Для России доходы от экспорта природного газа уже не одно десятилетие являются одной их важных статей бюджета. Но одновременно с этим газ можно назвать и настоящим сырьевым проклятием, закрепившим за Россией статус газовой державы, использующей этот энергоресурс как политическое оружие на международной арене в битве за свое величие.
Лидеры европейских (и не только) стран неустанно повторяют, что им жизненно необходимо избавиться от «зависимости» от импорта российского газа. И в этой борьбе страны Запада не упускает ни одного шанса, чтобы слезть с российской газовой иглы.
Панацею любезно предложили США в виде сланцевого газа. Сланцевый газ — природный газ, добываемый из сланца и состоящий преимущественно из метана. В России же за «сланцевой революцией» наблюдают спокойно и продолжают строить планы экспансии на мировые рынки. Но что же такое сланцевый газ — миф, расчетливая пиар-кампания американцев или реальная угроза крупнейшим газодобывающим странам?
Родина «сланцевой революции»


( Читать дальше )

Александр Сергеевич был необычайно умным человеком и гениальным поэтом. Иногда, читая его, я не могу постигнуть, как такой молодой человек мог достичь такого глубокого знания жизни, уметь понимать основы бытия так, как многие не могут понять, прожив целую жизнь.

Без его творчества, без его гения, мое сознание было бы иным, там не было бы сформировано многих связей и понятий в том виде, в каком они позволяют мне видеть мир ярче, полнее, живее. Россия без Пушкина была бы совсем другой страной.

Живи сейчас Александр Сергеевич, он был бы, думаю сторонником Австрийской школы, а не кейнсианцем. Его слова об «простом продукте» актуальны и теперь):

«Бранил Гомера, Феокрита;
За то читал Адама Смита,
И был глубокий эконом,
То есть умел судить о том,
Как государство богатеет,
И чем живет, и почему
Не нужно золота ему,

( Читать дальше )

Самым большим бредом и пугалкой всего и вся является бред о том, что игра на рынке есть игра с нулевой суммой.
То есть, если кто не знает,  игра с нулевой суммой подразумевает, что всякая биржевая (или форекс) игра ведётся в неком замкнутом прострастве, где игроки пытаются отобрать деньги друг у друга.

Но на саом деле — нет никакой игры с нулевой суммой.
Хотя бы потому, что ещё никто не отменил кредитный мультипликатор. 
ПОНЯТНО?
Не может быть что-то такое с нулевой суммой, пока  есть кредитный мультипликатор.

По стопам тем, вроде 

и 



( Читать дальше )

Продолжение… (предыдущий пост http://smart-lab.ru/blog/59031.php)
Во-первых сразу хотел бы сказать, что я не «научный сотрудник» и заумных книг по вопросу опционов с терминами, сложными формулами и всяким иным ИБД не читал. Я попытаюсь только поделиться тем, что меня как среднего инвестора устраивает, не заставляет лихорадочно трясти комп и молиться в удачном исходе сделки. Поэтому прошу «знатоков» и «всезнающих людей»  перенести свои подколы и «споры» за угл этого поста. Собственно, я буду излагать step-by-step, очень примитивно, как в свое время сам это понял, как это объясняю своей дочери-подростку.
 
Итак, что же это такое «старшное» Покрытый Опцион? В нашем случае Покрытый Колл Опцион.
Постараюсь без заумных фраз и книжных терминов до запятой...)))
Для меня Покрытый Опцион — это инвестиционная стратегия, которая комбинирует покупку и владение акций  + продажу опциона.
Акция выступает в роли актива, под который в дальнейшем совершаются различные действа. Конечно же, в роли актива может выступать и фьючерс и ETF, я в основном пользую американские акции, поэтому и речь будет о них.
Опцион — это контракт, который дает право его владельцу (но не обязанность) купить или продать акции. Если пугает слово «опцион» можно заменить на любое — соглашение, контракт, страховка и тд. Сути это не поменяет.

Покрытый: мы в первую очередь покупаем акцию (актив) перед продажей опциона (страховки) 
Колл: это такой тип опциона, который мы продаем. Продаем кому-то право (но не обязательство) купить наши акции. Вообщем как страховая компания продает страховки, так и мы делаем тоже самое. Причем у нас уже есть то, что отдать.

Пример: (просто для наглядности)
— Покупаем 100 акций компании АВС за $28/акция = $2800
— Продаем колл опцион: контракт, где соглашаемся продать наши акции по $30 в течение следующего месяца
— Получаем премию на свой счет (ведь за страховку клиенты платят страховой компании, мы тоже бесплатно никому ничто не раздаем) в размере $1 за акцию и нам зачисляют $100
— По этому примеру на данный момент мы получили доход 3.6% (не годовых, пока в месяц). $100/$2800

Два варианта развития:
1. Цена акций ушла ниже $30
Держатель опциона, «кому» мы продали контракт, не воспользовался своим правом, что логично: зачем ему покупать у нас по 30, когда он может купить дешевле на рынке. Он потерял премию, мы собственно ее и получили. У нас остались акции, под которые мы снова можем продать опцион и снова забрать премию.

( Читать дальше )

В наше время на белом свете можно повстречать немало русских, причем дела у них идут крайне хорошо. У них всегда огромные часы, большие машины и джинсы с вышивкой. У многих есть еще и футбольные клубы. 

Поэтому логично было бы — будь у вас авиалиния — попытаться впечатлить этих новоиспеченных богачей, выделив под московский рейс самый распоследний, новехонький и сверкающий лайнер. Как ни странно, Британские Авиалинии решили пойти от обратного. 

По собственному опыту могу судить, что БА выводят свои лучшие самолеты на трансатлантические маршруты, а потом — когда болты и гайки начинают поскрипывать — судно увольняют со службы в аэропорту JFK и используют для доставки туристов на Карибские острова. Когда они становятся слишком дряхлыми даже для этого, то начинают летать в Уганду, после чего — так я думал — их пускают на металлолом или продают в Анголу. Но нет. 

( Читать дальше )

Продолжаю вести заметки о своем роботе.
Логика пока в основе та же — прорыв бида выше EMA(24) на 5S-таймфрейме.
Выяснил для себя несколько интересных моментов, о которых нельзя не думать при строительстве робота. И не столько о алгоритме, сколько о самом инструменте под бота.

Итак, важные вещи, о которых надо помнить:

1. КПД сигнала.

Дело в том, что у любого сигнала есть некоторый запас инерции инструмента, который с высокой долей вероятности вынесет до первой остановки несущий инструмент. И у каждого инструмента он, как правило, свой.
Соответственно, у меня в результате набранной статистики пик эффективности порядка 85-120п. по фьючу. Дальше начинаются либо засечки обратно, либо вообще откатик к стопу. Цели единоразового прострела цены в сигнале более-менее вырисовываются. По 1000-5000п. уже не пытаюсь вылавливать и высиживать. Редкие движения. Математика меня отрезвила и подсказала куда более приземленные цели, но более частые и вероятные к отлову. Даже в боковике многие мелкие движения доступны для робота, лишь бы не дохло стояло.

( Читать дальше )

Сразу скажу — я на российском рынке НИКОГДА ни при каких обстоятельствах не смотрю графики. И никому не советую, это главное зло для трейдера))) К этому выводу пришёл ещё в памятном 98м, и с тех пор ни разу не пожалел...
Но не об этом, а о том, чем же тогда (если не ТА) руководствоваться в определении силы трендов и их направлений? Да очень просто, нам на эти вопросы (и на многие другие) легко отвечает анализ внутридневных колебаний. Систематизируя внутридневные колебания относительно движений внешних рынков (таких влияющих на наш рынок инструментов, как курс бакса, Сипи, нефть и пр.), можно получить гораздо более объективную  картину происходящего..
Так вот.
По этим относительным индикаторам перелом настроений (или, если хотите, тренда) произошёл ещё 23 мая, когда, следуя логике настроений многих предыдущих дней, мы на вечерке должны были уйти по Риме ниже 122К, но вполне неплохо отскочили… Следующий звоночек был, когда 29-го на скромной амерской белой свечке Рим загнали на 131,1К, что стало неприятным сюрпризом для медведей… Ну и апофеоз — это прошлая пятница 1 июня, когда на провале европы, америки и нефти (и рубля!!) рублёвый индекс неплохо плюсовал, а долларовый Рим хоть и закрыл день почти в нулях, но при этом, например, на  вечорке

( Читать дальше )

На фото: Высокий интеллект и умение выпрыгивать из привычной среды обитания не всегда спасают китов от охотников. Источник: Блог Океанология.
В феврале 2012 года в здании JPMorgan Chase на Мэдисон Авеню в Нью-Йорке проходила традиционная встреча управляющих хеджфондов Harbor Investment Conference. Освещавшие конференцию журналисты много писали о легендарных трейдерах, делившихся с коллегами своими знаниями и мыслями о текущем положении дел на рынке. Обильно цитировались высказывания одного из организаторов встречи Билла Акмана и гуру хедж-индустрии Брюса Берковица.
Пары строчек в сообщениях информагентств удостоился и Боаз Вайнштейн — менеджер 5,5-миллиардного хеджфонда, который прямо на конференции призвал инвесторов покупать кредитно-дефолтные свопы, связанные с одним из облигационных индексов, причём он сам уже несколько месяцев активно вкладывался в эти бумаги. Никто из присутствующих не подозревал, какие последствия вызовут действия Вайнштейна и его последователей, и насколько иронично то, что выступление инвестора прозвучало именно в этом здании.


( Читать дальше )