Всем привет.

Продолжаем грызть опционную тему, сегодня рассмотрим моё любимое — направленную торговлю опционами (нам в помощь книга Саймона Вайна, у него там есть специальная памятка для направленной торговли).

Чтобы разработать «направленную» (не захеджированную базовым активом) опционную стратегию, отвечающую вашим ожиданиям, необходимо иметь сценарий, включающий в себя:

• направление движения spot;
• период, в течение которого это движение произойдет;
• поведение ожидаемой волатильности (IV) во время движения.

Исходя из опыта, можно сказать, что большинство трейдеров начинает торговлю опционами на основе своих предположений относительно поведения spot. На более поздней стадии они осознают, что при разработке опционной стратегии следует подумать также о периоде, в течение которого они будут держать позицию и лишь более продвинутые опционщики затем начинают осознавать ту роль, которую играет волатильность при разработке стратегии.



( Читать дальше )

Мы продолжали торговать российский рынок наинвесторские деньги.

   Спустя некоторое время торговли и серии очень ощутимых стопов, от нашего «Главного» пришла идея: — “А зачем вы тут стопитесь? Ничего же не поменялось на рынке! Да и общий вектор движения цены остался прежним.  Можно же здесь просто докупиться, а когда цена пойдет в нашем направлении, мы эти лишние лоты скинем, и, получается, останемся сидеть дальними лотами.”  — «Хм...» — подумали мы – «В целом, прикольная идея. Но не сильно ли это рискованно? А когда цена пойдет без откатов и будет разрывать наш счет, как себя вести?»

   На эти вопросы был дан однозначный ответ — “Не нужно волноваться — это трейдинг! Риск всегда есть. А вот такие разносы, которых вы боитесь, случаются крайне редко. Когда это будет, мы сразу это поймем, и выйдем в ноль”. На этом и порешали, начали торговать без стопов…

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Любой инвестор хочет получить больше денег от инвестиций. Однако там, где есть доход, есть и налоги. Если снизить размер налогов, в вашем портфеле останется больше денег и вы быстрее придете к своим целям.

Российский налоговый кодекс позволяет снизить НДФЛ от инвестиционного дохода, не платить его или вернуть уже уплаченный налог. Для этого есть разные способы. 

Рассказываем про основные варианты оптимизации налогов согласно НК РФ. Сегодня поговорим про брокерские счета, а в следующей части расскажем про ИИС и связанные с ними вычеты.

Добавляйте в избранное, чтобы не потерять!

Вычет по сроку владения («трехлетняя выгода»)

Этот вычет позволяет освободить от налогов весь доход или часть дохода от продажи ценных бумаг, если вы не продаете их три года с момента приобретения.

Вычет применяют к доходу от продажи акций, облигаций, паев ETF и БПИФов, которые торгуются на российских биржах. Еще его можно применить к доходу от продажи паев открытых ПИФов российских управляющих компаний. Эти активы должны быть куплены, получены в дар или наследство в 2014 году или позже.

( Читать дальше )

Уже неоднократно писал о своем опционном софте в Excel. И, чтобы не быть голословным, привожу картинку листа Excel c софтом. Очень мелко, но иначе все не влезает. Но и это еще не все, оно на 2-х листах. На втором конструктор опционных позиций.


На листе все строится-перестраивается автоматом, или по нажатию кнопок — они тоже на листе. Слева вверху доска опционов, экспорт из терминала по DDE. В софте много VBA.
Это шаблон на оч старом фьюче, и надо просто скопировать лист, и поместить туда новую доску опционов. Не показал потому, что там полный бардак, как и на любом рабочем столе.)
Не правда ли, это выглядит не хуже любого готового опционного софта?

Фонды. Мстерская Игра:
Фьючами двигают рынок.
На опционах делают деньги.


От предыдущего хая на 1611 посыпались прогнозы аналитегов на падение золота.

Элэотчиков не пересчитать с пятерками на 1611.

Роман Андреев продолжает ждать на 1380.

Демура вроде переобулся с 750 на 2000, но это не точно.

Главного СОТ-аналитика, Глеба Кобанова, вынесли по стопам.

По золоту основная игра ведется на поле опционов.

Сейчас по фьючам ОИ 715тыс, и по опционам во фьючэквивалентах ОИ 425тыс. (Чисто в  опционах ОИ =1 606 974 контракта)



И как красиво фонды разыгрывают опционную поляну, ну просто глаз не оторвать.

Смотрим:

Чистая поза по опционам лонговая и растет даже быстрее фьючёвой.



Размер её


( Читать дальше )

    Всех приветствую. Пока продолжаю удерживать лонг евры взятый позавчера, в прочие инструменты лезть пока желания не возникает.

     По нашему рынку: Изначально планировал вынос к 110 по ри на нашем рынке шортить, потом как уже вчера писал не стал, этого делать и влазить в наш рынок пока желания нет. Было ощущение что разворот был не совсем правильным. Пока смотрю с забора.

     По нефти: После закрытия шортов на 73 и того как до моих заявок снова на шорт у 76 нефть не дошла 15 центов, так же больше в неё не лез. Хотя ездила она обратно на 73 после выноса на стате, интрадейно вчера от 73 её даже покупал, сделки скидывал в посте со сделками. В целом лезть в нефть пока желания так же не возникает. До саммита ОПЕК смотрю на неё опять же с забора.

     По евро: Евра везёт уже больше полуфигуры профита, пока считаю что отскок она должна делать хотя бы в район 1,17. При выходе к 1,18 пойдёт разговор о небольшом тренде вверх. На блок статы четверга евра отреагировала именно так как ожидал, что радует. Но особых фундаментальных оснований для движения пока в ней не вижу. Так что сделка в основном больше техническая. Пока попробую её подержать в лонге.



( Читать дальше )

В начале мая открыл зигзаг на июньском Ри, в настоящий момент позиция выглядит так:



Торгую руками, перебалансирую по мере необходимости, все цифры на скриншоте (в пунктах). Из текущей прибыли надо вычесть несколько сот рублей на комиссии. ГО затрудняюсь посчитать в связи с изменениями на бирже. До экспирации почти две недели, пока не планирую закрывать.

А вот в нефти зигзаг не получился в этом месяце, открыл его 22 мая, т.е. до того, как экспирировались предыдущие опционы на нефть. Ликвидность там была низкая, спреды большие. В общем, расцениваю открытие за несколько дней до 25-26 как ошибку. Тем более, что после экспирации предыдущего контракта выросла волатильность проданных путов и у меня позиция ушла в минус. Дальше нефть туда-сюда прыгала, я конструкцию балансировал-балансировал, да не выбалансировал. 

Вторая ошибка в зигзаге по нефти — продавать и покупать опционы слишком близко от ЦС. Т.к. волатильность в целом в BR выше, чем у RI, то и держать проданные путы и купленные колы надо было подальше от ЦС, это до меня дошло только недавно, поэтому загнал позицию в минуса на перебалансировках вечных (из-за спредов и сильных движений покупал по тем ценам, которые предлагались). Короче, плюнул и сделал из зигзага вот такую штуку. Подобие пропорционального пут-спреда, если не путаю. Примерно в таком виде до экспирации и буду тянуть, надеюсь выйти в плюс.

( Читать дальше )

Сегодня на календаре знаменательный день  -  32 мая 2018 года.

Этот день когда-то я сам придумал и подарил его всем жителям Земли, поэтому он располагает к мечтательному настроению и полету фантазии.
Предлагаю нам всем вместе в этот праздничный день 32 мая помечтать о том, что нас может ждать в ближайшие 7 месяцев до Нового года.
Я кратко изложу свои собственные мечты, а вы, при желании, можете этот список расширить и продолжить.
В конце года сверим наши “хотелки” с суровой реальностью.)))

Итак, я, барон Мюнхгаузен, хочу, чтобы до 31 декабря 2018 года:

— нефть марки брент стоила дороже 100 долл. за баррель.

— курс рубля оставался стабильным и не выходил за пределы диапазона 50 – 70 рублей за доллар.

— индекс Московской биржи поднялся в район 2700-2800 пунктов.

— индекс РТС оказался выше 1600 пунктов.

— российский индекс электроэнергетики дорисовал “энергетическую кружку” и устремился ввысь.

( Читать дальше )

Буду краток, у кого есть вопросы пишите и комментируйте. 
Так же не забываем про основной риск, в данном случае это ГЭП при открытии рынка!