/ Копипастить от и до не люблю, но в данном случае, имхо, надо)  материал обязывает /

В России… с 2011 года оборот торгов сократился примерно в два раза (сейчас около 30 млрд руб в день проходит) и регулярно свыше 50% оборота от всего рынка акций обеспечивают лишь две бумаги – Газпрома и Сбербанка. Если учесть прирост рублевой денежной массы, то оборот торгов на ММВБ наименьший за 12-15 лет. Все очень печальненько. Как в мире?

В целом существует тенденция на снижение оборота торгов акциями на крупнейших биржах, но не столь радикально, как в России. Центром мировой ликвидности в 2017 году по торговле акциями предсказуемо являются США. С начала 2017 года до конца апреля среднедневной оборот на NYSE составил 63.6 млрд долл, а на бирже NASDAQ 43.6 млрд. Статистика НЕ затрагивает облигации, кредитные, денежные, валютные и производные инструменты, паи ETF или взаимных фондов. Только акции и ничего более.

На втором месте Китай. Через биржу Shenzhen Stock Exchange проходит ежедневно 36 млрд и еще 30.6 млрд через Shanghai Stock Exchange. Но Китай по оборотам серьезно просел после управляемого сноса пузыря в 2015 году. Тогда Китай был самым ликвидным рынком планеты. В среднем за 2015 по всем биржам проходило свыше 165 млрд долл в день (около 80 млрд по каждой из биржи)!!! Пиковый оборот превышал 380 млрд в день! Для сравнения, годовой оборот торгов в 2015 году на ММВБ был 140 млрд долл. А в Китае в день проходило в разы больше!

( Читать дальше )

Всех с наступающим Новым годом, здоровья, счастья и побольше профита!!! Друзья, по каким признакам отличать коррекцию связанную с закрытием позиций (фиксацией прибыли) от разворота и формирования тренда в другую сторону?

Некто Джон Мэрфи разработал основные принципы взаимодействия финансовых рынков – валютного, товарного, фондового, долгового.

-американский доллар движется в противоположном направлении относительно сырьевых товаров

-падение доллара приводит к росту сырьевых товаров, рост доллара – к снижению

-цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций

-цены сырьевых товаров движутся в том же направлении, что и процентные ставки

-рост цен сырьевых товаров совпадает с ростом процентных ставок и падением цен облигаций

-падение цен сырьевых товаров совпадает с падением процентных ставок и ростом цен облигаций

-цены облигаций обычно движутся в том же направлении, что и цены акций

-рост цен облигаций обычно положительно влияет на акции, падение цен облигаций оказывает отрицательное воздействие

-падение процентных ставок обычно положительно влияет на акции, в то время как рост ставок оказывает отрицательное воздействие

( Читать дальше )

На сайте PBWM появился свежий рейтинг хедж-фондов, выдержкой из которого я спешу поделится.

Ключевые моменты:

• всего в рейтинге 33 фонда
• за год большинство фондов-таки смогли заработать
• в 2013 появилось всего 2 фонда — BCS Quant Fund и Eganov Asset Management & Derivatives Strategies.
• всего у российских хедж-фондов активы на сумму $3,425 млрд, из них 80% приходится на 4 фонда
• по 2014 году только 6 фондов в плюсе
• небезызвестный Денис Еганов стартанул год с -10%ytd:)
• генерировать альфу чего-то пока мало кто умеет — корреляция перформанса хедж-фондов с индексом РТС составляет 90% 

 


Жаль! Результаты пока не блестящие:(
Было бы неплохо конечно посмотреть динамику частных фондов.
Возможно, там дела обстоят несколько лучше, хотя подозреваю, чот не сильно лучше.