Не забывайте, что сегодня четверг, до вечерней экспирации рулят товарищи опционщики. 

А там надзор снимут и поедем кататься.

«Почему Мальчику бай-бай можно доставать глупыми вопросами уважаемую публику, Артемунаку писать всякую дребедень, а мне нет? Как-то не очень справедливо выходит.» — кто-то на СЛ.

Сегодня открою вам микро-грОаль полишинеля, который известен чуть более, чем всем, и особенно тем, кто имеет long-term exposure в US-стоках/etf и хоть что-то читал/знает про asset allocation. Берем цену закрытия года, потом добавляем +7-9%. И это будет мат. ожидание роста SPY за год, те средняя долгосрочная (за 30+ лет) доходность индекса. Все колебания внутри года — это некоторый вероятностный (знаю-знаю, ну почти) шум/процесс. Теперь, чтобы было наглядно, про разницу между day-trading и b&h-approach в плане интеллектуально-физических и прочих затрат (мы же хотим как-то принять для себя решение и нужна некоторая оценка — сравить численно, а чего нам это будет «стоить» быть не инвестором, а скальпером), предложу вот такой, чисто умозрительный пример (предпологается знание про vol/stdev scaling): «шум» в ценовом графике нарастает, как корень из ТФ. если на годовой свече «шума» нет (мы же уже знаем expected p&l для 1 года), то примем такую меру за 1, тогда на месячном тф sqrt(12 = месяцы в году) «шума» в 3,46 раза больше,  если вы торгуете на недельных графиках, sqrt(52= недели в году)  в 7,2 раз больше, на дневках в 16 раз, на часовиках в 45. можно эти некоторые условные единицы перевести в некоторые интегральные единицы

( Читать дальше )

Стоимость, например, «чистой» энергии выше, поэтому надо запретить развивающимся странам сжигать уголь и нефть, чтобы не догнали развитые.

Как можно запрещать? Просто не давать кредит на «неправильные» технологии, а на дорогие давать.

Есть мнение, что все, кто хотел, уже вышли из акций России, а те, кто остался, готовы рисковать и дальше (чтобы получать дивиденды).

Вопрос:

Будет ли ещё выход из акций России при дальнейшем падении рынка?


То есть на сколько процентов ещё должен упасть рынок, чтобы ушли те, кто не готовы рисковать дальше. Это прошу написать в комментариях

Точнее так. Если не уменьшат инфляцию до 3% то демократы проиграют с разгромным счетом. 
Проиграют они, скорее всего, в любом случае.

Лаг в памяти избирателей оценивают в 6 месяцев.

Увеличение ставки, скорее всего, не поможет — инфляция структурная и повышение ставки увеличит инфляцию.

Но по-другому ФРС не умеет, да и реально не может. 

В 22.00 мск 16.02.22 американские индексы выросли.

Впрочем, как не раз бывало ранее, первоначальная реакция рынка может поменяться.

В соответствии с решением Комитета оставить целевой диапазон ставки по федеральным фондам неизменным, Правление единогласно проголосовало за сохранение процентной ставки, выплачиваемой по резервным остаткам, на уровне 0,15 процента, начиная с 27 января 2022 года. Правление также единогласно проголосовало за утверждение установления основной кредитной ставки на существующем уровне 0,25 процента.

Было решено, что следующее заседание Комитета состоится во вторник–среду, 15-16 марта 2022 года. Заседание было закрыто в 10:10 утра 26 января 2022 года.

Краткосрочный прогноз экономической активности в США, подготовленный сотрудниками для январского заседания FOMC, был слабее, чем в декабре, что отражает резкий рост заболеваемости COVID-19, вызванный быстрым распространением варианта Омикрона, и оценку того, что ограничения в поставках будут устраняться медленнее, чем ожидалось ранее. Хотя реальный ВВП, по-видимому, все еще демонстрировал значительный прирост в четвертом квартале 2021 года, ожидалось, что рост производства заметно замедлится в первом квартале 2022 года, прежде чем снова увеличится в конце года, поскольку число случаев COVID-19 сократилось, а проблемы с поставками продолжали решаться. С учетом того, что большая часть ускорения роста в результате возобновления экономики и ослабления ограничений на поставки, как ожидается, произойдет в 2022 году, реальный рост ВВП, по прогнозам, замедлится в 2023 году и будет примерно соответствовать потенциальному росту в 2023 и 2024 годах. Однако ожидалось, что уровень реального ВВП будет оставаться значительно выше потенциального в течение всего прогнозируемого периода, а условия на рынке труда, как ожидается, останутся очень жесткими.

( Читать дальше )

Обзор финансового положения персонала
В течение промежуточного периода ослабление опасений по поводу экономических последствий варианта Omicron и сообщений FOMC, которые рассматривались как менее благоприятные, чем ожидалось, способствовало увеличению доходности казначейских облигаций. Доходность долгосрочных суверенных облигаций в AFEs также заметно выросла. Широкие внутренние фондовые индексы заметно снизились, а спреды корпоративных облигаций незначительно расширились. Рынки краткосрочного финансирования были стабильными, в то время как участие в соглашении об обратном выкупе овернайт (ПО RRP) еще больше возросло. Рыночные условия финансирования оставались благоприятными, а стандарты банковского кредитования смягчились для большинства категорий кредитов.

Ожидаемый курс ставки по федеральным фондам в течение следующих нескольких лет—подразумеваемый прямым чтением котировок свопов индексов овернайт—заметно вырос после декабрьского заседания FOMC, что, по-видимому, отражает менее благоприятные, чем ожидалось, сообщения FOMC и ослабление опасений по поводу экономических последствий варианта Omicron. Эти факторы также способствовали заметному росту номинальной доходности казначейских облигаций за 2, 5 и 10 лет. Компенсация инфляции, подразумеваемая ценными бумагами Казначейства, защищенными от инфляции, немного выросла в чистом выражении.

( Читать дальше )