Зарабатывает не тот трейдер, который совершает положительные трейды, а тот, кто не делает убыточных. Эту мысль вычитал на заре своей карьеры, но при всей кажущейся её очевидности, реальная, практически полезная суть дошла до меня сильно позже. И уже из недавнего, слова, которые прочёл в книге “Джедайские техники” Максима Дорофеева: “В этом мире не все всегда и везде, а кое-что иногда и местами”. К трейдингу относится, пожалуй, больше, чем ко многим иным сферам человеческой деятельности. Попытаюсь вкратце изложить, насколько для меня изменилось восприятие этих истин со временем. Разговор пойдёт в основном про собственный грабли, на которые наступал сотни раз.

   Первое, что нужно понимать — рынок, это не то место, куда можно прийти и забрать деньги, можно лишь дождаться, когда он их сам начинает раздавать и вовремя подставить своё лукошко. Это, пожалуй, основное, чего я не понимал. И непонимание выходило боком, т.к. если этому правилу не следовать, то вам вашим же лукошком надают по голове. Всегда казалось, что “я могу!”, и всё упирается лишь в приложенные усилия. Чрезмерное стремление почти каждый раз оборачивалось убытками. Это проблема многих трейдеров и подавляющего числа новичков. В трейдинге очень важно уметь ждать, возможно это одно из самых важных качеств трейдера.

   Второе, что я понял тоже далеко не сразу — это вопрос качества принимаемых решений. Помните, из советского мультфильма: “а восемь шапок сошьёшь?”. Очень хорошо передаёт суть проблемы. Если вы проводите полноценный анализ, то, как бы не были развиты ваши навыки, очень сложно принимать более одного-двух решений за сессию так, чтобы их качество было достаточным. Если упростить анализ, то можно больше и, наоборот, если решений будет больше, то анализ упростится. Проблема только в том, что в трейдинге очень мало ситуаций, которые можно понять и правильно реализовать, проведя простой поверхностный анализ. Если мы по итогу из одной шкуры получаем восемь шапок, то стоит ждать подвоха.

   Третье, но не менее важное, чем первые два. Не стоит торговать то, что ты не понимаешь. Может и есть на рынке возможность, но если ты её не понимаешь или не успел с анализом, то это не твои деньги. Прекрасно помню кусание локтей по поводу каких-то упущенных движений, и сколько у этих терзаний было нехороших последствий. Очень важно уметь различать то, что является вашим проколом от того, что прогнозировать не было возможности. Первое — повод продолжать работать над собой, второе не должно вызывать никаких эмоций. По этой логике, кстати, новичкам не стоит торговать вообще, т.к. они не понимают ничего. Подумайте над этим. 

   И, пожалуй, четвёртое, самое неочевидное, но от этого не менее значимое. Трейдинг — это люди. Все пришли сюда за деньгами и принимают решения, чтобы их получить. В этом деле невозможно не ошибаться — ошибаются все без исключения. Ваша задача делать это меньше чем другие. Смотрите, что получается: если взять бег, то важно бежать как можно быстрее, выкладываться по полной, т.к. если этого не делать, остальные убегут вперёд. В трейдинге же, в тот момент, когда вы воздержитесь от принятого решения в неопределённой, сложной для анализа ситуации, все остальные скорее всего ошибутся, потеряв деньги. Да, это не соревнование, но это тоже дистанция, вот только в отличии от бега, преодолеет её не тот, кто выложится по полной, а тот, кто меньше ошибётся. 

Вот так, по всему выходит, что не в количестве счастье, а в качестве.

В начале этого года я собрал инвестиционный портфель, который показывает неплохие результаты (доходность смотрите в профиле Пульса).

Этот портфель я назвал «легкий портфель».

Почему легкий?

Потому что его легко собрать новичку, легко нести по жизни, с ним легко принимать решения и легко пользоваться его результатами на пенсии.

Этот портфель задуман на всю жизнь. Он состоит из 15 фондов:

FXWO, FXIT, FXCN, SBSP, SBMX, AKNX, VTBE, RUSB, VTBB, FXRU, FXGD, FXRB, TRUR, TUSD, TEUR. Три последних — это «Вечные портфели» Тинькофф.

Фонды выбирались из расчета максимальной диверсификации и отрицательной корреляции друг между другом.

Если разбить «Вечные портфели» Тинькофф на составляющие, то структура моего портфеля такова:

• 51,8% акций, 

• 36,7% облигаций, 

• 11,5% золота; 

• 25% рублевых активов,

• 75% валютных активов.

По мотивам темы Тимофея Мартынова решил собрать свой троль-портфель на ближайшие полтора года на живых деньгах (так интереснее). Основная задача — бросить вызов всем любителям выйти на пенсию в 35, а также «русскому Баффету смартлаба» легендарному инвестору karpov72.

Поскольку на стороне наших героев играет сама ФРС, крутить педали придется очень быстро. Для этого я задействую свой любимый крипторынок, который на истории аутперформил все и вся — разрывая в клочья как результаты любителей копировать «живую легенду инвестирования» (я про Баффета, а не karpov72), так и портфели тех, кто дерзнул «вовремя» в него зайти. 

Портфель

В качестве основного инвестиционного актива я выбираю биткоин — золотой стандарт крипторынка и наиболее стабильный в плане прибыли инструмент (после тезера, разумеется). Разместим в него 60% нашего портфеля.

С другой стороны, активное развитие сейчас получила тема децентрализованных финансов (DeFi), направление не новое, но достаточно перспективное в текущих реалиях. Достаточно подробно эта тема освещена на Forklog, для нас же важен тот факт, что сектору еще есть куда развиваться.

Термин Дивидендная Зарплата я начал использовать еще в прошлом году.

И он означает среднемесячные дивиденды за рассматриваемый год.

Формула расчета простая. Беру общую сумму дивидендов за год и делю ее на 12. В таком среднемесячном виде удобней воспринимать и сравнивать с регулярной зарплатой и ежемесячными расходами. Так же очень удобно делать семейный бюджет и составлять финансовый план на перспективу.

Итак, прошел очередной месяц май и я рассчитал факт по своей дивидендной зарплате. Результат получился крайне интересен и печален одновременно.

Ранее я уже рассказывал своей о дивидендной зарплате. Тема популярная, так как сейчас многие хотят жить на дивиденды в будущем.

А я своим примером показываю реальность воплощения такого сценария. Уже через несколько лет Финансовая Независимость станет для меня возможной. У меня в этом есть однозначная уверенность, так как выбранная стратегия достижения этой цели уже зарекомендовала себя как эффективная на многолетнем периоде.

Основные страновые индексы давно стали мерилом доходности фондового рынка той или иной страны. В России таким индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX). Именно по нему и определяют доходность Российского фондового рынка в рублях, а также делают выводы о долгосрочной доходности (индекс существует с 22 сентября 1997 года)

В общем не плохой вариант, но есть некие рамки, которые хотелось расширить, чтобы более детально проанализировать прошлую доходность рынка:
1. Почему-то принято измерять годовую доходность по календарным годам. Почему не считать по 1 июля?
2. Данный индекс не учитывает, выплаченных дивидендов. Обычно делают допущения типа – «и прибавим к доходности индекса 5% дивидендной доходности». Почему именно 5%? Вот посмотрите тут, за 6 лет дивдоходность была постоянно разной.
3. Так как индекс МосБиржи не учитывает дивиденды, то он и не учитывает налоги с этих дивидендов.
4. И наконец, самое главное, на чем мы хотим сосредоточиться. Данный индекс показывает номинальную доходность, а не реальную (с корректировкой на инфляцию)

Итак, технология исследования:

Итак, технология исследования:
1. Вместо индекса МосБиржи мы взяли Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) — MCFTRR. Это тот же самый индекс, но он учитывает все выплаченные дивиденды по компаниям, входящим в индекс, а также учитывает налоги, которые необходимо выплатить по данным дивидендам. Этим ходом убираем два недочета, описанные выше.
2. Индекс полной доходности начал рассчитываться 17 лет назад, с 26 февраля 2003 года. Но нам мало 17 годовых отрезков для анализа. Поэтому берем годовые отрезки со смещением в месяц. То есть первый годовой отрезок с марта 2003 по март 2004, второй с апреля 2003 по апрель 2004 и так далее, всего получаем 196 годовых отрезков. Тоже самое для 2-х годовых отрезков, 3-х годовых и так далее до 17-летних отрезков. Итого получаем 1700 временных окон для расчета доходностей. Это не так много, как на американском фондовом рынке, но уже в 100 раз больше, чем в исходных данных.

3. Рассчитываем не только номинальную, но и реальную доходность.

Вот традиционный расчет номинальной доходности Индекса полной доходности. Средняя номинальная доходность с 1 января 2004 по 31 декабря 2019 г составила 15,1%. При этом волатильность по годам очень высокая. В 2009 году номинальная доходность составила 125%, а в 2008 минус 66,7%. «Радует глаз», что из 16 лет всего 3 были убыточными.

Всех приветствую. Мне 23. И это мой первый пост. 

Сразу оговорюсь, что в инвестициях разбираюсь довольно посредственно, а уж в трейдинге — тем более.

Читая посты на смартлабе, заметил, что многие хотели бы найти свой грааль) Я поделюсь, как мне кажется, своим. 

Совмещая с третьего курса учёбу в универе и работу, по совету всем знакомого Баффета, с первой зарплаты в моей жизни решил вложиться в индекс.
Был выбран индекс ММВБ, в который я месяц за месяцем, при получении зарплаты сразу покупал акции на все деньги, что оставались после планирования обязательных расходов. Когда-то это было 20.000, а когда 2000.

В конце декабря 2019 решил диверсифицировать вложения и продал часть акций, вложившись в индекс SNP500, в пропорции 2snp500: 1ммвб (или 34% ММВБ и 66% SNP500), пропорция была выбрана исходя из того, что американский рынок более устойчивый и большую часть средств на долгосроке считаю целесообразным хранить в долларах, да удобно считать куда сколько вложить при довнесении средств.

Итого, с февраля 2019 было вложено в такой портфель 208 849 рублей. На сегодня (24.05.20) стоимость портфеля 230 105 рублей. Что примерно равно 10% за 1 год и 6 месяцев. Я не ищу точки входа или подходящее время для покупки. Признаться, я даже на стоимость акции часто забывал смотреть, просто ставя галку в квике купить «по рынку». Покупаю в тот же день, как появляются свободные средства. Покупал snp и когда бакс был по 80 и ммвб на пике тоже покупал. Цель -  накопить 10 000 000 рублей.

Стоимостное инвестирование еще живо?

Самые успешные инвесторы так или иначе опираются на методику стоимостного инвестирования (value Investing). Основы методики сформулировали Бенджамин Грэм и Дэвид Додд в книге “Анализ ценных бумаг” (Security Analysis) еще 1934 году.

Методика рациональная и простая. Не нужно быть гением, предсказывать колебания цен на пшеницу, проверять котировки по 20 раз в день или разбираться в макроэкономике. А главное, стоимостные инвесторы не испытывают стресса, спят спокойно и живут долго! Уоррен Баффету сегодня 89, его партнеру Чарли Мангеру 96, Фил Фишер дожил до 96, а Ирвинг Кан — до 106!

Я расскажу вам про методику, как она развивалась за последние 100 лет, а, главное, как ее применять в условиях современного мира высоких технологий и нематериальных активов. Основные концепции Value Investing живы и будут жить пока существует капитализм, однако пришло время взглянуть на методику свежим взглядом.

Магия сложного процента

Начинать инвестировать нужно как можно раньше и откладывать деньги регулярно. Альберту Эйнштейну приписывают фразу “сложный процент — это самая большая сила во Вселенной”. Если каждый год ваш портфель будет увеличиваться, процент будет накладываться на процент, и в итоге можно прийти к фантастическим результатам.

У меня в гостях Олег Клоченок — идеолог доходного инвестирования. Олег — один из первых в России ранних пенсионеров. Много лет живет с рынка. Советую ознакомиться с основами его стратегии на Youtube. Или прочитайте эту статью.

Вы много раз писали, что для частных инвесторов халява скоро закончится. Мало у кого будет возможность жить на ренту. На чем основано это утверждение?

Мир меняется. Последние годы меняется уже ощутимо быстро. Есть ненулевая вероятность, что через 5-10 лет зарплаты будут слишком малы, чтобы откладывать больше 10%, а акции слишком дороги, чтобы 10% от зарплаты позволяли что-то купить каждый месяц и иметь с этого какой-то ощутимый дивидендный поток… То есть, ещё и дивидендная доходность станет крайне незначительной…