Следующей итерацией денежно-кредитной политики может быть   контроль «кривой доходности» ?

Долг и процентные ставки стали доминирующей движущей силой нашей экономики. К сожалению, большая часть долга непродуктивна, что приводит к снижению долгосрочных темпов роста экономики и производительности.

В 1950-х годах каждый доллар долга давал почти 70 центов экономического роста. С тех пор оно упало. Недавно каждый доллар долга купил менее 30 центов роста. Это число еще больше ухудшилось за последние несколько месяцев.

ФРС, как менеджер по денежно-кредитной политике, может использовать политику для поощрения долгосрочного процветания или краткосрочной экономической активности. Они выбрали последнее и в результате вырыли себе дыру. Каждый доллар долга ведет к меньшему росту, чем предыдущий доллар долга, что требует еще большего долга.

( Читать дальше )

Посмотрел на изменения «голубых фишек», участвующих в расчете моего индекса RST с прошлого пересмотра долей (мартовская экспирация). Вот что получилось:

HYDR 56.0%
AFLT 53.6%
SNGS 46.1%
ROSN 39.1%
MGNT 35.7%
MOEX 32.3%
FEES 28.9%
LKOH 23.0%
YNDX 22.1%
VTBR 21.6%
GMKN 20.0%
GAZP 12.6%
SBER 11.0%
ALRS 8.3%

Налицо отставание двух самых ликвидных акций — SBER и GAZP. О чем это говорит? А только о том, что этот рост идет не на нерезидентских деньгах. А значит о его устойчивости говорить не приходится. Тут, как говорится, одно из двух: либо нерезиденты придут позже и мы увидим новые максимумы индекса Мосбиржи не позднее осени, либо той же осенью от этого роста не останется и следа.

Доброе утро всем. Пятница, по итогам закрытия основной сессии в Штатах, показала умеренный рост S/P + 0.8% (3040.47), хотя диапазон колебаний был 3090-2980, т.е приличный. Оставили интригу на последнюю неделю- экспирация квартала в пятницу. Варианты движения перед экспирацией описывал недавно, пока идем по варианту коррекция, но без выкупа. Ждал его в пятницу (выкуп)и коррекцию немного поменьше, но имеем, что имеем. Должен быть выкуп гэпа 3120-3190, тогда пойдем на максимумы, если нет, то хаи уже были и идем вниз. Глубина погружения будет зависить от снижения в эту неделю, до пятницы. Если конечно будет, снижение. Я склоняюсь к первому варианту, второй имею ввиду. Напрягают конечно, беспорядки в Штатах, которые могут перейти в нечто большое, в случае отсутствия решительных действий властей. А их пока нет. Похоже Трампа к этому толкают и принуждают умышленно, его оппоненты он понимает это и не действует, тогда бардак и хаос усиливают. Ситуация win-win- выигрыш, победа в любом случае, как они считают. Или он слабый президент и не может навести порядок или президент активно подавивший ,, демократические выступления,, своего населения и вставший на сторону ,, людоедов полицейских,,. Посмотрим за его решением, такое ощущение, что тоже ждет окончания экспирации:)) и в выходные после нее что-либо предпримет. В любом случае скучать не придется.

( Читать дальше )

В четверг индекс закрыл день красной свечой. Ниже 2767.
Индекс наконец пробил 2767 и направился к среднесрочным целям отката — 2666.
Сегодня жду опен к 2695.
Внутри дня надеюсь на добой к 2666. Там крою все остатки шортов, собираемые выше 2800.
Половину шортов закрыл на вечерке четверга — так как нефть и сипи пришли к целям своего отката.
От 2960 сипа при удержании жду роста к 3400+.
По нефти цели шорта от 42 были 37 (сделана) и 35,3 — пока жду.
В целом в районе 2666 закрывать остаток среднесрочного шорта. Зона 2666-2645 — лонг.
Цели среднесрок — 3000.
Удачи

https://vk.com/id448095944

Сергей Григорян на своем авторском канале телеграм провел анализ соотношения Трежерис/Акции, выраженное через основные ETF.


Предположение о паузе в росте рынка акций США оправдывается, причем ускоренными темпами. Этим начинает пользоваться основной альтернативный класс активов- длинные US Treasuries.

В средней части графика показано соотношение Трежерис/Акции, выраженное через основные ETF на эти классы активов. Чудесным образом оно нащупало поддержку как раз возле 200-дневной средней. Внизу показан классический и самый простой индикатор текущей силы рынка- RSI (14) для соотношения. Совпадение или нет, утверждать не буду, но видно невооруженным взглядом, что когда он достигает уровня перепроданности 30%, относительная слабость TLT против SPY подходит к концу, и начинается период тактического превосходства Трежерис.

Это работало последние 2 года, сработало и сейчас. Конечно, когда-нибудь эта закономерность сломается, перепроданность Трежерис против акций будет проигнорирована, и Трежерис продолжат падать, а акции- расти. Но я думаю, что это произойдет не раньше, чем индекс S&P-500 обновит исторический максимум на 3400.

Добрый день, господа!

До Грааля путь неблизкий и находится Он на 15-м уровне Инобытия в Тихом Доме.

Но, мы упрямо идем к Нему и никто нас не остановит. Не так ли?

Из прошлых исследований стало очевидно, что наилучшей средней, описывающей неслучайную часть рыночного процесса, является WMA с весами = абсолютным значениям приращений CLOSE(i)-CLOSE(i-1).
Кроме того, было показано, что стратегия «возврата к среднему» от границ дисперсионного канала для EURUSD с 01.01.20г. по 11.04.20г дала превосходные результаты на тестах.
Однако, все надо еще раз перепроверить, ведь есть глас сомнения типа: «Ты, папаша, протестировал только одну пару и тебе с ней просто повезло! А как на других? Работает?»
Ну, что ж — проверим метОду на паре AUDUSD с 01.03.20г. по 31.03.20г. в самый разгар коронавирусной паники.


( Читать дальше )

Пока российская власть празднует унылый «день уничтожения СССР», мы поговорим об интересном и увлекательном. А именно — откуда приходит цена к свече и куда уходит. Как не трудно догадаться, цена к свече приходит слева и уходит вправо по разным причудливым траекториям. Если усреднить траектории движения цены через свечу, то мы получим почти симметричный график:



Ноль — это «нулевая свеча» (каждая свеча на графике).
Серая линия — это усредненная траектория цены за период -100 свечей и +100 свечей от «нулевой свечи».
Зеленая линия — это усредненная траектория цены выше открытия «нулевой свечи».
Рыжая линия — это усредненная траектория цены ниже открытия «нулевой свечи».

Как понимать график:

100 свечей назад от «нулевой свечи» средняя цена была +310 руб. или -300 руб. (в сумме около +10 руб). 
Через 100 свечей после «нулевой свечи» средняя цена будет +300 руб. или -310 руб. (в сумме около -10 руб)

Статистика собрана по 10-минутному графику фьюча сбера за 3 года с 04.2017 по 04.2020. Другие инструменты и другие таймфреймы показали примерно такую же симметрию. Небольшой наклон средней цены вниз говорит о глобальном тренде вниз во фьюче сбера на данном таймфрейме. Например, если на каждой свече вставать в шорт, то через 100 свечей усредненная прибыль составит 10 руб. в каждой позе. На другом таймфрейме наклон может измениться и даже перевернуться.

Теперь посмотрим, куда уходит цена, если она пришла к свече снизу или сверху. Расклад выглядит так:



( Читать дальше )

Скажу сразу, все изложенное ниже относится к ручной внутридневной торговле и является исключительно собственным мнением и отношением к вопросу ограничения рисков.

Личное отношение к Stop-Loss

Очень важно воспринимать SL не в виде  убытков, а  в виде  издержек. В литературе о психологии трейдинга везде делается акцент на этот момент и это неспроста, так как именно восприятие под видом издержек придает торговле психологический комфорт. 

Методы выставления  Stop-Loss:

1. Соотносительный стоп

Наверное самый распространенный способ выставления SL, особенно среди представителей  обучающих трейдингу. Как правило такие личности предлагают строить систему своего RM по логике соотношения SL к TP, например 1 к 3, 1 к 4. Аргументируя тем, что у данного подхода математическое ожидание очень сильно превышает соотношение 1 к 2 или 1 к 1. 

( Читать дальше )

Мой дорогой друг, высылаю тебе инструкцию, как заработать на этой проклятой бирже. Сразу предупреждаю, много бабла не срубишь. Но через пару месяцев теща перестанет называть тебя иждивенцем. А через полгода сможешь вывезти жену в Тайланд. Напомню, ты обещал ей это восемь лет назад. Еще до свадьбы.

И так. Открываешь QUIK. Берешь график своего любимого инструмента. Накладываешь машку. Выводишь под графиком стохастик. И начинаешь торговать по правилам:

1. Работаешь одной позой (количество контрактов в позе — сколько влезет).
2. Если машка идет вверх, открываешь лонг по низу стохастика. Выходишь — по вверху стохастика.
3. Если машка идет вниз, открываешь шорт по верху стохастика. Выходишь — по низу стохастика.
4. Если машка идет вбок, просто открываешься/закрываешься по верху/низу стохастика.

Давай уберем с графика свечи, чтобы не отвлекали и посмотрим торговую систему:





( Читать дальше )