А может такое быть, что наши судоходные компании и верфи будут обслуживать транзит Китая через порт в Сирии, который нам недавно отгрузили? Возможно стоит инвестировать в верфи и транспортные компании? Кто что думает?




( Читать дальше )

Недавно решили перебросить евро из неРФ в БКС РФ для доп загрузки роботов.

Но снять их со счета в бкс НЕЛЬЗЯ в течении 30 дней, дабы не нарушить 115 ОФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Но снять их со счета в бкс МОЖНО СРАЗУ, заплатив по Тарифу БКС, пункт 7.3.4., за индульгенцию комиссию несколько сотен евро.

( Читать дальше )

Все портфельные стратегии можно условно разделить на два типа: 1) пассивные и 2) активные. К пассивным (или статическим) стратегиям относится классическая “Купи и держи”. Данный подход предполагает поддержание выбранной структуры портфеля через ребалансировку активов и дает в среднем доходность 5-6% (с учетом инфляции) при максимальной просадке в 27-35%.

( Читать дальше )

Фьючерсы на Nasdaq после сокрушительного удара нанесенного Google (акции снизились на 6% на отчетности) испытали дополнительное давление на китайской статистике, которая показала, что производственная активность в апреле не смогла развить мартовский импульс. 
 
 
 
 



 
 
Отскок в марте заложил фундамент для ожиданий, что китайская экономика войдет во второй квартал с претензией на восстановление после неудачной зимы, однако апрельские данные стали большим разочарованием. Как производительный сектор, так и сфера услуг испортили задел марта, широкие индексы активности снизились с 50.5 до 50.1 и с 54.8 до 54.3 соответственно. Оценка производственной активности от Caixin, в расчете которой больший вес приходится на малые предприятия, также снизилась с 50.8 до 50.2 пунктов, при ожидании 50.9 пунктов. 
 
Снижение охватило все компоненты индекса, что усугубило негативную реакцию рынков на отчет. Лидирующий индекс новых заказов снизился незначительно, оставаясь в зоне расширения. Однако индекс новые экспортных заказы упал ниже 50 пунктов, указывая на охлаждение внешнего спроса. 

( Читать дальше )

Достаточно интересный момент сейчас на рынках, поэтому напишу вью. Мнение пока слишком мутное и невнятное, чтоб ставить на него деньги, так что чисто словеса. Системы как работали, так и работают, интуитивщина как приходит в голову время от времени, так и приходит. Но поговорить то хочется :)

Итак. В конце года америка изрядно упала, радостно вспоминаю этот момент: https://smart-lab.ru/blog/513200.php Потом она изрядно отжалась, и сейчас, на конец апреля, мы имеем истхаи.

Это интересно по следующим соображениям: 
1. Все знают, что Sell in may and go away.
2. Навес шорта сейчас на рынке имхо поистине богатырский, корректоз ноября декабря 2018 в 20+% это серьезный сигнал тем, кто свято верит, что десять лет уже прошли и пора следующий кризис, что америко уже не торт и это мыльный пузырь, патроны и тушенка, итд итп. И сейчас эти верующие по всем канонам должны шортить--ибо май на носу, сильный сигнал на слом бычьего рынка уже был. 

Что отсюда следует? С одной стороны, при таком количестве шорта рынку вниз иттить крайне тяжко--ибо принцип «хватай свои пять копеек и беги» еще никто не отменял. А вот вверх--пожалста, стопы то у шортистов рядом, только свистни. С другой стороны, sell in may тоже имеет свои резоны, это фундаментальная достаточно тема и желающих продать непосильным трудом нажитое, особенно на хаях, в общем-то немало.

В общем, момент интересный, сценарии такие:
1. Резко валимся вниз, процентов на 5+ за несколько дней. В зависимости от..., но неплохой момент для покупки на пару дней, ибо шортисты кинутся фиксить профит. 
2. Резко выносимся вверх. Здрасьте, стопы шортистов, если удастся, то хороший момент для покупки, лучше через продажу путов ибо может затягомотить на встречной волне продаж от селлинмейщиков. 
3. Сползание вниз--это печальный сценарий, ибо означает, что кто-то аккуратно продает, сжирая ликвидность от тейкпрофитов шортистов. Тут непонятно что делать. 
4. Тихая тягомотина на нынешних уровнях--малореальный сценарий, у пацанов пальцы на кнопках. Но если случится--ну что ж, бывает. 
5. Плавный рост вверх--норм тема, значит, потихоньку горят стопы шортистов, селлинмейщики сильно не свирепствуют, готовы подождать. Можно чутка купить, лучше тоже через продажу путов. 

Ну и про ру, раз уж по русски пишу :) Русский рынок находится в коме, цены в глубоком боковике. Собственно, ничего не поменялось, покупать это никто не хочет, нафиг надо без дополнительной премии за риски владения в этой замечательной стране. Продавать некому, ибо все кто хотел, продали. Наблюдаем за перекладкой из лукойла в газпром, гы. Расшевелить это болото эффекты, описанные выше про амеров, вряд ли смогут.

Поэтому здесь своя атмосфера как была так и есть. Ну и покупаем олигархические компашки, если уж неймется, https://smart-lab.ru/blog/496371.php :) 

Ну и Тантал конечно, эта надежная и солидная бумага должна занять достойное место в портфеле каждого ынвестора https://smart-lab.ru/blog/496943.php :)

Рост ВВП в 1 квартале составил 3,2% ( США), и мне скорее всего нужно показать всем, что в экономике все хорошо и ни о какой рецессии и речи быть не может, как заявляют многие “ЭксперДы”, но я предлагаю разобраться с тем, в какой фазе мы находимся.

Когда мы видим эти показатели, мы должны понимать, что этот рост мы имеем за 12 последних месяцев, а не за 1 квартал, как многие считают.  При таких цифрах, исторически, экономика действительно показывала нам, что не стоит волноваться, но нужно и понимать благодаря чему нарисована эта цифра, и отражает ли она общие настроения будущего экономики.

После 1 квартала 2019 года, мы можем изучить цифры и понять причины того, что произошло, и благодаря чему, экономика восстановилась. (падения на 20% на фондовом рынке SP 500 в 4 квартал 2018 года). Хотя для многих это очень странно, и все считают, что это заслуга ФРС, которая вовремя увидев проблему, сумела ее исправить. На самом деле, ФРС только на внешний рынок влила 77 млрд долларов, избавив цены от дефляции, вот и вся ее заслуга. Внутренняя проблема решалась самим спросом на кредит. Если и есть что-то необычное, то это тот факт, что краткосрочные процентные ставки упали больше, чем они когда либо падали, дав надежду самой системе оживиться.  Благодаря этому, участники получили доступ к дешёвым деньгам. Также, надежда на будущее, пришла в понимание того, что рынок стал закладывать понижение процентной ставки от ФРС и снижение в диапазон 2%-2,25% по FED FUNDS RATE.  Закладывать он может, но нужно понимать, что это зависит от ФРС, а у нее нет таких планов, и я о них не слышал. На деле ФРС планирует лишь сократить программу QT c 50 млрд. до 35 млрд. с мая по сентябрь, а после ее свернуть полностью. Эти сроки согласуются с теорией Б. Бернанке о стимулировании экономики от Q1, Q2, Q3. которая способна оказывать эффект до конца 2019 года. Я не знаю, правильное ли это решение, но последствий тут много. 

( Читать дальше )

УК Тринфико управляла средствами НПФ Аквилон.
В 2015 году Банкром России были выявлены «договорные» сделки по 68 низколиквидным облигациям между УК Тринфико и ООО «КИТ Финанс Трейд», проще говоря, перелив денег со счета НПФ на счета ООО. УК Тринфико совершала заведомо убыточные для НПФ сделки, а «Кит Финанс Трейд» получал неправомерную прибыль.

Суммарный убыток НПФ составил около 57 млн рублей, а сумма эта перешла на счета КИТ Финанс Трейд.
ООО «Кит Финанс Трейд» на 99% принадлежит брокеру КИТ Финанс.

Банк России возлагает ответственность на:

• начальник управления брокерских операций КИТ Финанс — Дорофеев Вадим Геннадьевич
  
  
• Начальник отдела управления НПФ УК Тринфико — Закиров Фарит Хамитович

В отношении Закирова Ф.Х. и Дорофеева В.Г. Банком России принято решение об аннулировании квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка. Дополнительно Банком России проводится оценка деятельности АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО»

Фокус в том, что НПФ Аквилон хотел вырваться из-под УК Тринфико, были суды и мировое соглашение. Договор УК и НПФ в конце 2015 года прекращал свое действие. Получается, что перед тем как нерадивый клиент хотел покинуть УК, компания напоследок решила нажиться на этом НПФе.

Вадим Дорофеев обвинения отверг, назвав их полной чушью и сказал, что будет судиться.

Пресс-релиз ЦБ РФ о выявлении факта нарушения: 
http://cbr.ru/press/PR/?file=25042019_172800sbrfr2019-04-25T17_05_33.htm 

Статья в Коммерсанте: https://www.kommersant.ru/doc/3955375

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

•    Текущая неделя будет отмечена не только корпоративными отчетами за 1 кв. 2019, но и заседанием ФРС США, которое состоится завтра, из-за чего участники рынка будут довольно осторожны.

•    После закрытия рынка отчитался Google, прибыль на акцию составила $9.50 при ожиданиях $10.44. Годом ранее на 1 акцию Google приходилось $13.3. На постмаркете бумаги теряли более 7%, из-за чего сегодня под давлением окажутся индексы США.

( Читать дальше )

Это моя вторая конференция. Первая была весной 2018 года. Я не финансист, поэтому мне все интересно.

Круглый стол с брокерами
    Основная мысль – на биржу приходит много «ритейловых инвесторов». Для них главное не тариф, а сервис. У «нормальных» брокеров наблюдается отток клиентов и приток в «Тинькофф Инвестиции» и ВТБ. В «Тинькофф Инвестициях» клиенты покупают в основном иностранные акции.
    Поговорили о недобросовестных практиках поведения на рынках. Был вопрос, можно ли это отследить. Представитель ЦБ сказал, что да, можно, но только до клиринга. Дело в том, что ЦБ видит это как безадресную сделку, но не конкретного человека. Если выведут средства, отследить дальше очень сложно. Расследование может длиться до полутора лет. И да, не все подозрительные события расследуются. Про недобросовестные практики можно почитать на сайте ЦБ: https://www.cbr.ru/finmarket/inside/ Также можно подать жалобу, если вы заметили какие-то неправомерные действия:

( Читать дальше )