установивших высокие процентные ставки.

Самым распространённым примером этой стратегии является carry trade японской иены: игрок берёт в долг 1000 иен в японском банке, конвертирует эти деньги в доллары США и на эту сумму покупает облигацию (долговое обязательство правительства или компании). Предположим, что выплаты по облигации составляют 4,5 % годовых, а стоимость заимствования в Японии близка к нулю (что в последние годы недалеко от истины). В таком случае игрок должен заработать на этой операции 4,5 % (4,5 %-0 %), при условии, что курс иены по отношению к доллару остаётся неизменным. Многие профессиональные трэйдеры используют эту стратегию, поскольку с применением «кредитного плеча» можно многократно усилить доходность. Так, если трейдер использует «рычаг» («плечо») 10:1, доходность операции в вышеупомянутом примере повышается до 45 %.

Риском данной стратегии служит возможное изменение обменного курса используемых валют. Именно это произошло в октябре 2008 г., что привело к тому, что пузырь yen carry trade лопнул вслед за другими пузырями финансовых рынков.

Применение данной стратегии инвесторами приходится учитывать центральным банкам государств при управлении ставкой рефинансирования. Повышение ставки без учёта ситуации на мировом финансовом рынке может вызвать массированный приток в страну спекулятивного капитала.