22

Продолжу спасение своих утопающих в чреве хутрейда блогов. На прошлой неделе кто-то задавался вопросами про пилы, случайное блуждание и тренды. Сегодня нашел старый текст, но актуальности не потерявший, как раз и про это тоже.


В конце девятнадцатого века, примерно в одно и тоже время, появились две совершенно противоположные по смыслу концепции, описывающие поведение цен на фондовом рынке. В 1900-м году Луи Башелье написал диссертацию «теория спекуляций», основанную на наблюдениях за поведением цен облигаций на парижской бирже. За семь лет до Эйнштейна он предложил формальную математическую модель случайного блуждания, в соответствии с которой поведение цен было похоже на поведение броуновской частицы под ударами мелких молекул.
В период с 1890 по 1902 годы Чарльз Доу, первый редактор  газеты «Wall Street Journal» и автор самого известного биржевого индекса, написал серию статей, которая позже превратилась в «теорию Доу». Он считал, что поведение цен описывается закономерными тенденциями, или направленными движениями вверх или вниз, которые отражают господствующее на бирже мнение о будущем экономики или отдельной компании. Так началось противостояние двух принципиально противоположных концепций, которое не окончено и по сей день.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Группа ААА (максимальная надежность)

ЗАО «ВТБ Капитал»
Москва
28.07.2011
Описание

ЗАО ИК «Тройка Диалог»
Москва
22.02.2011
Описание

ООО «Инвестиционная компания «КапиталЪ»
Москва
03.05.2011
Описание

ООО «АТОН»
Москва
04.07.2011
Описание

ООО «ИФК «МЕТРОПОЛЬ»
Москва
06.12.2010
Описание

ООО «КИТ Финанс»
Санкт-Петербург
10.05.2011
Описание

ООО «Компания БКС»
Новосибирск


( Читать дальше )