Опять в США с помощью информации об Эбола делают коррекционные заходы на рынке. Видимо больше у них нет информационного повода для этого.


            Вчера вот залили технично на информации о больном враче из Нью Йорка
            Ладно все это ерунда, а что же между тем мы видим на рынке?


           А видим мы следующее:


1. Кто-то во вторник на Глобекс сессии обвалив фьючерсы на S&P 500 до уровне 1885,75 с открытия Европейского рынка лихо выкупил все на корню и устроил ралли внутри дня;


2. Потом прошла небольшая коррекция на известиях об Эбола и рынок снова двинулся вверх установив в качестве поддержки отметку 1920


3. А что собственно говоря это за такой уровень? Да это просто напросто 20 периодная EMA на дневном графике. Известно что многие участники рынка старших таймфреймов покупают рынок при нахождении его выше этой лини в течении 2-х дней.




( Читать дальше )

Статусу наименее рисковых могут соответствовать уровни 1830 и ниже, вплоть до 1730.

   
           Продолжение  smart-lab.ru/blog/208136.php

 
    6. «Купить лишнее — продать нужное».  New One Family Houses Sold.

   Эх, хорошо жить там, где нас нет! Но ещё лучше жить там, где наглой рожи соседа нет. А именно в отдельном собственном доме, пусть и с небольшим участком земли. И если продажи таких домов растут, то это значит, что у семей появились деньжата, а значит сильнее становится экономика в целом. Я вижу заметный рост продаж новых домов: было 379 т. — стало 504 т.  Такой чумачечий уровень продаж был, дайте вспомню, аж в 1991 году. Правда, тогда не было такой программы количественного смягчения.

 
     
      Я так возбудился от таких успехов домостроителей (NAHB), что захотел  копнуть поглубже и посмотреть, как дела обстоят на самом деле. И припомнив слова бабушки «Цыплят по осени считают»  и присказку дедушки «Запас карман не трет», решил проанализировать данные с учетом продаж таких домов на вторичном рынке (

( Читать дальше )

Заголовок зирохедж: Рынок облигаций идет к МЕГАТОТАЛЬНОМУ КРАХУ КУДА ХУЖЕ ЧЕМ В 2008.
Объяснение: залоги.
И главный залог, обеспечение по кредитам сейчас — это те же кредиты, только государственные.
А госдолг выкуплен центробанками… В общем мутная статья с интригующим заголовком >>>>

***
На ту же тему:
К вчерашнему разговору о глобальный дисбалансе (пузырь на рынке облигаций): в мире еще никогда не было столько долга и при этом долг еще никогда не был так сильно переоценен, как сейчас. Тема такая: если что-то пойдет не так, только золото сохранит ценность  (когда точно произойдет коллапс бондовой пирамиды ответить невозможно). Любопытно, что этот как раз совсем и не отражено в цене золота:


Увеличение балансов центральных банков:



Судя по инфляционным ожиданиям, заложенным в TIPS, скоро нас ждет QE4! >>>
Ну и конечно ни о каком повышении ставок и близко речи быть не может:)
 
Кстати важно понимать, что укрепление доллара снижает импортные цены и прибивает инфляцию в США еще ниже.



( Читать дальше )

На этой неделе:

• стартует сезон корпоративных отчетов США
• заседания BOE, BOJ, RBA

WOW: сигнапурский GIC стал крупнейшим иностранным акционером Газпрома, собрав 2% ($1,6 млрд)


Статья с анализом причин падения цен на нефть. Вывод: падение нефти будет затяжным, сокращение поставок ОПЕК маловероятно. Вероятно падение цен до 80 в следующем году (я с этим согласен). >>>
Минфин РФ предложил ввести штрафы за использование биткоинов.
За выходные биткоин упал на 18%. Цена биткоина $291 — минимум в этом году >>>

Письмо от Bridgewater:
 

• Основной вывод в том, что рынок закладывается под то что низкая вола будет оставаться низкой.
• Рынки опционов видят куда меньше риска tail event в ближайшее время
• Низкая вола толкает трейдеров в большие плечи и в большие риски
• Долги все еще большие, должники чувствительны к ставкам
• Условия в мире очень хрупкие и мир не готов к повышению ставок
• Оценка рынка акций США непривлекательна — деньги идут из кеша в активы и цены на акции росли быстрее чем финпоказатели, маржа и прибыль. Долгосрочная доходность американского рынка при такой оценке не лучше доходности облигаций

***
Крупнейший пузырь сейчас на рынке облигаций, а не на рынке акций >>>
 

Делевериджинг
 


( Читать дальше )

Атоваз снова приостанавливает производство из-за падения спроса
Valio сокращает 210 чел в России из-за санкций


Интервью с Дэвидом Теппером на 20 минут на блумберг >>>

• ЕЦБ так и не начал нормальное QE
• доходность Стокс50 составляет 3,6% и инвесторы не будут перекладываться в облиги, пока Драги не сделает что-нить
• пока тут дефляция, бондам ничо не угрожает
• последние движения в евро и иене не такие уж и большие понатуре

Интервью с Рэем Далио на CNBC >>>>

• ожидаемый доход от рынка акций оч небольшой сейчас — 4%годовых
• монетарная политика США неэффективна
• макс.беспокойство — когда случится спад в ближайшие 1-2 года

Глобальный PMI в сентябре:



Рассел 2000 типа пробил тренд:
 



( Читать дальше )

В продолжение к вчерашнему блогу относительно лонга.

Сегодня сформировался ПГИП на часе — если не сломают 57-й уровень то первая цель будет 2001, вторая уже 2024,5 будет    

Швецов: ЦБРФ не намерен вводить ограничения капитала, от которого отказались 8 лет назад >>> 
ЦБ проведет расследование по факту манипуляции рынком >>>
Костин(ВТБ): 2-3 года надо чтобы запустить расчеты в рублях и завершить формирование механизмов >>>
Правительство поддержало законопроект, по которому мы с вами будем компенсировать из своего кармана стоимость конфискованных итальянцами вилл и яхт у Роттенбергов и ко >>> 


Статья Гринспена по поводу накопления золота Китаем >>> Надо же, дед еще чего-то писать умудряется!
Статья про эффективную монетарную политику/ловушку ликвидности с отсылками на Кругмана >>> + некая фантазия о том, что еще из нетрадиционных мер ФРС может сделать для улучшения экономики))

Я думаю, что ситуация в России будет очень любопытной с течением времени. Нефть — это ключевая переменная, от которой зависит дееспособность нашей страны. И нефть эта собралась вниз.
Месячный график нефти и инвертированный индекс доллара — показывают, что нефть и доллар находится в плотной обратной взаимосвязи.

Вчера я уже писал, что добыча нефти растет, а вот роста спроса у нас пока не предвидится.
Добыча нефти ОПЕК достигла максимума за 2 года, восстанавливается добыча в Ливии >>>
США удовили добычу нефти за 4 года. А на прошлой неделе первый за 10 лет танкер повез нефть с Аляски в Азию >>>
Что же про доллар? У нас еще ставки даже не повышены, всего лишь QE завершается. 
То есть входим в длительный цикл ужесточения политики и вряд ли это поспособствует ослаблению доллара (росту цен на нефть).
Но предлагаю никому не грустить! Вон, украинцы, живут теперь в Европе, хоть и в состоянии дефолта.
И не думаю, что стали жить менее счастливо. 
Spydell кстати напоминает, что увеличение добычи в США сократило импорт нефти на 3 млн баррелей.
чистый импорт нефти и нефтепродуктов упал до уровней 1992 года. 
 


( Читать дальше )

Дорогие друзья, рад сообщить что появилась бесплатная версия платформы Strategy Builder для анализа объема.
Ограничений по времени использования никаких нет, вы можете пользоваться платформой бесплатно неограниченное кол-во времени.
 
Что есть в бесплатной версии:

• Онлайн котировка по основным фьючерсным контрактам (индексы, валюты, металлы, нефть, зерновые) + 100 ликвидных акций NYSE & NASDAQ.
• Нефильтрованная тиковая история (по некоторым инструментам с 2009-2010 гг)
• Профиль объемов с фильтрами
• Простые кластерные графики с фильтрами
• Визуализация спредов на графике (Bid/Ask spread)
• Визуализация одиночных тиков на графике (два фильтра).

 
Скачать платформу можно здесь: https://app.box.com/s/pk03v1r8tk9dv1wrjgt7
Инструкция к платформе: http://www.sb-professional.com/#!untitled/cald
Видео по работе с платформой: http://www.sb-professional.com/#!untitled/c1q21





( Читать дальше )

Коротко:

• РТС — минимумы с мая 2014
• нефть — минимумы с 2012
• рубль — рекордный минимум (ждем интервенций ЦБРФ) 

Наш рынок и нефть:
 

По нефти кстати все логично: глобальный спрос будет тормозится из-за глобальной рецессии, а глобальная добыча вроде как пока все еще прирастает, так что цены вполне могут скорректироваться посильнее. К счастью, падения нефти не должны быть длительными — из-за относительной дороговизны разработки новых месторождений. Если цены падают, разработка прекращается, а потом, когда спрос восстановится, а предложение сократилось, взлет цен может быть еще более стремительным. 
  

Вчера выступал глава минэнерго США, который сказал, что если бы не добыча США на шельфе, то цены на нефть были бы сейчас 150 баксов за баррель.
А вот так выглядит добыча нефти в США — резкий рост (выросла в 2 раза) с 2010 года >>>>




( Читать дальше )