С окончанием зерновой сделки, отечественные компании получили дополнительный буст, который отражается в росте объемов экспорта. Урожай зерна в России в 2023-2024 году оценивается в 143 млн. тонн, а экспортный потенциал в 66 млн. тонн. Отрадно, что связанная с Русагро структура вышла на этот рынок и может получить свой кусок пирога, но сегодня не об этом. Сегодня мы разберем операционный отчет компании за 3 квартал 2023 года. 

Итак, консолидированная выручка до межсегментных элиминаций выросла за период на 35% до 78,2 млрд рублей (-1% по итогам 9 месяцев). Несмотря на снижение в первом полугодии, налицо восстановление результатов, которое обусловлено покупкой группы компаний «НМЖК» и увеличением объемов реализации в сельскохозяйственном бизнесе. А вот отрицательная динамика мировых цен все еще давит на результаты.

🧈 Объем реализации промышленной масложировой и молочной продукции вырос на 11% до 370 тыс. тонн. Продажи промышленных жиров выросли на 41%. И это еще без учета продаж «НМЖК» и остановки МЭЗ Балаково на модернизацию. В то же время, продажи потребительской масложировой продукции выросли на 70% до 130 тыс. тонн.

( Читать дальше )

История о том, как совпало время, место, низкие ипотечные ставки и немножечко удачи. Также, автор может претендовать на ошибку выжившего, потому что повторив это сейчас – результат будет другим

Статья будет в двух частях: сегодня первая, раскрывающая идею и предпосылки покупки жилья. Вторая будет про цифры и расчет.

Пролог

История начинается в 2018 году. Оглядываясь назад, понимаешь, что цены на жилье были совсем низкие. Хотя они и в то время не казались запредельными. 2008 год показал, где может быть пик цен. А в 2009 году пузырь лопнул, и рынку потребовалось пару лет, чтобы прийти в себя. В конце 2014 года центральный банк резко поднял ключевую ставку, в тот год еще валюта сильно выросла. И вместо того, чтобы привыкать к доллару по 100, евро по 120, население побежало отоваривать таящие рубли: у кого поменьше – шли в М.видео за техникой в квартиру, у кого побольше – за квартирами. На декабрь 2014-февраль 2015 пришелся пик продаж новостроек. И никакой льготной ипотеки не надо было.

( Читать дальше )

1. Компания должна зарабатывать, делиться деньгами с акционерами!

2. Мини-модель по компании смотрю, что может произойти и сколько компания может отвалить акционерам- нельзя игнорировать дивидендный поток!

3. Смотрю Р/Е очищенная от курсовых доходов и расходов- учитывает практически ВСЁ!

4. Прозрачность компании и менеджмент важен!

5. Прогнозирует на годы из каких-то допущениях.

6. НМТП (продавать начал с 13 рублей) и Русагро я продал — цену я посчитал достойной!

7. Ебитда в холдингах не использует,  она показывает ситуацию не правильно!

8. Доля одной акции в портфеле — НЕ больше 20% и ни каких плечей (долгов).

9. Продажи иностранных инвесторов акций Сбера сейчас минимальный!

10. Никто не ждал что за 4 месяца ставка ЦБ вырастет в 2 раза, поэтому на горизонте больше месяца сложно прогнозировать!

11. Если сейчас открыть все скважины, которые закрыты по соглашению ОПЕК+, то цена на нефть будет 40, но пока Сайдовская Аравия и Россия снижает добычу- это держит цены.

12. ВУШ — регулирование это риск!

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1QDay...
Сегодня разрушаем еще один стереотип про теханализ. Действительно, на бирже ходит много фейков. И один из фейков заключен именно в главном постулате ТА — «Тренд — твой друг» (Trend is your friend).
И как всегда в фининдустрии фейк льется отвсюду… начиная от ЦБ и кончая брокерскими сейлзами. Потому что все хорошо замотивированы. Например РБК мотивирован размещением рекламы от фининдустрии.
Почему это фейк? Потому что вводит в заблуждение, потому что это не вся правда, есть еще и такое выражение “На рынке с маркетмейкером тренд — это инверсия сентимента рынка”. И ближайшие несколько роликов мы посвятим теме сентимента рынка.
Тайминг
0:19 главный постулат теханализа о тренде — это фейк из книг прошлого века
0:58 современное понимание тренда на рынке с маркетмейкером
1:38 рассмотрим вопрос о сентименте рынка на субботнем вебинаре
3:25 как рисуют фигуры теханализа
3:50 основатель Бинанса рассказал как пакистанский трейдер рисует им все объемы

( Читать дальше )

Уже определились: будете закрывать текущие ИИС и открывать новый ИИС3? Или впервые слышите? Давайте разбираться. 

Для совсем новеньких: ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет получать некоторые льготы при инвестировании. Программа работала с 2015 года. 

Например, я за 8 лет инвестиций вернул с помощью налогового вычета более 400 тысяч рублей (см. раздел ИИС в оглавлении блога).

Программа работает с 2015 года, считается успешной, открыто более 5 миллионов инвестсчетов.

Сейчас существует два типа ИИС:

• Тип А с возможностью вернуть в качестве налогового вычета до 52 000 рублей в год.
• Тип Б с возможностью не платить налог на прибыль от результат инвестиций. 

ИИС 3 обсуждается с уже около 3 лет, концепция менялась и дополнялась. Что имеем на данный момент?

1️⃣ ИИС третьего типа вытеснит ИИС-1 и ИИС-2.

С 2024 года останется возможность открыть только один тип ИИС. Его называют третьим, хотя по итогу он останется единственным. 

( Читать дальше )

В 2020 я открыл свой первый ИИС, который по истечение минимального периода пользования, равный 3-м годам, я решил закрыть. А вам отчитаться в виде пошаговой инструкции по закрытию. У меня был ИИС типа А, который был открыт в Сбербанке.

Итак, давайте пройдем по основным шагам при закрытии ИИС.

1) Первый шаг. Один из самых важных шагов заключается в том, что еще при открытии счета желательно ознакомиться не только с тарифами брокера по ведению счета, комиссиям по операциям и, возможно, прочими расходами, связанными с депозитарием и учетом ваших активов, но и с условиями закрытия ИИС. Скажу честно, что я поверхностно ознакомился со всем этим, но вопрос с закрытием ИИС оставил на потом, потому что 3 года назад при открытии счета, я, как и все, поставил необходимые галочки, дал необходимые согласия, получил извещение с реквизитами моего брокерского счета и начал покупать активы. При этом я понимал, что за 3 года у брокера может 10 раз все поменяться.

Но за полгода до закрытия я начал подготовку к закрытию ИИС более тщательно и всё началось со звонка в Сбербанк с просьбой объяснить условия закрытия.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 26.07.23 вышел отчёт за второй квартал 2023 г. компании Новатэк (NVTK). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании. Новости.

«НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в России.

Всего на компанию приходится 12% общероссийской добычи. При этом Новатэк входит в топ 5 публичных компаний мира по этому показателю. Всего доказанные запасы углеводородов компании по последним данным превышают 17,5 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Это третий результат в мире.

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 193 млрд ₽ / 10₽ за акцию
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 24,7 млрд
▫️ P/B: 1,7
▫️ P/E ТТМ: 7,8*
▫️ fwd P/E 2023: 7
▫️ fwd дивиденд 2023: 8%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 В состав Группы НМТП входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск на Черном море и Приморск на Балтийском море.

👉 Результаты отдельно за 1П2023 (РСБУ):

▫️Выручка: 15 млрд (+11% г/г)
▫️Операционная прибыль: 8,5 млрд (+14% г/г)
▫️Чистая прибыль: 17,6 млрд (-12,4% г/г)





✅ Годового отчёта за 2022г у нас нет (кроме чистой прибыли по РСБУ), но возвращение компании к раскрытию информации даже в форме нерепрезентативного РСБУ — это уже позитивно.

✅ На уровне выручки компания показала рост в 11% г/г, что в целом чуть выше динамики объёма перевалки грузов (в основном нефть и нефтепродукты).

✅ Чистая прибыль снизилась на 12,4% г/г, но это объясняется разовой прибылью по статье «Прочие доходы» в 7,9 млрд за 1П2022г. Скорее всего компания просто закрыла валютную позицию (переоценка валютного долга / кэш на балансе). По МСФО прибыль, скорее всего, будет даже чуть выше — около 20 млрд рублей.

( Читать дальше )

Всем добра!

 Прислал мне мой любимый брокер аналитику по металлургам:

( Читать дальше )

◦ Максим Орловский на конференции:
1. Сбер одна из самых дешевых бумаг на рынке! Потенциал в 20% — это мало, считает вырастут больше!
2. ВТБ после выплат по субордам и дивидендов по префам — то ВТБ стоит Р/Е -2, но тяжелая бумага!
3. ====
4. Алроса возможно выплатит низкие дивиденды за 1 полугодие 2023г. — ему не интересно!
5. По Сургутнефтегазу- При курсе 90 рублей за доллар на конец 2023г. — 13 рублей на акцию!
6. Лукойл держит! Так как дисконты в нефтепродуктах всего 10% и это хорошо!
7. Производственные издержки у нефтянников в мире -45-50 долларов, и при цене на нефть 70, то 20 баксов — это супер маржа!
8. Депозиты Сургута в баксах — не видит в этом проблемы!
9. Долю Газпрома в портфеле с октября 2022г. не увеличивал!
10. Себестоимость мировых компаний по производству СПГ — 100 долларов на 1000 м3! В США и РФ — самая низкая себестоимость!
11. Магнит то что показал отчеты — это позитив! Но слишком высокая цена выкупа у нерезидентов! Разумно было бы выкупить как можно больше (не 10%) и дешевле! И дивидендов не ждет, пока не разберется с нерезами! Справедливая стоимость Магнита — намного дороже 5500!
12. Полиметал еще научит инвесторов
13. Соллерс, фармсинтез — стоимость безумно дорого сейчас!
14. БСП — это слишком дорого! Не факт что прибыть в будущем будет такая же высокая, как в 2022г.
15. Мечел — сложная история, бинарная вещь!
16. Интересная компания Совкомфлот — и быстро стоимость фрахта не снизится! Р/Е- 2,5 и получаешь 50% на дивиденды!
17. Думает что НМТП заплатили 50% от чистой прибыли!
18. Металлурги — ситуация в этом году лучше, чем во 2 полугодии 2022г. И ждет роста внутреннего потребления в РФ продукции металлургов. Северсталь держит, но сейчас бы не покупал!
19. Мечел продал сейчас, набирал в сентябре 2022г. на просадке!
20. Длинные ОФЗ сейчас не покупает!
21. В еврооблигации Белоруси не заходил и не планирует!
22. ВТБ, Сбер, нефтяники, магнит, совкомфлот, Озон — ждет роста акций!
23. У Тинькофф в 2023г. ждет ниже фин. показателей, чем в 2022г.- сейчас дорого и не интересно!
24. 3 эшелон акций сейчас- лучше продать! Там много пузырей!
25. В ФСК Россети — не лезть! Есть много других компаний интересных!
26. ГМК пока сложно- так как платина снижается!
27. Ростелеком лучше взять чем МТС! Но обе мне не интересны! Дорог уже Ростелеком!
28. Есть риск, что с ростом цены на нефть — рубль может укрепиться до 75!
29. АФК Система — не интересно! Долг и расходы высокие!
30. ВК, Яндекс, МосБиржа, Золотодобытчики не интересно!

@smartlabnews