Средняя доходность валютных облигаций, торгующихся на российском рынке, согласно индексу CBonds достигла 10,57% годовых. По данным CBonds, это еще не максимум (11 июля 2023 года доходность достигала 10,78%), но учитывая структуру индекса (год назад, когда замещающих облигаций было значительно меньше, средний уровень доходности завышали «вечные» облигации Газпрома, занимавшие большой вес в индексе), можно констатировать максимум по доходности валютных облигаций российских эмитентов со времен кризиса 2008 года.

Что происходит?
Несколько причин обвала на рынке замещающих облигаций (с конца апреля, когда мы выложили это предупреждающее видео, доходность выросла более чем на 4% пункта!).

🧷 Первоначальной причиной роста доходности стали размещения новых выпусков, номинированных в иностранных валютах. В мае Акрон, Газпромнефть, ГТЛК предложили инвесторам в юанях до 8% годовых, значительно выше, чем 6-6,5% у торгующихся на вторичном рынке облигаций на тот момент.

( Читать дальше )

❗️Во время анонса новой налоговой реформы был озвучен пункт, касающийся капитальных затрат. А именно, сохранение текущей налоговой нагрузки для отраслей, в которых капекс составляет более 20% выручки.

📋 Северсталь и ММК #MAGN подготовились к этому заранее, нарастив капитальные затраты и накопив подушки кэша для их финансирования. Более того, Северсталь выложила презентацию стратегии развития до 2028 года, в которой делается упор именно на капзатраты. Стратегия содержит в себе много интересного, поэтому сегодня подробно разберем ее.

1️⃣ Северсталь исторически была лидером по себестоимости в секторе и планирует и дальше оставаться таковой, целясь в 15% отрыв от ближайших конкурентов по себестоимости сляба.

За счет чего это будет достигнуто?

✔️ Модернизация и капитальный ремонт доменных печей (24-25 годы) и другого оборудования.

✔️ Рост производства окатышей (подробнее скажем об этом позже).

✔️ Снижение расхода кокса за счет перехода на природный газ, максимизация потребления жидкого чугуна.

( Читать дальше )

Элвис Марламов выступил на конференции Смартлаба — основные тезисы выступления:

1. На самом пике настроений, люди довольные и некому продавать — карета может превратиться в тыкву!
2. Бюджетный импульс, сменился ростов налоговой нагрузки, которые снижают прибыль компаний!
3. В Норникеле в Северстали видим рост капекса и будут меньше платить дивидендов, и это может быть воспринято для инвесторов негативно!
4. На рынке доминирует дивидендные акции — их люди покупают!
5. Лукойл, как только начнет увеличивать капекс — акции сразу упадут!
6. Попробуй угадай какая компания вырастет? NVIDIA например — это супер история, но Лукойл — это не компания роста, добыча не растет!
7. Возможно лучше брать дешевые акции, типо Сургутнефтегаз, но возникают на рынке моменты, когда акции роста еще дешевы и можно заработать!
8. Динамика прибыль компании в рублях растет, но в долларах нет!
9. Сейчас сложилась очень хорошая доходность в облигациях не только в нашей стране, но и в других странах!
10. Надо искать растущие компании — акции роста!

( Читать дальше )

В своём ТГ-канале «На пути к 30 миллионам!» я пишу о том, как с 0 достигаю цели в 30 миллионов рублей с помощью бизнеса и инвестиций в акции, облигации, криптовалюты, краудлендинг.

Я тысячу раз переписывал этот пост. Я его писал примерно две недели. Так долго, потому что я его начинал писать, а на следующий день у меня уже было совершенно другое мнение и так каждый день. Было много саморефлексии. Я пытался разобраться в себе: чего я хочу в итоге и как представляю свою жизнь в будущем.

Жить на проценты от своего капитала и не работать я мечтал ещё в начальных классах. Со временем взгляды на то, как я это вижу постоянно корректировались.

Я, конечно же, в то время не слышал ни о каком движении F.I.R.E. (финансовая независимость ранняя пенсия). Я просто стремился зарабатывать как можно больше денег одновременно максимально экономя на всём, а сэкономленные средства сразу куда-нибудь вкладывать.

Виды F.I.R.E.

Для тех кто не знает есть несколько видов этого F.I.R.E. Классический — когда вы копите сумму в 25 годовых расходов, перестаёте работать и живёте на 4% от капитала в год.

( Читать дальше )

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

 

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  все так-же не особо понятное, разве что выяснилась причина, по которой экспортную пошлину привязанную к биржевой стоимости $ убрали, видимо информация о готовящихся санкциях уже была, ну и зашевелились пораньше, так — что мою версию, что собираются снижать $ скорее всего можно забыть а с ней в месте и забыть о снижении инфляции. Правда с другой стороны – негатив по санкциям снят (я честно говоря углубленно не интересовался что-там нового в этих санкциях, но судя по тому что кроме Мосбиржи ни про что особо не говорят, похоже что ничего серьезного нет – можно и «забить»), ставку не повысили (негатив в связи с возможным повышением в конце июля, все-таки будем ждать примерно через полмесяца – месяц), див. сезон в разгаре, геополитика вроде тоже за нас – в общем по моему по рынку есть вероятность отскока вверх (если конечно ничего нового (негативного) не прилетит).   

( Читать дальше )

Максим Орловский – CEO Ренессанс Капитал, прислушиваюсь к его мнению о российском фондовом рынке. 

 Максим дал интервью проекту «Деньги не спят», делюсь с вами конспектом интересных мыслей. 



👀 Паника 13 июня — «Более короткой паники я в своей жизни не видел. Ты только ставишь заявку, а цены уже вернулись к тем, где уже не так интересно брать»

 🇷🇺 ОФЗ, ставка и инфляция — «Сейчас все зависит от того, где будет находиться процентная ставка. Очень много людей считали, что это ненадолго. Базовый сценарий, если инфляция не уходит у нас в ближайший месяц, мы увидим повышение ключевой ставки на 1,5, а может и на 2 процента. Реальная ставка и так высока, инфляция чуть-чуть превышает 8%, ставка – 16%. Реальная ставка – 8%. Это в принципе уже пограничная вещь. Бюджетный стимул, который был в этом году, скорее всего, продолжится в следующем году, и мы не увидим сокращения бюджетных трат и выхода на траекторию сокращения дефицита бюджета и возвращения к профициту. И риски, что инфляция может быть достаточно высокая, существуют. Особенно если нас будет ждать внезапное падение цены на нефть. Это самое страшное, что может быть». 

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемый читатель!

Вчера в тг-канале Bonus Fabula https://t.me/bonusfabula проводилась трансляция с одним из самых крутых специалистом в транспортной сфере — Илатовским Денисом Викторовичем — председателем Совета директоров Ассоциации морских торговых портов, бывшим представителем компаний СУЭК и ГК Дело.

Те факты, которые озвучил спикер только подтвердили мои размышления и выводы, приведенные вам ранее. И я не Денис Викторович и даже с ним не знаком.

Поделюсь только основными тезисами, для понимания всех процессов и глубины рекомендую дождаться опубликования записи и с ней ознакомиться.

Про составляющие логистического бизнеса в настоящий момент:

Состоит из пяти частей со следующими характеристиками:

1)     Терминальная часть – высокодоходная, но высоконкурентная.

2)     Ж/д часть – владение платформами. Сейчас аномалия – с текущей стоимостью платформ и КС – платеж по лизингу выше, чем ставка аренды платформы. Такого нет ни у одного типа вагонов. Как следствие ставки аренды будут расти.

( Читать дальше )

Две ситуации,
Одна уже произошла,
вторая очень похожа, и идёт по пути первой,
Я про индекс ММВБ, как мы выходили, после обвала в 2008 год и 2022
Нашёл интересную аналогию,

Давайте посмотрим на картинки с графиком, это поможет заглянуть в будущее,

Сетка Фибоначчи натянута, погнали)
После 2008, ММВБ вышел на уровень фибо 78.6% за 27 месяцев

Сейчас в 2024 мы повторяем этот путь,
У нас в запасе 6 месяцев и 15% роста,
После того как мы выйдем на уровень 4000 пунктов, по аналогии с движением,
2008-2011, мы должны будем обвалиться, на 50% по фибо,
уровень 3000 пунктов,
И на 40 месяцев, застрять в боковике
3000-4000 по ММВБ,

Теперь когда вы знаете что делать,
Поставьте лайк и напишите комментарии,
Что вы думаете, по поводу всего этого.

Неужели настолько всё просто,
Что это лежит на поверхности)
.......

t.me/ETreid подписывайтесь на тг канал, там записываю видео комментарии и зарабатываю деньги на ММВБ,
капитал 30 млн. ₽






( Читать дальше )

Друзья, для начала хочу вам показать график покупок и продаж юридических лиц фьючерса Индекса Мосбиржи. На нем мы можем заметить несколько вещей важных для нас.

1) Происходит беспрецедентная историческая активность в этом активе. 
2) Покупок индекса было больше чем продаж с апреля 2023 года. 


1) Покупки и продажи юридических лиц по фьючерсу Индекса ММВБ с 2020 года



С апреля 2023 года цена индекса Мосбиржи росла, весь рынок рос. Тем не менее, график выше недостаточно информативен. Лучше будет сделать и изменить график на разницу покупок и продаж (чистые позиции). Давайте посмотрим что получилось.

2) Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу индекса ММВБ с 2020 года


( Читать дальше )