Предыдущие части были здесь и здесь, но потом Тимофей их прое упустил.

В предыдущих публикациях я говорил, что использую почти все системы, описанные Ларри в этой книге. Все, кроме одной. В общем то Ларри ее и не описывает в книге как законченную систему, а лишь показывает методы построения. Видимо поэтому и названия у этой системы в книге нет. Назовем ее Big Fish.


В книге описана структура рынка в виде, в котором ее видит автор (привет секте ЗигЗага!). На основе этой структуры и строится система. Чтобы было понятнее о чем речь придется немного процитировать книгу:

Понимание структуры рынка

В то время, как чартисты придумали странные названия почти для каждого движения и колебания цены, они, похоже, пропустили самое главное свойство рынка, а именно, цена (представленная ежедневными барами, у которых вершина бара указывает самую высокую цену сделок в этот день, а основание бара –самую низкую цену сделок) движется строго определенным и почти механическим образом. Это все равно, что учить новый алфавит – как только вы научитесь понимать буквы, вы сможете читать слова, а как только вы узнаете слова, сможете читать текст.

( Читать дальше )

   

Я думаю, все слышали истории про бедных мусорщиков, уборщиков или бомжей, у которых находили миллионы долларов на счетах после их смерти. Эти огромные денежные суммы никак не связывались с их образом жизни. И на фоне таких нестыковок можно подумать, что разбогатеть может каждый.
Такими историями любят оперировать разные коучи, бизнес-тренеры и учителя «успешного успеха» заявляя, что надо начинать откладывать хоть по 100 рублей в месяц с небольшой зарплаты и это приведёт к финансовой независимости.
К сожалению, это не так и спустя почти 4 года инвестирования я могу сказать, что самое важно для инвестора в создании капитала...

Что является самым важным в процессе создания капитала?

Многие ответят на этот вопрос так: "Нужно выбирать правильные финансовые инструменты для инвестирования" или "Важно иметь правильное мышление" или "Самое главное — это начать инвестировать как можно раньше".

Это хорошие советы, но все они не являются определяющими для большинства обычных людей, которые решают начать создавать капитал и стать инвесторами!

( Читать дальше )

 

Акции технологических компаний переживают удачный год. Несмотря на недавнее колебание, цена акций Большой пятерки — Alphabet, Amazon, Apple, Meta и Microsoft — подскочила на 60% с января, если измерять в корзине с одинаковым весом.

Цена акций одного крупного производителя чипов, Nvidia, утроилась, а другого, AMD, почти удвоилась.

Их отношение цены к прибыли (которое измеряет, сколько, по мнению участников рынка, стоит компания по отношению к ее прибыли) в десять раз выше, чем у медианной фирмы из S&P 500.

Основная причина всплеска — обещание искусственного интеллекта (ИИ).

С момента запуска в ноябре Chatgpt, чат-бота с искусственным интеллектом, инвесторы все больше воодушевлены новой волной технологий, которые могут создавать похожий на человека контент, от стихов и видеозаписей до строк кода.

Этот «генеративный ИИ» опирается на большие языковые модели, которые обучаются на больших кусках Интернета.

( Читать дальше )

С большим интересом я прочитал главу N7 книги «Чарли Мангер разумный инвестор». Попробую ее пропустить через себя и тем самым повторно осмыслить в своем блоге. Дело в том, что подавляющее большинство покупающих ценные бумаги никогда не пройдут по иерархии управления выше уровня голосования своими акциями. Тем интереснее и важнее мне показался опыт таких серъезных управленцев, как Чарли Мангер или Уорен Баффет.
Читая подобные вещи надо понимать, что это вылизанная практика. Детали там не расскажут. Как примерно сказал один большой управленец: «Я думал, став первым я буду радостно выступать перед публикой, а пришлось разруливать кризис за кризисом.» Деталей тут нет потому что всем, кто в такой ситуации находятся они уже не нужны или даже мешают.

1. Навыки размещения капитала.
Судя по всему Баффет и Мангер любят получать дивиденды, но не любят их платить. Офигенный термин приведен «Институциональный императив». Очень четко описано некое свойство, которое было у меня в уме, но так ясно не было сформулировано. Действительно, навык размещения капитала должен быть твоей фишкой. Вытаскиваешь и перераспределяешь деньги в сторону большего дохода. А для преодоления институционального императива помогает смена менеджеров.

( Читать дальше )

Курс рубля находится в зоне «нетерпимости», где может быть реализован эффект девальвационных ожиданий, разрушая хрупкую конструкцию доверия к рублю, усиливая валютизацию сбережений в долгосрочной перспективе и бегство из рубля.

Здесь важен не только уровень рубля к валютам ведущих торговых партнеров, но и скорость падения рубля.

За 8 месяцев доллар к рублю вырос на 56%, что превышает масштаб коллапса рубля в марте 2022 (сразу после СВО) и в 2009.

С 2000 года подобная девальвация (за 8 месяцев) происходила только дважды – в январе 2015, когда рубль почти вдвое ослаб и в январе 2016, когда доллар к рублю вырос на 63% в моменте.

После каждого цикла девальвации валютизация сбережений увеличивалась. Например, после девальвации 2009 доля валютных депозитов в широкой денежной массе выросла с равновесных 9-11% до 15-17%, а после девальвации 2015-2016 произошел еще один рывок до 22-23%.

Это только внутри российского контура, но, помимо этого, происходит вывод валюты во внешний контур – тот самый отток капитала.

( Читать дальше )

Сразу скажу — у меня диссонанс.
С одной стороны книга так себе, с другой стороны — все что связано с Мангером или Баффетом вызывает у меня благоговение. 
Сама по себе книга — так себе. Автор просто взял, натаскал небольшое количество публичных цитат Мангера и Баффета, и навалил туда своего мнения в виде комментариев.
Сами по себе конечно цитаты Мангера и Баффета — огонь. Но на полноценную книгу явно не дотягивает. 
После прочтения у меня вообще сложилось мнение, что Мангер очень непубличный и немногословный человек.

Тем не менее, кое какие полезные мысли из книги я для себя вынес.

1. Мангер — суперрациональный человек. И я понял, что я точно также должен стремиться к супер-рациональности.

2. Мангер супер образованный человек. Он знает все обо всем. Почему? Потому что постоянно читает и каждый день узнает что-то новое. Баффет про него говорил — что Чарли, это самый лучший 30-секундный ум в мире. Вывод? надо постоянно читать и саморазвиваться.
Ктстати Мангер изучил сотни биографий успешных людей.

3. Очень важно иметь каждый день много времени на размышления.  То есть чтобы была продолжительная пауза, когда ты можешь просто не отвлекаясь ни на что, пораскинуть мозгами. Надо бы и мне попробовать для начала выделить хотя бы 30 минут в день на размышления об инвестициях без отвлекающих факторов и посмотреть что получиться. 

( Читать дальше )

Вы хотите стать предпринимателем?

Если ответ «Да», то следующий вопрос на миллион: «С чего начать? Каким делом заниматься?». О бизнесе изданы тысячи книг, но они практически все упускают самый главный вопрос о том, в какой области следует открывать свое предприятие?

Большинство начинающих бизнесменов об этом даже не задумывается, хотя это ключевая развилка на их жизненном пути. Дело в том, что не все бизнесы одинаково прибыльны. И возможности в каждом деле значительно отличаются друг от друга.

Пробел в этих знаниях заполняет книга Скотта Шейна «В поисках плодородной почвы». В ней автор объясняет, как следует выбирать верную деловую возможность. Успех предпринимателей больше зависит от выбранной ими сферы деятельности, нежели от талантов. Это как с выбором профессии. Водитель автобуса не станет богатым, его работа это не позволяет даже теоретически!

Нужно выбирать те направления, где хотя бы потенциально есть шанс на успех. Например, как пишет Скотт Шейн, шансы открыть компанию в сфере биотехнологий, которая бы попала в рейтинг Inc 500, были в 265 раз выше, чем открыть ресторан, способный войти в Inc 500, а шансы на успех открыть фирму, которая занимается производством программного обеспечения в 823 раза выше, чем шансы открыть гостиницу.

( Читать дальше )

Из книги Моргана Хаузера «Психология денег».

Современный капитализм дает людям массу возможностей демонстрировать фейковое богатство.
Однако на самом деле богатство – это то, чего мы не видим.

Это дорогая машина, которую мы не приобрели. Это бриллианты, которые мы не купили. Это часы и одежда, которые мы не носим. Это первый класс, которым мы не летаем. Богатство – это финансовые активы, которые не потрачены на видимые вещи.
Конечно, мы представляем себе богатство по-другому, потому что не можем выразить в словах то, чего не видим.

Певица Рианна едва не обанкротилась в результате чрезмерных трат и обвинила во всем своего финансового консультанта. Тот ответил в свое оправдание: «Неужели ей всерьез надо объяснять, что если она потратит деньги на вещи, то у нее будут вещи, но не будет денег?»
Вы, конечно, будете смеяться, но это действительно так. Людям надо объяснять подобные вещи. Когда большинство из нас заявляют, что хотят быть миллионерами, они на самом деле имеют в виду следующее: «Я хочу потратить миллион долларов». А это полная противоположность тому, что мы представляем себе, говоря о миллионере.

( Читать дальше )

В прошлом посте про письма от налоговой владельцам счетов в Белизе часть читателей удивилась таким познаниям налоговой службы. Дескать, как они узнали и кто же им слил данные. Но всё проще. 

У налоговой есть несколько способов получения информации. Простейшим из них является автоматический обмен налоговой информацией с другими странами. В рамках соглашения CRS MCAA страны-участницы ежегодно собирают и передают данные о счетах и активах граждан друг друга. Если налоговые органы не получили информацию в текущем году, это не означает, что они не получат ее в будущем, так как данные могут поступить с задержкой, даже через несколько лет.
Список стран постоянно меняется, сейчас в списке 97 стран. Также присоединяются Таиланд и Черногория, и могут в будущем отправить данные за несколько лет. Список стран можно посмотреть на сайте налоговой. Там кроме Белиза есть и Бермуды, Фареры, Британские Виргинские острова, Турция, ОАЭ, Казахстан, Аргентина и т.д.

Также налоговые органы обращаются с прямым запросом в другие страны без автообмена для получения данных о финансовых активах и счетах резидентов. Это делается в рамках расследований или проверок в отношении конкретных лиц или ситуаций, даже если автоматический обмен с данной страной отсутствует.

( Читать дальше )

В этом посте расскажу, как я бросил трейдинг чтобы открыть свой собственный бизнес, открыл 122 точки по всему миру, в том числе в Лондоне, Нью-Йорке, Мадриде, Милане, привлек 1.5 млн долларов инвестиций, все потерял и снова вернулся в трейдинге.

Буду очень благодарен за лайки, это смотивирует написать еще интересного.

Всем привет, меня зовут Артем Крамин и вот моя история. В комментариях под прошлым постом я пообещал Тимофею рассказать что там у меня творилось последние шесть лет, так что исполняю.

Откуда ноги растут?

Если вы торговли на РТС в первой половине 2000х годов, то наверняка, успели зацепить хайп вокруг скальпинга, который тогда только-только появился. Я вот тоже зацепил. 

Примерно в 2003 году я съездил на недельный курс в Псков к Андрею Беритцу, и там же начал разработку «Скальперского стакана Артема Крамина», который существенно упрощал быструю постановку заявок и работал с терминалом от Альфа Банка, Квиком и терминалом ITInvest.

Свой привод я раздавал бесплатно плюс рассказывал про разработку тут на смарт-лабе, что способствовало его популяризации. В пике несколько тысяч человек использовали.

( Читать дальше )