Хотелось бы добавить немного философии и поговорить о важных вещах в инвестировании.

Усреднение.

Часто встречаю слова об усреднении, как способ инвестирования. Мне он кажется, крайне ошибочен для большинства участников рынка. Его можно рассматривать в рамках системы «каналья», но это требует четкой систематичности и постоянства, иначе результаты будут плачевными.

В усреднении четко прослеживается мозг ящера, ведь в реальной жизни опустив один палец в кипяток, мы не опускаем туда второй. Т.е. мы признаем ошибку и делаем спасительные для жизни выводы. Но финансовые рынки абсолютно новая среда для мозга, и сделав одну ошибку, мы зачастую начинаем через усреднение ее повторять. Самое страшное, если инвестор срывается и начинает увеличивать объемы и частоту усреднения. Тот самый ТИЛЬТ.

Куда разумнее принять ошибку и провести работу над этой самой ошибкой. А что делать дальше? Разумнее всего, если уж так стало, что вы не используете системные выходы, оставить позицию в покое и попытаться компенсировать потери через поиск новой идеи. Внимание! Я исповедую совсем другие принцы управления, но если вы уж попали в БАБью ловушку, то в 5ый раз усредняться и увеличивать позицию большая ОШИБКА. Главное принять для себя, что ошибаются все! Это НОРМАЛЬНО.

Всем привет!

Существует расхожее мнение, что диверсификация — это про распределение по классам активов, странам и т.д. Но что, если это не совсем так? Что, если упущена одна важная деталь? Что, если эта деталь позволит пассивному портфелю обойти S&P500 по риск/доходности? (Пруф в конце)

Эта деталь — корреляция. Про нее часто забывают при формировании пассивных портфелей. Больше уделяя внимание распределению по классам активов, странам и т.д.

Как работает корреляция?

Чтобы разобраться, нужно заглянуть в формулы. Благо они не сложные))

Начнем с риска. Для измерения риска было введено понятие из статистики — среднеквадратичное отклонение (СКО). Оно показывает насколько далеко может уйти цена от ее среднего значения. Т.е. насколько сильны колебания цены. И чем сильнее этот разброс, тем выше значение среднеквадратичного отклонения и тем выше риск.

Риск портфеля, состоящего из 2-х активов, вычисляется по формуле:

Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.


Добрый вечер, друзья!


Последние две недели на рынках наблюдается повышенная нервозность, вследствие которой индекс S&P500 откатился от своих максимумов почти на 4%. С одной стороны, столь незначительное снижение не заслуживает внимания долгосрочного инвестора.

Рынок развивается волнообразно и периоды роста неизбежно сменяются коррекцией. Поэтому в первом приближении может показаться, что текущая коррекция ничем не отличается от предыдущих просадок, после которых индексы быстро восстанавливались и продолжали штурмовать исторические максимумы (в марте, мае и сентябре этого года).

❗ С другой стороны, текущая ситуация кардинально отличается. Причиной происходящей коррекции является сворачивание количественного смягчения ФРС (тейперинга) в сочетании с внезапным появлением южноафриканского штамма коронавируса, грозящего новым всемирным локдауном.

Приветствую!

Публикую обновление чарта акций иностранных компаний, построенного на основе индикаторов фундаментального анализа. Верхние позиции хит-парада приведены на картинке ниже. По сранению с прошлой неделей в двадцатку верхних компаний забрались Facebook, Smith&Wesson, Vanda Pharmaceuticals.




Из изменений в системе: убрал значения баллов за каждый индикатор, т.к. это загромождало таблицу. Вместо этого обновил цветовую подстветку индикаторов. Теперь ячейки имеют 10 различных цветов с оттенками от красного до зеленого. Принцип окраски: 10% перцентили. Если ячейка окрашена в зеленый цвет или белая, то по данному индикатору компания выше как минимум чем 50 % анализируемых компаний. Наоборот, красный или розовый цвет показывает, что данный индикатор у компании ниже медианного. Полный чарт 600 компаний приведен в гугл-таблицах

ВЫВОД: безработица ниже ожиданий, 4,2%, (таргет ФРС 4%, почти у цели).
Напоминаю: у ФРС — 2 основные задачи: безработица (цель 4%, факт в ноябре 4,2%) и инфляция (цель: 2%, факт в ноябре 6,2%).

На этой неделе было выступление Пауэлла, что на заседании ФРС 15 декабря 21г.
будет рассматриваться вопрос о более быстром сворачивании QE (быстрее, чем по $15 в мес. и быстрее, чем за 8 мес.). 

Инсайдеры продают. Бывает, когда рынку нужно очиститься от нежизнеспособных компаний.
Думаю, в 2022г. мы увидим в России тренд, который с весны 2021г. мы видим в Китае.
В ролике — причины, почему так думаю.

Напоминаю: каждый принимает решения сам и получает свой собственный финансовый результат.


С уважением,
Олег.

Здесь я очень кратко расскажу о секретах торгового терминала, которые мне очень полезны.

Вот топ незаменимых настроек для торговли в Quik:

1. Для наглядности использую цветовые настройки таблиц (в заголовке нажать ПКМ и выбрать форматирование)
2. Отображение на графике уровней позиции, заявок, стоп-заявок на покупку и продажу, а также сделок. Заявки можно вводить прям на графике и легко менять цену просто двигая уровень мышью вверх или вниз.