Вчера курс доллара превысил 77 рублей за доллар — и это на фоне дорожающей нефти. Виной всему рост геополитических рисков из-за ситуации на Донбассе.

По словам военных экспертов, риски боевых действий сейчас выше чем когда-либо с момента подписания Минских соглашений. Политической воли к исполнению соглашений нет, украинская армия сейчас боеспособнее чем в 2014-2015 гг и поддерживается западными странами, а недавняя война в Нагорном Карабахе может послужить примером силового решения проблемы для украинского руководства.

Что будет делать Россия? Для России дальнейшая эскалация грозит выбором между двумя одинаково плохими опциями: не вмешиваться и терять политические очки или вмешаться и нарваться на новый пакет жёстких санкций от Запада — и это в лучшем случае. К сожалению, второй вариант мы считаем вероятнее первого.

Страшны ли санкции? Ранее у нас уже был

( Читать дальше )

Не так давно начались мои амбициозные инвестиции, результаты которых буду представлять публично: https://smart-lab.ru/blog/687871.php

Так как портфель сформирован в то время, когда наш фондовый рынок покорил исторические вершины, то все посты, посвященные портфелю, буду выпускать под общим заголовком «портфель на самом хае».

В серии из нескольких постов расскажу, как же такой чемоданчик собирался и по каким причинам бумага может из портфеля вылететь. В первой части рассмотрим, от чего вообще зависит доходность акций.

Доходность инвестиций – (очевидно) ключевой момент зарабатывания на бирже. Следовательно, всякий в нее (биржу) входящий, дабы не впасть в безнадегу, должен найти ответ на следующий вопрос: каковы факторы этой столь желаемой доходности?

В научной литературе есть ответ на этот вопрос. Достаточно заглянуть в работы Юджина Фамы и Кеннета Френча [1], а также Марка Кархарта [2]. Заглянув, увидим, что доходность зависит от следующих факторов:

( Читать дальше )

Всем привет.
Последнее видео Смарт-лаб традиционно обошел стороной(https://smart-lab.ru/blog/688057.php)поэтому коротко текстом, основная суть и польза данного видео.
Индикатор RSI довольно популярен, особенно у новичков, но увы те материалы, что можно найти в сети делают его бесполезным, ведь там можно услышать лишь о том, что есть некая перекупленность выше 70 и перепроданность ниже 30.

В каких-то ситуациях, действительно это имеет смысл, также как и дивергенции, но есть и много ложных сигналов, о чем как раз было много описано постом - https://smart-lab.ru/blog/545048.php, который набрал кстати овер много плюсов, что удивительно.
На мой взгляд наиболее полезные сигналы осцилляторов мы получаем ровно в противоположных ситуациях, ведь если индекс относительной силы(далее RSI) пересекает 30 или 70, это означает только одно, на рынке видимо происходит что-то любопытное, если что-то сильно растет, значит это кому-то нужно.

( Читать дальше )

Возможно, вы уже слышали, что все неквалифицированные инвесторы будут проходить тестирование перед допуском к некоторым финансовым инструментам уже с 01.10.2021 (а сейчас уже пошли разговоры, что давайте, мол, летом уже запустим).
Появились подробности о тестах, и вот что вам нужно знать:

1. На первом этапе будут тестировать только перед допуском к торгам следующими штуками: структурные облигации; маржинальные необеспеченные сделки; сделки репо; производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы: сишка, ришка — вот это всё); закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ); облигации без рейтинга; иные финансовые инструменты (низколиквидные ценные бумаги).
Об иностранных акциях пока ни слова. Точно не в первую волну. Такие дела.

2. Будет два раздела теста: Самооценка клиента и Знание клиента об инструменте. Первый блок (Самооценка) будет состоять из трех вопросов: источник знаний об инструменте, опыт работы с инструментом и объем сделок. Скорее всего, под каждый инструмент будет свой тест (это не написано явно, но из контекста понятно).

( Читать дальше )

Согласно Интерфаксу «Санкт-Петербургская биржа» с понедельника довела до 100 акций количество ценных бумаг, по которым возможно торговать с 7 утра. 

Напомню, что возможность торговли с 7:00 «Санкт-Петербургская биржа» сделала с 1 марта 2021 года.
Сначала доступны были акции и депозитарные расписки 50 компаний.
С сегодняшнего дня, их количество увеличилось ещё на 50 компаний и в сумме их стало 100.

Но возникает вопрос, выгодно ли это? Будут ли торговать люди? Оказалось, что выгодно, и ещё как. 

Как выяснилось, сделки с 1 по 25 марта на утренней торговой сессии заключались на сумму $0,5 млрд.
Это составило 1,53% от общего объема торгов. Для сравнения, всего общий объем торгов за это время составил $32,8 млрд; сделки заключались с 1481 ценной бумагой, в то время как было всего 50 бумаг на утренней сессии.

Но даже при этом количество активных счетов, на которых заключались сделки в период утренней торговой сессии, составило 142,08 тыс. или 19,3% от общего количества активных счетов.

То есть, умные деньги не спят, торгуют с 7 утра.

Очень печально, что Московская биржа опять отстаёт, в то время как Санкт-Петербургская биржа наращивает количество торгуемых акций с 7 утра, у Московской биржи нет ни одной акции, которая торговалась бы с 7 утра. Есть ли что ответить на вызов Московской бирже? @moscow_exchange

 

В Российском банке, услугами которого я пользуюсь, в качестве единственного документа удостоверяющего мою личность указан биометрический заграничный паспорт, который кроме поездок за рубеж нигде и никогда не «светится». Многие даже не подозревают о такой возможности. Заграничный паспорт является таким же удостоверением личности гражданина, как и внутренний паспорт.

По истечении срока действия документа, элементарно посредством банковского приложения сообщаю данные нового паспорта согласно установленному регламенту.

Многие также не знают, что прописка в паспорте — это ваше личное волеизъявление и не является обязательным требованием. Российский внутренний паспорт без прописки обязаны принять в любом государственном и финансовом учреждении, включая банки. В некоторых жизненных ситуациях отсутствие прописки в паспорте может быть полезным его владельцу.

Пользуйтесь на здоровье.

Как известно, при владении ценными бумагами на протяжении 3+ лет полагается вычет — налог с прибыли не взымается*. Налоги платить никто не любит — возникает естественный соблазн: а давайте подержим бумагу подольше, вычет получим же. В посте я объясню чем мне не нравится такая позиция.

Специально отмечу, что пост отнюдь не о том, что buy-n-hold хуже/лучше спекуляций на ежедневной/недельной/месячной основе. Вообще не об этом. Цель — определить ценность удержания акций именно в контексте получения вычета.

I. Итак, купили вы акцию. Прошел год. Пусть она подорожала вдвое. Хороший же результат? Рассматриваем выбор между 1) переложиться в другую бумагу и 2) остаться и ждать 3-х лет. Проблема в том, что новой акции достаточно на 2-х летнем интервале показать результат на 7.5% лучше, чтобы итоговый результат оказался лучше. А это всего 3.68% аннуализированно*

( Читать дальше )

Опять об инфляции. Не то, чтобы это главное, что меня волнует. Просто вижу очень содержательные публикации на эту тему, о которых хочется рассказать.



Бывший главный экономист ФРС Joseph Gagnon признает правоту аргументов Лоуренса Саммерса. Об этом пишет MarketWatch.Далее привожу практически перевод слов фраз из статьи.

Бывший министр финансов США Ларри Саммерс был скунсом на пикнике по финансовым стимулам. Его критиковали за то, что он заявил, что план стимулирования экономики на 1,9 триллиона долларов США слишком велик и приведет к более высокой инфляции.Но Саммерс прав, сказал в пятницу бывший экономист ФРС.

«Стимул в пять раз больше, чем любая мыслимая потребность», — сказал Джозеф Ганьон, ныне старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона.



( Читать дальше )

Продолжаю мониторить и отрабатывать глобальный сценарий по нефти. Перед началом новой торговой недели, техническая картина выглядит так:

МЕСЯЦ

1. Цена продолжает торговаться в границах нисходящего клина, и приближается к сопротивлению фигуры
2. Продолжается отработка НР
3. Цель по формации в районе 77$
4. С момента пробития сопротивления формации, цена идет направленно
5. По пути движения, на данный момент, не сформировано ни одного локального максимума и минимума. Четыре месяца подряд растущие свечи

НЕДЕЛЯ

( Читать дальше )