переводим будильники, запасаемся кофе
переделываем роботов.

Пост на конкурс.

Вопрос первый. В чем польза фьючерсов на цвет. мет. на Московской бирже и как на этом заработать?

Приведу пример как все это работает на практике.

 Допустим есть пункт приема цветных металлов и нужно продать собранную партию меди. А завод, куда продается медь на переплавку, может принять ее только через несколько месяцев. А именно в данный момент времени цена на медь высокая и более чем устраивает продавца. Как быть, вдруг через несколько месяцев цена упадет и прибыль будет упущена?  В этом случае продавец может продать фьючерсы на медь и если через несколько месяцев цена упадет, то этот шорт принесет прибыль, которая компенсирует падение цены. Если же цены вырастут, то убыток который получится от шорта будет компенсирован ростом цен на саму медь. В любом случае продавец получит ту цену, которая была зафиксирована на момент продажи фьючерсов.  В свою очередь завод который скупает медь может в нужный момент зафиксировать для себя цену покупки обратной операцией покупки фьючерсов (вообще фьючерсы изначально именно с этой целью и были созданы). По такой же схеме можно работать с другими фьючерсами на никель, цинк, алюминий.   В России есть масса фирм, предпринимателей, физических лиц использующих в своей хозяйственной деятельности цветные металлы и им будет реальная польза от такого использования фьючерсов, так что потенциал у них очень хороший.  Кроме того нет необходимости задействовать всю сумму на которую предполагается сделка, достаточно 10-15% от нее, в зависимости от того какой размер гарантийного обеспечения дает биржа на тот или иной фьючерс.

( Читать дальше )

«МОСБИРЖА В 2021 ГОДУ НАЧНЕТ ТОРГИ ВАЛЮТОЙ С ЛОТОМ МЕНЕЕ 1000 ДОЛЛАРОВ. МОСБИРЖА В 2021 ГОДУ НАЧНЕТ ТОРГИ ВАЛЮТОЙ НА СУММЫ ОТ 1 ДО 1000 ДОЛЛАРОВ, С МИНИМАЛЬНЫМ ЛОТОМ 0,01 ДОЛЛАРА — 1 ЦЕНТ» 
Баян не мой если что...
Или готовятся к баксу по 100?

На телеграм канале Сергея Григоряна опубликованы результаты опроса, которые проводились среди 34 тысяч читателей разных телеграм каналов. 

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики. На этой неделе очередной опрос (https://t.me/bitkogan/8028) на тему: ГДЕ ВЫ ВИДИТЕ КУРС ДОЛЛАР/РУБЛЬ НА КОНЕЦ ГОДА? В опросе приняли участие почти что 34 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds

Результат опроса: КУРС НА КОНЕЦ ГОДА — $76.54 (медианная оценка)

Евгений Коган @Bitkogan
В отличие от коллег, я несколько более пессимистичен в отношении рубля и его «законного» диапазона.
Готов повторить то, что говорил ранее: комфортный для рубля диапазон сегодня вижу на уровне 72-75. О чем, собственно, уже говорю месяца 3-4.
Однако есть целый ряд факторов (https://t.me/bitkogan/8090), которые, по моему мнению, могут несколько исказить картинку и сыграть на некоторое дополнительное ослабление рубля с выходом его за пределы этого диапазона.

( Читать дальше )

Привычными инструментами трейдера являются защитные ордера, такие как стоп-лосс и тейк-профит. Однако способы контроля торговых рисков ими не ограничиваются. К более продвинутым способам защиты капитала и управления рисков относятся такие инструменты как кросс-маржа и изолированная маржа. Критически важны данные инструменты на криптовалютном рынке, который известен своей уникальной динамикой.

Чтобы понять, как работают два эти инструмента, необходимо для начала дать им определение. Кросс-маржа — это маржа, которая распределяется по открытой позиции с использованием полной суммы средств в доступном балансе, что снижает риск ликвидации убыточной позиции. Изолированная маржа — это маржа, индивидуально отведенная для непогашенной маржинальной позиции с фиксированной суммой залога. Как видим из определений, два эти инструмента исключают друг друга, и в подавляющем большинстве случае платформы для трейдинга дают возможность пользоваться лишь одним из них. Однако есть компании, которые позволяют комбинировать кросс-маржу и изолированную маржу в рамках одного пользовательского аккаунта. Одной из таких компаний является CEX.IO

( Читать дальше )

    В статье Знатокам теории вероятностей. Когда теория в пролете… я начал рассказывать, как мы сдавали в университете предмет «Теория вероятностей и математическая статистика», пытаясь нарушить законы природы в потугах склонить шансы вытянуть счастливый билет в свою сторону.

    Как я отметил, доцент N не был тупым ©, и предвидел попытки нечестно получить зачет, меняя помеченные билеты на непомеченные.

( Читать дальше )

Не буду расплываться мыслью по древу, лишь коротко, с позиции человека, который хочет заработать и не потерять деньги на бирже.

Что нужно знать

Маржа торговли медью на CME



на мосбирже уже скромнее



Логика оценки продукта, как я это вижу

Предположим у вас последние 1 млн рублей и вы решили разбогатеть, зарабатывая 30% в год и торговать решили… медью, и ничем другим.

И тут должно начаться самое интересное...

Предлагаю вам самостоятельно оценить сколько вам потребуется, чтобы заработать 1 тысячу долларов, торгуя этот контракт на моекс (74 тысячи рублей) и на СМЕ. Я уже производил аналогичный расчет по нефти, что оказалось полностью подвтердило неэффективность контракта на моекс, а также гораздо более высокие риски. Тут.

Т.е. если счет 20 тыр. «публей», то однозначно — мосбиржа. А если даже 1  млн, то уже Чикаго, конечно если вы не враг себе, своему депозиту и хотите зарабатывать.

Еще довод

Предположим, управляющий говорит я беру с вас 50% от дохода. Вы в шоке. Но если вы торгуете на сме и отдаете ему 50%, то это все равно=одинаково, что если бы вы просто торговали на мосбирже и ему не платили бы ничего.

Вы на Мосбирже зарабатываете в два раза меньше!

Я задумался об этом после того, как стал разбираться в рисках торговли контрактами на мосбирже, сравнивая их с забугорными. Т.е. получается кто-то хитро рассчитал их таким образом, чтобы торговать стало опасно. Можно торговать на 20-30% счета и не более. Поэтому сливаются и на ри.

Риски выше в два раза. Так было по нефти несколько лет назад, но и сейчас они остаются все равно высокими. На сме маржинальные требования стали немного выше.

Т.е. если вы пытаетесь заработать в номинале, то получаете больший риск и вынуждены торговать на весь объем, без возможности поддержать позицию. Это если без плеча, а с плечом, готовьте «тревожный чемодан» заранее.

Ну как-то так.

По меди, я пока точно не считал. Но думаю схема одна.

Другими словами только Чикаго. Мосбиржа давай еще думай.

Я недавно написал пост про цветные металлы:
https://smart-lab.ru/blog/639346.php

Там меня упрекнули в том, что я пишу ерунду про биржу, что дескать она проводит исполнение по цене LME, и нужно изучить спецификацию прежде чем писать бред.
Самое интересное — это то, что я то как раз спецификацию и изучил!
https://fs.moex.com/files/17695

Смотрим параметры инструмента — фьючерс на цинк ZN-8.20:

А потом смотрим документы!

В спецификации есть пункт 1.5. Последним днем заключения Контракта является вторник, предшествующий 3-й (третьей) среде месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если вторник, предшествующий 3-й (третьей) среде месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – последний Торговый день, предшествующий 3-й (третьей) среде месяца и года исполнения Контракта. 

Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром установить иную дату последнего дня заключения Контракта, отличную от определяемой в соответствии с настоящим пунктом.

( Читать дальше )

🏁 Доброе утро! 12 августа

〽️ Две недели назад золото поднялось выше $1950 и выполнило нашу цель. На фоне дальнейшего подъёма котировок выше $2000 мы выступили за снижение доли золота в инвестпортфелях, а также указали на перегретость акций золотодобывающих компаний. К настоящему моменту цена золота упала уже на 9% от максимума.

⚠️ Выделяем два триггера, которые могут объяснить распродажу на рынке золота:

1) Джо Байден объявил Камалу Харрис своим кандидатом на пост вице-президента США. Она считается демократом-центристом и такой выбор означает более взвешенную экономическую повестку (умеренные социальные расходы при меньшем повышении налогов), что положительно для доллара США.

2) 4 указа Д.Трампа по поддержке экономике рассматриваются как потенциально повышающие его шансы на переизбрание, что также позитивно для курса доллара США.

💡Идея дня: золото является опережающим индикатором динамики цен других сырьевых товаров. Сначала инвесторы покупали золото на опасениях инфляции и ослабления доллара США. Когда эти опасения усилились, по мере роста цены золота, инвесторы стали искать защиту в других активах, усилив рост цен на медь и с/х товары. Чуть позже подорожала нефть, а в последнее время резко подскочили в цене серебро и природный газ.

( Читать дальше )